Wall Street'in ve birçok yatırımcının göz ardı ettiği $344 Milyar Sinyali

Anahtar Gözlemler

• Ünlü bir yatırımcının şirketinin mali durumuna yönelik eylemleri ve eylemsizlikleri çok şey anlatıyor.
• İki faktör, Wall Street ve birçok yatırımcının bu deneyimli yatırımcının yaklaşımını görmezden geldiğini gösteriyor.
• Yatırımcılar bu yatırımcının genel stratejisini taklit ederek fayda sağlayabilirler.

Finans dünyasında, tehlike belirdiğinde yatırımcıları potansiyel kayıplardan koruyan fiziksel engeller yoktur. Ancak, eylemleri uyarı sinyalleri olarak hizmet eden figürler vardır. Bu figürlerden biri, piyasa bilgisi ve gerektiğinde ihtiyatlı yaklaşımı ile tanınan efsanevi bir yatırımcıdır.

Şu anda, bu yatırımcı $344 milyar sinyali gönderiyor ve Wall Street ile birçok yatırımcı bunu ne yazık ki göz ardı ediyor gibi görünüyor.

Eylemler Sözlerden Daha Gürültülü

Bu ünlü yatırımcı, piyasa felaketi hakkında kamuya açık tahminlerde bulunmuyor veya ihtiyatlı makaleler yazmıyorsa da, şirketinin mali durumuna ilişkin eylemleri - ya da eylemsizlikleri - oldukça anlamlı.

Yatırımcı, 2025'in ikinci çeyreğinin sonunda şirketi için toplam ( milyar olan nakit, nakit benzerleri ve kısa vadeli ABD Hazine yatırımları dahil olmak üzere bir nakit rezervi ) biriktirmiştir. Bu, holdingin sahip olduğu en yüksek nakit pozisyonlarından biri olup, yalnızca bir önceki çeyrekteki $344 milyar ile ikinci sıradadır.

Özellikle, yatırımcı aktif olarak birçok hisse senedi satın almıyor. 11 ardışık çeyrek boyunca hisse senedi satıcısı oldu ve kendi şirketinin hisselerini geçen yıl ortasından beri geri alım yetkisi vermedi.

Bu davranış, yatırımcının mevcut piyasada çoğu hisse senedini aşırı değerli gördüğünü öne sürüyor.

Oraklın Bilgeliğini Görmezden Gelmek

Wall Street ve birçok yatırımcı bu sinyalleri görmezden geliyor gibi görünüyor. Bu gözlemi destekleyen iki faktör var:

1. Analistler genel olarak, toplam hisse senedi değerlemeleri konusunda kaygılı görünmüyorlar. Örneğin, büyük bir endekste 405 hisse senedinin konsensüs analist değerlendirmeleri alım veya daha iyi seviyede iken, aynı endekste yalnızca üç hisse senedinin konsensüs satım değerlendirmeleri var.

2. Büyük bir piyasa endeksi, tüm zamanların en yüksek seviyesinde işlem görüyor, bu da birçok yatırımcının açgözlü davranışlar sergilediğini gösteriyor. Bu, yatırımcının diğerleri açgözlü olduğunda korkmak ve diğerleri korktuğunda açgözlü olmakla ilgili ünlü alıntısını akla getiriyor.

Önemli bir nokta, yirmi yıl önce bu yatırımcının toplam ABD hisse senedi piyasa kapitalizasyonunu gayri safi yurtiçi hasıla ile karşılaştıran bir değerleme oranını tartışmış olmasıdır $348 GNP(. Bu gösterge %200'e yaklaştığında yatırımcıların "ateşle oynadığını" uyarısında bulundu.

Bugün, bu gösterge %213'ün üzerinde.

Yatırımcıların Dikkate Alması Gerekenler?

Bu efsanevi yatırımcının yanılma ihtimali olsa da - daha önce de yanılmıştı - uyarısını görmezden gelmek en akıllıca hareket olmayabilir. Bunun yerine, tarihsel olarak yüksek borsa değerlemeleri göz önüne alındığında, onun genel yaklaşımını benimsemek ihtiyatlı olabilir.

Önemli olan, yatırımcının panik satışı yapmıyor olması. Şirketi, hala yaklaşık ) milyar değerinde hisseye sahip, bu da onun uzun vadeli odaklanmasını vurguluyor - tüm yatırımcıların göz önünde bulundurması gereken bir bakış açısı. Ayrıca, titiz kriterlerini karşılayan bazı hisse senetlerini seçici bir şekilde satın alıyor. Daha önce belirtildiği gibi, hisse senedi değerlemeleri daha cazip hale geldiğinde kullanılabilecek önemli bir nakit pozisyonu da oluşturdu.

Bu uzun vadeli odaklanma stratejisi, hisse alımlarında son derece seçici olmak ve değerlemeler yüksek olduğunda nakit tutmak, yatırımcının on yıllardır önemli bir başarı ile uyguladığı bir stratejidir.

Bu efsanevi yatırımcının sinyalini görmezden gelmek, portföyünüzü riske atabilir.