Yeni Yatırımcılar İçin Medikal Devler: İstikrar, Büyüme ve İnovasyon

Ana Yatırım Vurguları

• Abbott Laboratories, 53 yıl üst üste temettü büyümesi ile olağanüstü bir istikrar sergiliyor.
• AbbVie, gelir potansiyeli, büyüme eğilimi ve cazip değerleme açısından etkileyici bir karışım sunuyor.
• Eli Lilly, kilo kaybı ilaçlarının ötesinde güçlü bir yenilik sunuyor ve umut verici bir ürün hattına sahip.

Bir yatırım portföyü oluştururken, bazı kararlar önemli bir analiz gerektirirken, diğerleri ise minimal bir düşünmeyle net avantajlar sunar.

Analizimiz, bu ay özellikle çekici yatırım fırsatları sunan üç ilaç hissesi belirliyor. İşte neden Abbott Laboratories (NYSE: ABT), AbbVie (NYSE: ABBV) ve Eli Lilly (NYSE: LLY)'in tıbbi sektör yatırımları arayan portföyler için potansiyel temel yatırımlar olarak öne çıktığı.

Abbott Laboratuvarları: İstikrar ve Sürekli Büyümenin Temeli

Şirket Genel Görünümü: Abbott Laboratories, klasik bir mavi çip sağlık yatırımı temsil etmektedir. Manşetlere çıkacak kazançlar elde etmese de, ilaçlar, beslenme, tanı ve tıbbi cihazlar alanlarındaki olağanüstü tutarlılığı ve çeşitliliği, son derece istikrarlı bir yatırım profili oluşturur.

Finansal Performans: Hisse şu anda %1.8 getiri sağlıyor ve S&P 500 ortalaması %1.2'yi aşıyor. Abbott'un gerçek değer teklifi, anlık getiri ile sınırlı değildir - 53 yıl boyunca ardışık temettü artışı ile Temettü Kralı statüsü, olağanüstü sermaye geri dönüş disiplinini göstermektedir. Geçen Aralık'taki %7.3'lük temettü artışı bu geleneği sürdürmekte ve toplam temettü büyümesi 2020'den bu yana %60'ı aşmaktadır.

İnovasyon Vurguları: Abbott'ın çeşitlendirilmiş sağlık ekosistemi, onu pazarda benzersiz bir konuma getiriyor. COVID-19 test gelirleri hariç, organik büyüme projeksiyonları bu yıl %7,5 ile %8 arasında değişiyor. Şirket, sürdürülebilir genişleme için birden fazla yol oluşturarak, çeşitli sağlık segmentlerinde liderlik pozisyonlarını koruyor.

Yatırım Mantığı: Minimal dalgalanma ile sağlık sektörüne maruz kalmak isteyen yatırımcılar için Abbott'un piyasa döngülerini yönetme konusundaki geçmişi ve sürekli olarak hissedar getirilerini artırması, uzun vadeli portföy inşası için özellikle uygun hale getiriyor. Çok yıllık temettü büyüme geçmişi, yönetimin sermaye tahsis disiplininin ve iş modeli dayanıklılığının kanıtını sunmaktadır.

AbbVie: Üçlü Tehdit Yatırım Fırsatı

Şirket Genel Görünümü: 2013 yılında Abbott Laboratories'tan ayrıldığından bu yana, AbbVie kendisini patent sona erme tarihlerinde başarılı bir şekilde yönlendirme yeteneği ile yeni blockbuster tedaviler geliştirirken bir ilaç devi olarak kanıtlamıştır.

Finansal Performans: Yaklaşık %3'lük bir temettü verimi ile AbbVie, cazip gelir potansiyeli sunmaktadır. Daha da etkileyici bir şekilde, şirket eski en çok satan ilacı Humira için 2023 patent kayalığını başarıyla aşmıştır. Bu dayanıklılık, AbbVie'nin hem yıl başından bu yana hem de beş yıllık perspektifte S&P 500'ü geride bırakmasını sağlamıştır.

İnovasyon Vurguları: AbbVie'nin ürün hattı olağanüstü derinlik ve genişlik göstermektedir. Skyrizi ve Rinvoq, Humira'nın yerini etkili bir şekilde alırken, kanser ilacı Elahere ve migren tedavileri Qulipta ve Ubrelvy pazar payını artırmaya devam etmektedir. Özellikle dikkat çekici olan Vyalev, Ekim 2024'te Parkinson hastalığı tedavisi için FDA onayı almış ve ilk yılında güçlü ticari ivme göstermiştir.

Yatırım Mantığı: Az sayıda hisse senedi aynı anda gelir, büyüme ve değer kriterlerini karşılamaktadır. AbbVie, beş yıllık kazanç projeksiyonlarına dayanan yalnızca 0.4'lük bir fiyat-kazanç-büyüme (PEG) oranıyla, yalnızca 15 kez ileriye dönük kazançlarla işlem görmektedir. Bu değerleme, birden fazla potansiyel getiri faktörü ile ilaç sektörüne maruz kalmak isteyen yatırımcılar için cazip bir giriş noktası sunmaktadır.

Eli Lilly: Kilo Kaybının Ötesinde Yenilik Liderliği

Şirket Genel Görünümü: Eli Lilly, genişleyen kilo kaybı ilaç pazarındaki liderliği ile önemli bir dikkat çekmiştir. Ancak, bu odaklanma şirketin daha geniş yenilik yeteneklerini ve çeşitli ürün portföyünü potansiyel olarak gölgede bırakabilir.

Finansal Performans: Şirket, diyabet ve kilo kaybı ilaç franchise'ları tarafından desteklenen, ancak çeşitli ürün katkılarıyla desteklenen sağlam gelir ve kazanç büyümesi sağladı. İleriye dönük temettü verimi %0.8 gibi mütevazı görünse de, Lilly'nin temettüsü son on yılda etkileyici bir şekilde %200 artmıştır ve bu da sürdürülebilir finansal gücü yansıtmaktadır.

Yenilik Vurguları: Mounjaro ve Zepbound gibi amiral gemisi kilo kaybı markalarının ötesinde, Lilly'nin portföyü onkoloji devrim niteliğindeki Verzenio ve yeni onaylanan egzama tedavisi Ebglyss'i içermektedir; analistler bunun yıllık zirve satışlarının 1 milyar $'ı aşabileceğini öngörmektedir. Şirketin araştırma hattı, metabolik bozuklukların çok ötesine uzanmakta, lepodisiran ( lipid protein(a) azaltımını hedefleyerek kardiyovasküler hastalık) için yakın zamanda Faz 2 denemelerini tamamlamıştır.

Yatırım Mantığı: Lilly, mevcut ticari başarı ve gelecekteki büyüme potansiyelinin optimal bir kombinasyonunu temsil etmektedir. Şirketin, birden fazla terapötik alanda çığır açan tedavileri geliştirme ve başarılı bir şekilde ticarileştirme konusundaki kanıtlanmış yeteneği, sürdürülebilir uzun vadeli büyüme beklentilerini önermektedir. İlaç yeniliğine maruz kalmak isteyen yatırımcılar için Lilly, hem yerleşik gelir akışları hem de önemli bir boru hattı opsiyonu sunmaktadır.

Sağlık sektöründe yatırım yapmayı hedefleyen yatırımcılar için, bu üç şirket tamamlayıcı profiller sunmaktadır - Abbott istikrar sağlarken, AbbVie değer ve gelir sunmakta, Lilly ise yenilik odaklı büyüme potansiyelini temsil etmektedir. Bu şirketlerin kombinasyonları, sağlık sektörünün uzun vadeli genişleme yolculuğuna odaklanarak birden fazla yatırım amacını karşılamaktadır.