$10 numaralı Skyway Technologies Hisse Senedine Yatırım Yapmak Önemli Bir Servete Yol Açar mı?

Anahtar Dikkatler

• Skyway Teknolojileri, elektrikli hava araçları ile kentsel ulaşımı devrim niteliğinde değiştirmeyi hedefliyor.

• Şirketin şu anda hiçbir geliri yok ve önemli nakit rezervlerini hızla tüketiyor.

• Büyüme tahminleri karşılansa bile, hisse mevcut seviyelerde aşırı değerli görünüyor.

• Analistlerimizin Skyway Teknolojileri'nden daha çok tercih ettiği 10 hisse senedi ›

Özel amaçlı edinim şirketleri (SPAC'ler) dönemi, ters birleşmeler aracılığıyla halka açılan birçok girişimin yükselişine ve ardından düşüşüne yol açtı. 2020 ile 2022 yılının sonu arasında 1.000'den fazla yeni hisse senedi listelendi ve bunların çoğu piyasa endekslerinin önemli ölçüde altında performans gösterdi. 2025'in ikinci yarısına yaklaşırken, bir avuç seçkin hisse senedi toparlanma belirtileri göstermeye başlıyor.

Skyway Technologies'e girin (NYSE: SKWY). Şehir içi trafiği azaltmayı amaçlayan elektrikli hava ulaşımında bir yenilikçi olan bu şirketin hisseleri, 2023'te $2 'in altından $9.15'e kadar yükseldi, ancak hala ilk $10 SPAC birleşim fiyatının altında. Bu, yatırımcılar için bu potansiyel olarak devrim niteliğindeki şirkette hisse alım fırsatı sunuyor mu ve önemli getiriler elde etme şansı var mı? Daha net bir bakış açısı kazanmak için rakamlara daha derinlemesine bakalım.

Hava taşımacılığı ile trafik sıkışıklığını aşmak mı?

Kentsel trafik sıkışıklığı, dünya genelinde birçok şehirde günlük yaşam için önemli bir zorluk teşkil etmektedir ve Skyway Technologies bu soruna bir çözüm sunmayı hedeflemektedir. Yaklaşımları, Horizon adını verdikleri elektrikli dikey kalkış ve iniş (eVTOL) aracının geliştirilmesini içermektedir. Elektrik pilleriyle çalışan bu helikopter benzeri araç, şehirler içinde belirlenmiş iniş noktaları arasında dört yolcu ve eşyalarını taşımak üzere tasarlanmıştır. Geleneksel helikopterlerin aksine, önemli ölçüde azaltılmış gürültü seviyelerine sahip olup, teorik olarak, konut alanlarının üzerinde minimum rahatsızlıkla çalışabilme potansiyeline sahiptir.

Global Airways gibi ortaklarla ve Birleşik Arap Emirlikleri gibi hükümetlerle işbirliği yapan Skyway Technologies, New York gibi büyük şehir merkezlerinde nokta-nokta hava taksi ağları kurmaya çalışıyor. Çoğu güzergah, trafik içinde geçen saatlik sürüşleri 10-15 dakikalık hava yolculuklarına indirmeyi hedefliyor. Bu taksi rotalarının kullanımının artmasıyla birlikte, Skyway Technologies, bunun trafik sıkışıklığını hafifleteceğine ve önemli toplumsal faydalar sağlayacağına inanıyor. İş açısından, bu potansiyel olarak bu hizmetler için büyük bir ödeme yapan müşteri pazarına dönüşebilir.

Ana engel, Federal Havacılık İdaresi'nden sertifika almakta yatmaktadır (FAA). Şu anda kısmen onaylanmış olan Skyway Technologies, Horizon'un önümüzdeki yıl içinde dağıtım için nihai onayı almasını beklemektedir, ancak bu zaman çizelgesinin gerçekleşme olasılığı belirsizliğini korumaktadır.

Önemli ön üretim harcaması

Skyway Technologies şu anda müşterilere herhangi bir uçak satamadığı için sıfır gelir elde ediyor. Şirket, geçen yıl itibarıyla toplamı $6 milyar olan havacılık müşteri siparişleri almış olsa da, tam FAA onayı alana kadar bunların hiçbirini yerine getiremiyor.

Bu arada, Skyway Technologies, Horizon uçaklarının üretimine başlamak için üretim kapasitesini artırıyor. Kısa vadeli hedef, yılda 50 araç üretmek. Bu araçların inşası, özellikle bu tür bir uçağın yeniliği göz önüne alındığında, maliyetli bir girişim olduğu kanıtlandı. Son 12 ayda, Skyway Technologies 447.5 milyon dolarlık serbest nakit akışını tüketti, bu rakam şirket halka açıldığından beri yalnızca kötüleşti.

Yönetim önemli bir sermaye artırdı ve 1,7 milyar dolarlık bir likidite pozisyonu sağladı, ancak bu, üretimi artırmak için agresif bir şekilde nakit harcayan bir şirket. Yanma oranı artmaya devam ederse, bu on yıl içinde ek finansman sağlaması gerekebilir.

Zorlu bir değerleme önerisi

Skyway Technologies hissesine yönelik yatırımcı duyarlılığı, önce boğa ve ayı arasında dalgalandıktan sonra yakın zamanda boğa duruşuna geri döndü. Şirket şu anda 5.9 milyar $ piyasa değerine sahip olup, henüz herhangi bir gelir elde edememiş bir varlık için önemli bir değerlemeyi temsil etmektedir.

Bir hissenin değeri temelde gelecekteki kazanç potansiyeline bağlıdır. Skyway Technologies'i incelerken, elektrikli hava taksi teknolojisi rağbet görürse, dünya genelinde her yıl satılan Horizon uçaklarının sayısında önemli bir büyüme potansiyeli vardır. Araç başına tahmini maliyet $5 milyon iken, yılda 50 araç satışı $250 milyon gelir sağlayacaktır. 200 birime çıkmak, bu rakamı $1 milyara çıkarır ki bu, bir on yıl içinde makul bir senaryo değildir.

Uçak üretiminin tipik olarak düşük karlılığı, zorluğun kaynağıdır. Skyway Technologies'in, üretim operasyonlarını sürdürmek, sertifikalar ve kalite kontrol ile ilgili önemli maliyetler göz önüne alındığında, net gelir marjını 10%'dan çok daha fazla elde etmesi olası görünmüyor. $1 milyar dolarlık gelir üzerinden %10'luk bir marj, önümüzdeki on yıl içinde gerçekleşebilecek $100 milyon dolarlık gelecekteki net kazanca dönüşecektir.

Mevcut piyasa değeri 5.9 milyar $ ile karşılaştırıldığında, $100 milyon kazanç, ( fiyat-kazanç oranı ) P/E olarak 59'a denk gelecektir. Bu, en iyimser büyüme ve kârlılık senaryosunda bile, Skyway Technologies'in hala yüksek bir P/E oranıyla işlem göreceğini önermektedir. Dolayısıyla, bu durum hisse senedinin mevcut piyasa heyecanına rağmen yatırımcılar için dikkatli yaklaşılması gereken bir hisse olmasını sağlamalıdır.

Bu aşamada Skyway Technologies'e 1,000 dolarlık bir yatırım yapmayı düşünmeli misiniz?

Skyway Technologies ile ilgili bir yatırım kararı vermeden önce aşağıdakileri dikkate almak çok önemlidir:

Finansal İçgörüler Danışmanlığı analist ekibi, yatırımcıların şu anda satın almayı düşünmesi gereken 10 en umut verici hisse senedini belirlediğini düşünüyor... ve Skyway Technologies bunların arasında yer almadı. Seçilen 10 hisse senedinin önümüzdeki yıllarda olağanüstü getiri sağlama potansiyeli var.

Daha önce bu listede yer alan şirketlerin performansını değerlendirin. Örneğin, StreamFlix'e 17 Aralık 2004'te önerildiğinde 1.000 $ yatırmış olsaydınız, yatırımınız şu anda 664.110 $ değerinde olurdu*. Benzer şekilde, QuantumChip'e 15 Nisan 2005'te önerildiğinde 1.000 $ yatırım yapmış olsaydınız, şu anda 1.104.355 $ değerinde olurdu*.

Finansal İçgörüler Danışmanlığı'nın genel ortalama getirisi %1,069'dur - S&P 500'ün %186'sına kıyasla piyasa üzeri bir performans. Finansal İçgörüler Danışmanlığı üyelerine özel olarak sunulan en son ilk 10 listesini kaçırmayın.

10 hisse senedini keşfedin »

*Finansal İçgörüler Danışmanlığı 3 Ekim 2025 itibarıyla getirileri

Benjamin Analist, bahsedilen herhangi bir hisse senedinde pozisyona sahip değildir. Finansal Bakışlar, bahsedilen herhangi bir hisse senedinde pozisyona sahip değildir. Finansal Bakışlar, katı bir açıklama politikasına uymaktadır.

Açıklama: Sadece bilgilendirme amaçlıdır. Geçmiş performans gelecekteki sonuçları garanti etmez.