Finansal Riskler Hakkında Rehber - Farklı Bir Bakış

Finansal risk nedir?

Finansal risk, para kaybetmektir, bu kadar basit. Piyasalarda, yatırım yaparken kaybedebileceğin şeyi temsil eder. Bu gerçek bir kayıp değildir. Bu bir tehdit.

Neredeyse tüm finansal hizmetler bu riski içinde taşır. Bir gölge gibi. Piyasalarda, şirketlerde ve hatta hükümetlerde geçerlidir.

Bu riskleri değerlendirmek ve yüzleşmek mi? İşte buna risk yönetimi denir. Ama oraya dalmadan önce, mevcut olan türleri anlamak daha iyi.

Birçok sınıflandırma var. Yatırım riski. Operasyonel. Uyum. Sistemik. Her birinin kendi hikayesi var.

Finansal risk türleri

Kategoriler, kimin baktığına bağlı olarak değişir. Bağlama bağlıdır. Bazı önemli örneklere bakalım.

Yatırım riski

Yatırım yaptığınızda veya işlem yaptığınızda ortaya çıkanlardır. Çoğu, piyasalardaki fiyatların nasıl hareket ettiğinden kaynaklanır. Burada piyasa, likidite ve kredi riskleri devreye girer.

Piyasa riski

Bu risk, fiyatların yükselip düşmesiyle birlikte gelir. Eğer Ana Bitcoin alırsa, maruz kalır çünkü... iyi, ne kadar dalgalı olduğunu biliyoruz.

Bunu yönetmek için Ana düşünmelidir: Her şey çökerse ne kadar kaybedebilir? Sonra tepki vermek için bir plana ihtiyacı var.

Yatırımcılar doğrudan ve dolaylı risklerle karşı karşıya. Doğrudan olanı açıktır - Ana Bitcoin alıyor ve fiyat düşüyor. Bum. Kayıp.

Dolaylı etki daha ince bir şekilde hissedilir. Borsa da, faiz oranları hisse senetlerini ilk başta fark etmeden etkiler. Carlos hisse senedi alır, ancak faiz oranları yükselir. Şirket zor duruma düşer. Hisse senetleri değer kaybeder. Bu, şirketin doğrudan suçu değildir, ancak Carlos yine de kaybeder.

2025'te, bu özellikle önemli görünüyor. Faiz oranları çılgınca dalgalanıyor ve jeopolitik gerilimler yardımcı olmuyor. Görünüşe göre, volatilite bir süre daha bizimle kalacak.

Likidite riski

Fiyatı mahvetmeden hızlı bir şekilde satamadığınız zamandır.

Ana'nın 1000 birim kripto parası var ve bu 10 dolardan satılıyor. Birçok alıcının olduğu bir piyasada, sorun yaşamadan satacak. Ama kimse satın almak istemezse... fiyatı düşürmek zorunda kalacak. Çok.

Satamadığın bir şeyle sıkışıp kalmak eğlenceli değil. Hiçbir şekilde.

Kredi riski

Burada ödünç vermekten ve geri almaktan bahsediyoruz. Ana, Carlos'a ödünç veriyor. Carlos geri ödemiyor. Ana kaybediyor.

Büyük ölçekte, bu felaket olabilir. 2008 finansal krizi? Kısmen bunun yüzündendi. Lehman Brothers iflas etti ve risk bir virüs gibi yayıldı. Sonuç? Büyük Durgunluk.

Operasyonel risk

İçsel hatalardan kaynaklanan kayıplar. Sistemler çöküyor. Süreçler başarısız oluyor. İnsan hataları. Ya da daha kötüsü, dolandırıcılıklar.

Şirketlerin sürekli denetimlere ihtiyacı var. Sağlam prosedürler. Etkili yönetim.

Şirket fonlarını kişisel zevkleri için kullanan çalışanlar oldu. "Hileli ticaret" denilen şey. Kaybın büyüklüğü muazzamdı.

Ayrıca deprem veya fırtına gibi dış olaylar da bu hatalara neden olabilir. Doğa affetmez.

Uyum riski

Kuralları görmezden geldiğinizde olan budur. Kanunlara uymayan şirketler kapatılabilir veya ağır para cezasına çarptırılabilir.

Bu nedenle, AML ( Kara Para Aklama) ve KYC ( Müşterinizi Tanıyın) gibi prosedürler vardır. Kendinizi korumak için.

Birçok banka ihlal nedeniyle davalarla karşı karşıya kaldı. İçeriden öğrenen bilgisi ve yolsuzluk tipik örneklerdir.

2025'te, düzenleyici manzara daha da karmaşık hale geliyor. Basel III yıl sonuna doğru geri dönebilir. FRTB'de değişiklikler ve IFRS 9 altında yeni standartlar bekleniyor. Finansal kurumlar tedbiri elden bırakmamalıdır.

Sistemik risk

Bir sorunun bir kısmında meydana geldiğinde tüm sistemi etkileyen bir durumdur. Domino taşlarının devrilmesi gibi.

Lehman Brothers, yine. Çöküşü tüm finansal sistemi etkiledi. Ve sadece Amerika Birleşik Devletleri'nde değil.

Kıymetli metaller 2008'den sonra arttı. Çeşitlendirme bu riske karşı yardımcı olur. Bazen.

Sistemik risk ile sistematik risk

Aynı değiller. Sistematik olanı daha geniş ve yaygındır.

Enflasyonu, savaşları, doğal afetleri, hükümet politikalarını içerir. Aynı anda birden fazla sektörü etkiler. Tarım, inşaat, madencilik, hepsi.

Ve işte anahtar fark: sistemik risk, çeşitlendirme ile azaltılabilir. Sistematik mi? O kadar değil.

Finansal risk yönetimi

VaR, CVaR, stres testleri gibi metodolojiler kullanılmaktadır. Olumsuz koşullar altında potansiyel kayıpları değerlendirirler. Koruma stratejileri esastır.

Sonuç Dikkatleri

Birçok risk türü gördük. Finansal piyasalarda risk her zaman vardır. Tamamen ortadan kaldırılamaz.

En iyisi? Anlamak. Kontrol etmek. Mümkün olduğunda hafifletmek.

Bu riskleri bilmek etkili bir yönetim için ilk adımdır. Mükemmel değil ama bir başlangıçtır.