Futures ( - yüksek riskli bir şans oyunu mu yoksa bir yatırım aracı mı?

Vadeli işlem piyasası—naiflerin para tuzağı ve adrenalini sevenler için vaat edilen toprak. Ben bu bataklığa oldukça uzun bir süre atladım, söylemeliyim ki bu, birçok acemi yatırımcıyı yuttu.

Vadeli işlem piyasası, yatırımcıların sözleşmeler alıp sattığı, varlıkları gelecekte belirlenen bir fiyatla işlem yapma taahhüdünde bulunduğu yerdir. Açıkçası, bu gelecekteki fiyat dalgalanmalarına bahse girmek isteyenler için yasal bir kumarhanedir.

Vadeli işlemlerin doğası

Vadeli işlemler, aslında insanların gelecekteki varlık fiyatları üzerine kumar oynamasının bir yoludur. İki taraf, o gün piyasa fiyatı ne olursa olsun, belirli bir tarihte sabit bir fiyattan varlık alım satımı yapmayı taahhüt eder. Bu teorik bir yaklaşımdır, ancak gerçekte çoğu trader gerçek varlıklara pek ilgi göstermez - sadece fiyat farkı kazanmak isterler.

Vadeli İşlemler vs Spot: Dengesiz Savaş

• Zaman hakkında: Spot, "parayla para almak" anlamına gelir, hemen işlem yapmaktır. Vadeli işlemler ise, bir randevu almak, yarın tekrar buluşmak ama yarının ne olacağını bilmemektir.

• Amacına dair: Spot, gerçek varlık sahiplenmek isteyenler içindir. Futures, kaldıraçla kumar oynamayı sevenler ve piyasadan daha zeki olduklarını düşünenler içindir.

• Kaldıraç hakkında: Bu gerçekten iki ucu keskin bir bıçak. Spot neredeyse hiç kaldıraç yok. Vadeli işlemler, yatırdığınız sermayenin 10-20 katı kadar büyük varlıkları kontrol etmenizi sağlar. Birçok kişinin birkaç dakika içinde tasfiye emirleri nedeniyle hesaplarını patlattığını gördüm.

• Risk hakkında: Spot risk düşük çünkü gerçek varlık sahipliğiniz var, fiyat düştüğünde bekleyip artmasını bekleyebilirsiniz. Futures ise farklı—fiyat %5-10 düştüğünde yüksek kaldıraç kullanıyorsanız hesap uçabilir.

• Likidite Hakkında: Her iki piyasa da oldukça likit, ancak pek kimsenin bahsetmediği bir şey var: "büyük balıklar" genellikle Spot piyasasını manipüle etmek için Futures kullanıyor, bu da küçük oyuncuların pump & dump tuzağına düşmesine neden oluyor.

Daha önce birçok farklı borsada işlem yapıyordum, her borsanın trader'ı dolandırmak için kendi numaraları vardı. Pazar her zaman serttir ve Futures iki ucu keskin bir kılıçtır—eğer onu doğru kullanırsanız varlıklarınızı hızla artırmanıza yardımcı olabilir, ancak kaldıraç kötüye kullanılırsa, varlıklarınız hızla yok olur.

20x, 50x, hatta 100x kaldıraçla oynayan birçok insan görüyorum—bu bir yatırım değil, kumar. Kendi deneyimime göre, 3x kaldıraç yeterince risklidir, bunun ötesi sadece finansal intihar.

Bu kumar oyununa girmeden önce dikkatlice düşünün. Kripto piyasası zaten yeterince dalgalı, kaldıraç eklemek her şeyi daha tehlikeli hale getiriyor.