Teknik Analizde Elliott Dalga Teorisini Anlamak

Elliott Dalgası Nedir?

Elliott Dalga, yatırımcılar ve traderlar tarafından teknik analizde kullanılan bir teoriye atıfta bulunur. Bu ilke, finansal piyasaların genellikle belirli kalıpları takip ettiği fikrine dayanır, zaman diliminden bağımsız olarak.

Elliott Dalga Teorisi, piyasa hareketlerinin kitlesel psikolojiden etkilenen doğal bir döngü sırasına uyduğunu öne sürer. Mevcut piyasa eğilimleriyle uyumlu olarak, ayı ve boğa yönleri arasında alternatif oluşturan desenler ortaya çıkar.

Ralph Nelson Elliott, Amerikalı bir muhasebeci ve yazar, 1930'larda Elliott Dalga Prensibini geliştirdi. Ancak, teori 1970'lerde Robert R. Prechter ve A. J. Frost'un çabaları sayesinde önemli bir popülarite kazandı.

Başlangıçta Dalga Prensibi olarak adlandırılan Elliott'ın teorisi, insan davranışını tanımlıyordu. Yeniliği, esas olarak hisse senedi piyasalarına odaklanarak kapsamlı piyasa veri analizinden kaynaklanıyordu. Sistematik araştırması, en az 75 yıl boyunca toplanan bilgileri kapsıyordu.

Bir teknik analiz aracı olarak Elliott Dalga Teorisi, şu anda farklı finansal piyasalarda piyasa döngülerini ve trendlerini tanımlamak için kullanılmaktadır. Ancak, Elliott Dalga'nın bir gösterge veya ticaret mekanizması olmadığını, daha ziyade piyasa davranışını tahmin etmeye yardımcı olan bir teori olduğunu belirtmek önemlidir.

Temel Elliott Dalga Deseni

Temel Elliott Dalga modeli genellikle beş itici dalgadan oluşan ve ana eğilimle hareket eden ( ve ters yönde hareket eden üç düzeltici dalgadan oluşan sekiz dalga modeli ile tanımlanabilir ).

Bir ayı piyasasında tam bir Elliott Dalga döngüsü şöyle görünür:

[Not: Görsel temsil çıkarılmıştır]

Bu örnekte beş impuls dalgası vardır: üç yukarı yönlü (1, 3 ve 5) ve iki aşağı yönlü (A ve C). Basitçe ifade etmek gerekirse, ana trendle uyumlu olan her hareket bir impuls dalgası olarak kabul edilebilir. Bu, 2, 4 ve B dalgalarının üç düzeltici dalga olduğu anlamına gelir.

Ancak Elliott'a göre, finansal pazarlar doğası gereği fraksiyonel olan desenler oluşturur. Bu nedenle daha uzun dönemlere baktığımızda, 1'den 5'e olan hareket aynı zamanda tek bir impuls dalgası olarak (i) görülebilirken, A-B-C hareketi tek bir düzeltici dalga olarak (ii)'yi temsil edebilir.

( İmpuls Dalgaları

İmpuls dalgaları her zaman daha büyük piyasa trendiyle aynı yönde hareket eder. Bir impuls dalgasına yaklaştığımızda, beş daha küçük dalgadan oluştuğunu görürüz. Elliott buna beş dalga deseni adını vermiştir ve oluşumunu tanımlamak için üç kural belirlemiştir:

1. Dalga 2, önceki Dalga 1'in hareketinin %100'ünden fazlasını geri alamaz.
2. Dalga 4, önceki Dalga 3'ün hareketinin %100'ünden fazlasını geri alamaz.
3. Dalgalar 1, 3 ve 5 arasında, Dalga 3 en kısa olamaz ve genellikle en uzundur. Dalga 3 ayrıca her zaman Dalga 1'in sonunun ötesine uzanır.

) Düzeltici Dalgalar

Dürtü dalgalarının aksine, düzeltici dalgalar genellikle üç dalgadan oluşur. Genellikle iki daha küçük dürtü dalgası arasında gelişen daha küçük bir düzeltici dalga aracılığıyla oluşurlar. Üç dalga genellikle A, B ve C olarak adlandırılır.

Darbelere kıyasla, düzeltici dalgalar genellikle daha küçüktür çünkü daha büyük piyasa trendine karşı hareket ederler. Bazı durumlarda, bu karşıt trend çatışması, uzunluk ve karmaşıklık açısından büyük farklılık gösterebilen düzeltici dalgaları da üretebilir.

Elliott Dalgası Faydalı mı?

Elliott Dalgaları'nın verimliliği hakkında süregelen bir tartışma var. Bazıları, Elliott Dalga Prensibi'nin başarı oranının, tüccarların piyasa hareketlerini doğru bir şekilde trendler ve düzeltmeler olarak ayırma yeteneğine büyük ölçüde bağlı olduğunu savunuyor.

Pratikte, dalgalar Elliott'un kurallarını ihlal etmeden birçok şekilde çizilebilir. Bu, dalgaları doğru bir şekilde çizmenin oldukça karmaşık olduğu anlamına gelir. Bu sadece pratik gerektirmekle kalmaz, aynı zamanda yüksek bir öznelik derecesini de içerir.

Bu nedenle eleştirmenler, Elliott Dalga Teorisi'nin son derece öznel doğası ve zayıf tanımlanmış bir kural setine dayanması nedeniyle güvenilir bir teori olmadığını ileri sürüyor. Yine de, binlerce başarılı yatırımcı ve trader, Elliott'un ilkelerini kârlı bir şekilde uygulamayı başardı.

İlginç bir şekilde, giderek daha fazla tüccar Elliott Dalga Teorisi'ni teknik göstergelerle birleştirerek başarı oranlarını artırmayı ve riskleri azaltmayı hedefliyor. En yaygın örnekler "Fibonacci Düzeltmesi" ve "Fibonacci Uzantısı" göstergeleridir.

Son Düşünceler

Elliott, piyasaların neden genellikle 5-3 dalga yapısı sergilediğini hiç öngörmedi. O sadece piyasa verilerini analiz etti ve bu sonuca vardı. Elliott Prensibi, insan doğası ve kitlesel psikoloji tarafından yaratılan kaçınılmaz piyasa döngülerinin bir sonucudur.

Ancak daha önce de belirtildiği gibi, Elliott Dalga Teorisi bir teknik analiz göstergesi değil, bir teoridir. Bu nedenle, onu kullanmanın doğru bir yolu yoktur ve doğası gereği öznel bir yapıdadır. Elliott Dalga Teorisi'ni kullanarak piyasa hareketlerini doğru bir şekilde tahmin etmek pratik ve beceri gerektirir, çünkü trader'ların dalga numaralarını nasıl temsil edeceklerini bilmeleri gerekir. Bu, kullanımının riskli olabileceği anlamına gelir - özellikle de yeni başlayanlar için.