Broadcom, Nvidia yatırımcıları için inanılmaz haberler getirdi, buna inanamıyorum!

Anahtar noktalar

• Broadcom, üçüncü çeyrek raporunda tüm beklentileri aştı ve bunun yanı sıra tahminlerini de iyileştirdi.
• Sonuçlar, AI uygulamasının tam gaz devam ettiğini doğruluyor.
• Nvidia, yapay zeka işlemcilerinin lideri olarak, bu olumlu rüzgarlardan faydalanmak için konumlanmıştır.

Aman Tanrım, Nvidia yatırımcıları bu son yıllarda ne kadar bir dalgalanma yaşadı! GPU'ları, durmaksızın devam eden bu yapay zeka devriminin temellerini attı. Talep tam bir deli gibi oldu, gelir ve karları daha önce hiç olmadığı kadar artırdı. Bu, piyasa değerini 4 trilyon dolara fırlattı, böyle bir rakama ulaşan ilk şirket!

Ama tabii ki, yıllarca süren astronomik kazançların ardından, birçok yatırımcı Nvidia'nın çok fazla, çok hızlı yükselip yükselmediğini sormaya başlıyor. Hepimiz yapay zekanın medya pompalamasını yerine getirip getirmeyeceği ve büyümeye devam edip etmeyeceği konusunda işaretler arıyoruz.

Ve tam da orası Broadcom'un bize kesin kanıtı sunduğu yer: AI'nın benimsenmesi durdurulamaz bir şekilde devam ediyor.

Şaşırtıcı sonuçlar

Broadcom, 2025 mali yılının üçüncü çeyrek sonuçlarını açıkladı ve her açıdan etkileyici. Rekor gelir 15,950 milyon dolar, bir önceki yıla göre %22 artış, ayarlanmış hisse başına kazanç 1,69 dolar, %36 artış sağlıyor.

Fikir edinmeniz açısından, analistler 15.820 milyon gelir ve hisse başına 1,66 dolar kar bekliyorlardı. Broadcom, tüm beklentileri büyük ölçüde aştı.

Yapay zeka, bu muhteşem sonuçların motoru oldu. Yapay zeka ile ilgili gelirler, bir önceki yıla göre %63 artarak 5.200 milyon dolara ulaştı. Ve bu, yapay zeka tarafından desteklenen onuncu çeyrek artışı! Serbest nakit akışı 7.000 milyon dolara ulaştı, bu da %47 daha fazla.

CEO Hock Tan, mevcut üç hiper ölçekli müşterisinin yanı sıra yeni bir müşterinin özel AI hızlandırıcılarının üretimini talep ettiğini açıkladı. Bu, Broadcom'un sipariş portföyünü 110 milyar dolara çıkardı.

Ayrıca dördüncü çeyrek için tahminleri de yükseltti, artık 17.400 milyon gelir bekliyor, bu da %24'lük bir artış. Analistler yalnızca 17.010 milyon bekliyordu. Ve en ilginç olanı: başlangıçta 2026 büyümesinin 2025 ile benzer olmasını beklerken, şimdi hızlanacağını öngörüyorlar.

Pastanın üzerindeki kiraz gibi, yönetim kurulu Tan'ın CEO olarak görev süresini en az 2030'a kadar uzattı.

Daha "geniş" anlamlar

Broadcom için ne anlama geldiğinin ötesinde, bu sonuçlar bize AI'nın genel durumu hakkında çok şey söylüyor. Birçok kişi, pazarlama makinesinin gerçek benimsemeden önce hareket ettiğinden korkuyordu. Ancak Broadcom'un sonuçları, Nvidia'nın zaten söylediği şeyi doğruluyor: AI talebi, hızlı bir hızda büyümeye devam ediyor.

Nvidia'nın CEO'su Jensen Huang, 2030 yılına kadar yapay zeka destekli veri merkezlerine yapılan harcamaların 3 ile 4 trilyon dolar arasında olmasını beklediğini, bu yıl için tahmin edilen 600 milyar dolara kıyasla söyledi.

Ayrıca, Broadcom, artan sipariş portföyünün kısmen mevcut hiper ölçekli müşterilerinin talebindeki artışa bağlı olduğunu belirtti; bu da bulut altyapısı sağlayıcılarının daha önce duyurulanların üzerinde yatırımlarını artırdığını gösteriyor.

Tüm bunlar, IoT Analytics'e göre veri merkezi GPU pazarının %92'sini kontrol eden Nvidia için, AI için altın standart olan GPU'larının ek bir büyümeye yol açması muhtemeldir.

2023 yılının başlarında yapay zeka devriminin başlamasından bu yana, Nvidia'nın hisseleri %1.070'ten fazla arttı. Ancak son zamanlarda halk arasında konuşmalar, yapay zeka uygulamalarının yavaşladığını öne sürüyor; buna rağmen hem Nvidia hem de Broadcom hızlandırma konusunda sonuçlar gösteriyor. Kanıtlar açık: Yapay zeka benimsenmesi şaşırtıcı bir hızla devam ediyor.

En iyi yanı, Nvidia'nın hisselerinin şu anda önümüzdeki yıl için beklenen kazançların yalnızca 27 katına işlem görmesidir; bu, mevcut mali yılında gelirlerini %58 oranında artırması beklenen bir şirket için cazip bir fiyat.

Veri merkezleri için GPU'ların lideri olarak Nvidia, AI manzarasında geniş bir alanı güvence altına aldı ve göz kamaştırıcı kazançlara rağmen, kanıtlar onun yarışının bitmekten uzak olduğunu gösteriyor.