Endeksli fonların sahte vaadi: kişisel deneyimim

Yıllardır endeks fonlarına yatırım yapıyorum ve itiraf etmeliyim ki her şey satıldığı gibi pembe değil. O görünüşteki basitlik ve istikrarın arkasında çok daha az cazip bir gerçek var.

Başladığımda, bana endeks fonlarını bir panasea olarak sattılar: "çabasız çeşitlendirme", "düşük komisyonlar", "uzun vadeli istikrar". Ve evet, teoride S&P 500 veya NASDAQ'ı karmaşıklaşmadan takip etmek harika görünüyor. Ama kimse diğer yüzünü anlatmıyor.

Kötü bir şekilde öğrendiğim ilk şey, bu fonların ASLA sözde kopyaladıkları endeksin gerçek karlılığını yakalayamayacağıdır. Her zaman, düşük olsa da, yıllar geçtikçe karlılığınızı yavaşça kemiren o komisyonlar nedeniyle küçük ama sürekli bir fark vardır.

Ayrıca, tüm piyasanın aşağıya doğru sürüklediği bir durumda 500 şirkete yayılmanın ne anlamı var? Pandemi sırasında "sigorta" fonumun diğer her şeyle birlikte düştüğünü gördüm. Çok fazla çeşitlendirme ama sistemik risk hala orada, pusuya yatmış.

Ve en açık konuşalım enflasyon hakkında. Yüzde 7'lik bir yıllık getiri harika görünüyor, ta ki yüzde 5'lik bir enflasyonu ve sonunda ödemeniz gerekecek olan o vergileri düşene kadar. Aniden, harika "istikrarlı" yatırımınız neredeyse satın alma gücünüzü korumuyor.

Beni öfkelendiren bir diğer konu ise bu fonların piyasayı nasıl çarpıttığı. S&P 500 endeksli bir fon satın aldığınızda, sadece büyük oldukları için büyük şirketlere daha fazla yatırım yapıyorsunuz, daha iyi iş olmaları nedeniyle değil. Bu, zenginleri daha da zenginleştiren kendini gerçekleştiren bir kehanet.

Büyük yöneticiler, bireysel yatırımcının piyasayı geçemeyeceği ve en iyisinin onunla uyum sağlaması gerektiği fikrini bize satmayı başardılar. Ne tesadüf ki, bu fonları yönetenler ve bunun için ücret alanlar da onlardır!

Birkaç yıl sonra stratejimi yeniden değerlendiriyorum. Belki de sağlam temellere sahip bireysel şirketleri incelemeye veya en azından yatırımım üzerinde aracılara pay vermeden doğrudan kontrol sahibi olduğum dijital varlıklar gibi alternatifleri keşfetmeye daha fazla zaman ayırmak daha iyi olur.

Endeksli fonların tam bir felaket olduğunu söylemiyorum, ama abartılıyorlar. Evet, kullanışlılar, ama bu kullanışlılığın bir bedeli var ki kimse sana başladığında bunu açıklamıyor. Hayatta birçok şeyde olduğu gibi, finansal tembellik pahalıya mal oluyor.

Sen de indeks fonlarının mükemmel bir yatırım şekli olduğunu düşünerek tuzağına düştün mü?