APY vs APR: Fark nedir?

Merkeziyetsiz finans dünyasında (DeFi), APY ve APR terimleriyle karşılaşmak yaygındır. Görünüşte benzer olsalar da, her yatırımcının bilmesi gereken aralarında önemli farklılıklar vardır.

Yıllık Yüzde Getirisi (APY), faizlerin bileşimini dikkate alırken, Yıllık Faiz Oranı (APR) bunu dikkate almaz. Görünüşte basit olan bu ayrım, uzun vadeli getiriler üzerinde önemli bir etki yaratabilir. Bu nedenle, bu metriklerin nasıl hesaplandığını ve kripto para yatırımlarınızın getirilerini nasıl etkilediğini anlamak hayati önem taşır.

APR ve APY'yi Anlamak

APR ve APY, kişisel finanslarda temel kavramlardır. Öncelikle APR ile başlayalım, bu oldukça basit bir şekilde anlaşılabilir. APR, bir kredi verenin fonları üzerinde bir yıl boyunca kazandığı faizi veya bir borçlunun bu fonları kullanmak için aynı süre boyunca ödediği faizi temsil eder.

Hayal edelim ki yıllık %20 faizle bir tasarruf hesabına 10.000 euro yatırıyorsunuz. Bir yılın sonunda, 2.000 euro faiz kazanmış olacaksınız. Hesaplama basit: sermaye (10.000 euro) ile APR (20%) çarpılmıştır. Bir yılın sonunda, bakiyeniz 12.000 euro olacak; iki yıl sonra 14.000 euro; ve bu şekilde devam edecek.

APY'ye girmeden önce, bileşik faiz kavramını anlamak önemlidir. Esasen, bileşik faiz, önceden biriken faizler üzerine faiz kazanmayı içerir. Önceki örnekte, eğer finansal kurum her ay faiz ödeyecek olsaydı, hesabınızın bakiyesi her ay değişirdi.

Yıl sonunda 12.000 euro almak yerine, her ay faiz alacaksınız. Bu faizler, başlangıç sermayenize eklenecek ve böylece gelecekteki faizlerin hesaplandığı temel artmış olacaktır. Bu fenomen, bileşik faiz etkisi olarak bilinir.

Diyelim ki 10.000 euroyu aylık bileşik faiz oranı %20 olan bir hesaba yatırıyorsunuz. Yılın sonunda yaklaşık 12.429 euroya sahip olacaksınız. Bu, bileşik etkisinin size 429 euro ek kazanç sağladığı anlamına geliyor. Eğer faiz günlük olarak bileşik olsaydı, yılın sonunda yaklaşık 12.452 euroya sahip olurdunuz.

Yatırım süresi ne kadar uzun olursa, bileşik faizin gücü o kadar etkileyici olur. Örneğin, bu 10.000 euroyu üç yıl boyunca %20 APR ile ve günlük bileşik faizle tutarsanız, sonunda yaklaşık 19.309 euro elde edersiniz. Bileşik faiz olmadan %20 APR'lik bir ürünle karşılaştırıldığında, bu 3.309 euro daha fazla faiz demektir.

Bileşik faiz sayesinde, aynı başlangıç yatırımıyla daha büyük kazançlar elde edebilirsiniz. Nihai miktar üzerinde kapitalizasyon sıklığının da etkisi olduğunu belirtmek önemlidir: Kapitalizasyon ne kadar sık olursa, kazançlar o kadar büyük olur.

Bir finansal ürün bileşik faiz sunduğunda, getirisi nasıl hesaplanır? İşte burada APY devreye giriyor. Faiz kapitalizasyon sıklığına göre APR'yi APY'ye dönüştürmek için bir formül vardır. Örneğin, aylık kapitalizasyon ile %20 APR, yaklaşık %21,94 APY'ye eşittir, oysa aynı APR günlük kapitalizasyon ile yaklaşık %22,13 APY'ye eşittir.

Özetle, APR daha basit ve statik bir ölçümdür, her zaman sabit bir yıllık faiz oranı olarak ifade edilir. APY ise, bileşik faiz etkisini içerir ve kapitalizasyon sıklığına göre değişir. Farkı hatırlamanın basit bir yolu, APY'deki "Y" harfinin İngilizce'de "yield" (getiri) anlamına gelmesidir, bu da APR'deki "R" harfi olan "rate" (oran)dan daha karmaşık bir kavramdır.

Farklı faiz oranlarını karşılaştırma

Gördüğümüz gibi, bileşik faiz daha yüksek kazançlar elde edebilir. Farklı finansal ürünler, oranlarını APR veya APY olarak sunabilir. Ürünleri karşılaştırırken, aynı metriği kullandığınızdan emin olun; aksi takdirde, karşılaştırma geçerli olmayabilir.

Daha yüksek bir APY'ye sahip bir ürün, daha düşük bir APR'ye sahip olandan daha fazla faiz kazandırmayabilir. Kapitalizasyon sıklığını biliyorsanız, çevrimiçi araçlar kullanarak APR ile APY arasında kolayca dönüştürebilirsiniz.

Aynı şey DeFi ürünlerini ve diğer kripto para yatırımları türlerini karşılaştırırken de geçerlidir. Kripto paralarda tasarruf ve staking olarak tanıtılan ürünleri APY ve APR ( kullanarak değerlendirirken, adil bir karşılaştırma için bunları aynı ölçüye dönüştürdüğünüzden emin olun.

Ayrıca, eğer iki DeFi ürünü APY şeklinde getiri sunuyorsa, kapitalizasyon sıklığının aynı olduğundan emin olun. Aynı APR ile, günlük kapitalizasyona sahip bir ürün, aylık kapitalizasyona sahip olandan daha fazla faiz üretebilir.

Bir ürünün bağlamında APY'nin gerçekten ne anlama geldiğini anlamak çok önemlidir. Bazı ürünler, "APY" terimini yatırımcıların belirli bir dönemde kazanabileceği kripto para ödüllerini temsil etmek için kullanır, fiat para biriminde gerçek veya projeksiyon getirisi yerine. Bu ayrım önemlidir, çünkü kripto para fiyatları önemli ölçüde dalgalanabilir. Kripto paralarla ilan edilen APY'yi kazanmaya devam etseniz bile, kripto para fiyatları düşerse fiat para birimindeki yatırımınızın değeri azalabilir. Bu nedenle, ürünün şartlarını ve koşullarını dikkatlice okumak ve tüm ilgili riskleri tam olarak anlamak için kendi araştırmanızı yapmak esastır ve her belirli durumda APY'nin gerçekten ne anlama geldiğini anlamak önemlidir.

Sonuç

Başlangıçta kafa karıştırıcı görünebilirler, ancak APR ve APY birbirinden farklı kavramlardır ve kolayca ayırt edilebilirler. APY'nin bileşik faizi dikkate aldığını unutmayın, bu nedenle daha karmaşık bir ölçüttür. Bileşik faizin etkisi nedeniyle, yıllık bir kezden daha fazla bir kapitalizasyon sıklığı olduğunda, APY her zaman APR'den daha yüksek olacaktır. Kazanacağınız faizleri hesaplarken, her zaman doğru faiz oranını kullandığınızdan emin olun.

Risk uyarısı: Bu makale yalnızca bilgilendirme ve eğitim amaçlıdır ve finansal danışmanlık teşkil etmez. Dijital varlık fiyatları dalgalıdır ve yatırımınızın değeri değişkenlik gösterebilir. Yatırım kararlarınızdan yalnızca siz sorumlusunuz ve Gate, uğrayabileceğiniz kayıplardan sorumlu değildir. Her zaman kendi araştırmanızı yapın ve kripto paralar veya DeFi ürünlerine yatırım yapmadan önce riskleri dikkatlice değerlendirin.