APY ile APR: Temel Farklılıkları Anlamak

Merkeziyetsiz finans dünyasında (DeFi), APY ve APR terimleriyle sıkça karşılaşmak yaygındır. Benzer görünseler de, her yatırımcının anlaması gereken önemli farklılıklar vardır.

Yıllık Yüzde Getirisi (APY) dönemsel bileşimi içerir, bu da üç aylık, aylık, haftalık veya günlük olabilir. Buna karşılık, Yıllık Faiz Oranı (APR) bu etkiyi dikkate almaz. Görünüşte ince olan bu ayrım, zaman içinde kazançların hesaplanmasında önemli bir etki yaratabilir. Bu nedenle, bu metriklerin nasıl hesaplandığını ve dijital varlıklarınızın getirilerini nasıl etkilediğini anlamak kritik öneme sahiptir.

APR ve APY'yi Anlamak

Hem APR hem de APY, kişisel finanslarda temel kavramlardır. En basit terimle başlayalım: Yıllık Yüzde Oranı (APR). Bu, bir kredi verenin fonları üzerinde bir yıl boyunca elde ettiği faizi veya bir borçlunun bu fonları kullanmak için aynı süre içinde ödediği faizi temsil eder.

Hayal edelim ki, yıllık %20 faiz oranıyla bir tasarruf hesabına 10.000 euro yatırıyorsunuz. Bir yılın sonunda, 2.000 euro faiz kazanmış olacaksınız. Hesaplama basit: sermaye (10.000 euro) ile APR (20%) çarpılıyor. Böylece bir yılın sonunda bakiyeniz 12.000 euro olacaktır. Bu mantıkla, iki yıl sonra 14.000 euro, üç yıl sonra ise 16.000 euro elde etmiş olacaksınız.

Yıllık Yüzde Getirisi (APY)'e girmeden önce, bileşik faiz kavramını anlamak önemlidir. Esasen, bileşik faiz, daha önce elde edilen faizler üzerinden faiz kazanmak anlamına gelir. Önceki örneği tekrar ele alırsak, eğer finansal kurum faizleri aylık olarak uygularsa, hesabınızın bakiyesi her ay değişecektir.

Yıl sonunda 12.000 euroluk bir toplam tutar almak yerine, aylık olarak faiz alacaksınız. Bu faizler, başlangıç sermayesine eklenecek ve böylece gelecekteki faizlerin hesaplandığı temeli artıracaktır. Bu fenomen, bileşik faiz etkisi olarak bilinir.

Varsayalım ki 10.000 euroyu aylık bileşik faiz oranı %20 olan bir hesaba yatırıyorsunuz. Karmaşık hesaplamalardan kaçınarak, yıl sonunda yaklaşık 12.429 euroya sahip olacaksınız. Bu, bileşik etkinin size ek olarak 429 euro faiz kazandırdığı anlamına geliyor. Aynı miktar günlük bileşik faizle yatırılırsa, final bakiyesi yaklaşık 12.452 euroya yükselecektir.

Bileşik faizin gücü, yatırım süresi uzadıkça daha belirgin hale gelir. Örneğin, 10.000 euro'yu %20 APR ve günlük bileşik faiz ile üç yıl boyunca bir hesapta tutarsanız, nihai bakiyeniz yaklaşık 19.309 euro olur. Bileşik faiz olmadan %20 APR'lik bir ürünle karşılaştırıldığında, bu strateji 3.309 euro daha fazla faiz getirir.

Bileşik faiz etkisi sayesinde, aynı başlangıç yatırımıyla daha yüksek getiriler elde etmek mümkündür. Sonuçta, faizlerin miktarını etkileyen bir diğer önemli faktör de kapitalizasyon sıklığıdır. Genel olarak, daha sık bir kapitalizasyon, örneğin, günlük (, daha az sık bir kapitalizasyondan, örneğin, aylık ), daha fazla kazanç sağlayacaktır.

Bir finansal ürün bileşik faiz sunduğunda, getirisinin nasıl hesaplandığıdır? İşte burada Yıllık Yüzde Getiri (APY) devreye giriyor. APR'yi APY'ye dönüştürmek için bir formül vardır ve bu, sermaye artırma sıklığını dikkate alır. Örneğin, aylık bileşen ile %20'lik bir APR, %21,94'lük bir APY'ye eşittir; aynı APR günlük bileşen ile %22,13'lük bir APY'ye dönüşür. Bu APY değerleri, bileşik faizin etkisini dikkate aldıktan sonra elde edilebilecek yıllık getiriyi temsil eder.

Özetle, APR daha basit ve statik bir ölçüttür ve her zaman sabit bir yıllık faiz oranı olarak ifade edilir. Öte yandan, APY kazanılan faizi birikmiş faizler üzerinden, yani bileşik faiz üzerinden hesaplar. Faiz miktarı, sermaye birikim sıklığına bağlı olarak değişir. Farkı hatırlamanın basit bir yolu, APY'deki "Y" harfinin İngilizce'de "yield" (getiri) anlamına gelmesidir, beş harfli bir kelime, APR'deki "R" harfi ise "rate" (oran) anlamına gelir. Ayrıca, "yield" daha karmaşık bir kavramı ifade ederken, "rate" genellikle daha düşük bir değeri temsil eder.

Farklı Faiz Oranlarını Karşılaştırma

Gördüğümüz gibi, bileşik faizin etkisi önemli ek gelirler üretebilir. Farklı finansal ürünler, oranlarını APR veya APY olarak sunabilir. Bu ayrımı göz önünde bulundurarak, ürünleri karşılaştırırken adil bir karşılaştırma sağlamak için aynı terminolojiyi kullandığınızdan emin olmak önemlidir.

Daha yüksek bir APY'ye sahip bir ürün, daha düşük bir APR'ye sahip bir üründen daha fazla faiz kazandırmayabilir. Kapitalizasyon sıklığı biliniyorsa, APR ve APY arasında çevrimi çevrimiçi araçlar kullanarak kolayca yapmak mümkündür.

Bu aynı dikkat, DeFi ürünlerini ve diğer kripto ürünlerini karşılaştırırken de geçerlidir. Kripto para birimlerinin tasarruf ve staking( olarak ilan edilebilen APY ve APR ile sunulan teklifler incelenirken, adil bir karşılaştırma için bunları aynı ölçüme dönüştürmek önemlidir.

Ayrıca, APY biçiminde getiri sunan iki DeFi ürününü karşılaştırırken, kapitalizasyon sıklığının aynı olduğundan emin olun. Bunun nedeni, iki ürünün aynı APR'ye sahip olması durumunda, biri aylık ve diğeri günlük kapitalize ediliyorsa, günlük kapitalizasyon yapan ürünün daha fazla kripto para faizi üretebileceğidir.

APY'nin, dikkate alınan belirli kripto ürünü ile ilişkili gerçek anlamını anlamak temeldir. Bazı ürünler, yatırımcıların belirli bir süre içinde kazanabileceği kripto para ödüllerini temsil etmek için "APY" terimini kullanırken, bu, fiili veya projekte edilmiş bir getiriyi fiat para biriminde ifade etmekten farklıdır. Bu ayrım çok önemlidir, çünkü kripto varlıklarının fiyatları dalgalanabilir ve bu durum, yatırımın fiat para birimindeki değerini etkileyebilir. Eğer kripto varlıkların fiyatları önemli ölçüde düşerse, fiat para birimindeki yatırımın değeri, başlangıç yatırımından daha düşük olabilir; bu, kripto paralarda APY kazanmaya devam edilse bile geçerlidir. Bu nedenle, ürünün şartlarını ve koşullarını dikkatlice okumak ve yatırım risklerini tam olarak anlamak için kapsamlı bir araştırma yapmak esastır ve her spesifik bağlamda APY'nin tam anlamını kavramak önemlidir.

Sonuç

APR ve APY başlangıçta kafa karıştırıcı görünebilir, ancak APY'nin bileşik faizi dikkate aldığını ve daha karmaşık bir ölçüt olduğunu hatırlayarak kolayca ayırt edilebilirler. Bileşik faizin etkisi nedeniyle, yıllık olarak bir kereden fazla olan bir kapitalizasyon sıklığı olduğunda, APY her zaman APR'den yüksek olacaktır. Kazanılacak faizleri hesaplarken, doğru faiz oranını kullandığınızdan emin olmak çok önemlidir.

Risk uyarısı: Bu makalede verilen bilgiler gerçeklere dayanmaktadır ve genel eğitim ve bilgilendirme amaçlıdır. Hiçbir temsil veya garanti oluşturmamakta olup, finansal tavsiye veya belirli ürün veya hizmetleri edinme önerisi olarak yorumlanmamalıdır. Daha ayrıntılı bilgi için Gate'in tam feragatnamesini inceleyin. Dijital varlık fiyatları dalgalanabilir ve yatırımınızın değeri artabilir veya azalabilir. Yatırılan sermayenin geri kazanılamama olasılığı vardır. Yatırım kararlarınızdan yalnızca siz sorumlusunuz ve Gate, yaşayabileceğiniz kayıplar için sorumluluk kabul etmez. Burada belirtilenlerin hiçbiri finansal tavsiye oluşturmamaktadır. Daha fazla bilgi için Gate'in Kullanım Şartları ve Risk Uyarısını inceleyin.