PnL nedir ve kripto dünyasında nasıl hesaplanır?

Aman Tanrım, ne kötü bir baş ağrısı! Haftalardır işlem yapıyorum ve hala kazanıp kazanmadığımı anlamıyorum. Bizi trader olarak bu kadar zorlayan PnL adlı bu gizemi çözelim.

PnL'nin Temelleri ( benim gibi aptallar için )

PnL, kripto yatırımlarınızda kazandığınız veya kaybettiğiniz şeydir. Kolay geliyor, değil mi? Ama öyle değil. Deneyimlerime göre, PnL'yi doğru bir şekilde hesaplamak, Bitcoin'in bir sonraki tüm zamanların en yüksek seviyesine ne zaman ulaşacağını tahmin etmeye çalışmak gibidir... imkansız!

Bilmeniz gereken bazı terimler ( ki ben bile sıklıkla karıştırıyorum):

MTM (Piyasa Değeri )

Temelde, sahip olduğun şeyi mevcut fiyatına göre değerlendirmek. Eğer ETH'yi $1.900'e aldıysam ve şimdi $1.970 değerindeyse, $70 PnL'im var. Yaşasın! Ama bekle, dün $1.980'di... bu yüzden aslında dünden beri $10 kaybettim. Kahrolası volatilite!

Gerçekleşen PnL

Sonuçta satıp parayı elinde bulundurduğun zaman ( veya hesapta ). DOT'u $70 'den aldıysam ve $105'e sattıysam, $35 kazandım. Basit. Eğer $55'e sattıysam, $15 kaybettim. Üzücü ama gerçek.

Gerçekleşmemiş PnL

Bu, yatırımınız yükseldiğinde veya düştüğünde bir şampiyon gibi HODLe etmeye devam ettiğiniz zamandır. Satmadığınız için teknik olarak hiçbir şey kazanmadınız veya kaybetmediniz. Her piyasa düzeltmesinde kaybolan bir sürü "gerçekleşmemiş kazancım" var.

PnL Hesaplama Yöntemleri (her biri öncekinden daha kötü)

FIFO (İlk Giren, İlk Çıkar)

Bu yöntem, önce aldığınız şeyi önce satacağınızı varsayar. Örnek: 1 ETH'yi $1.100'a aldım, sonra bir tane daha $800'a aldım ve ardından birini $1.200'a sattım.

PnL = $1.200 - $1.100 = $100 kar

Ama ben $800 'de aldığım şeyi satmak istiyordum, daha iyi performansla övünmek için! Lanet olası düzenleyiciler...

LIFO (Son Giren, İlk Çıkar)

Burada en son satın aldığınızı önce satıyorsunuz. Aynı örnekle:

PnL = $1.200 - $800 = $400 kâr

Tüccar egom için çok daha iyi! Ama dikkat, vergi denetçileri bu yöntemle her zaman aynı fikirde değildir.

Ağırlıklı ortalama maliyet

Bu yöntemi seviyorum çünkü yüksek fiyatlarla yaptığım alımlardaki hatalarımı yumuşatıyor. Eğer 1 BTC'yi $1.500'e ve diğerini $2.000'e aldıysam, ortalama maliyetim $1.750 olur. Eğer birini $2.400'e satarsam:

PnL = $2.400 - $1.750 = $650 kar

Sürekli sözleşmeler: gerçekten para kaybettiğim yer

Sürekli sözleşmeler, kaldıraç kullanmanıza ve parayı daha hızlı kaybetmenize izin veren şeytani araçlardır. Burada hesaplama daha da karmaşık çünkü finansman ücretleri, tasfiyeler ve hiçbir platformun açıkça açıklamadığı diğer faktörleri dikkate almak gerekiyor.

Son perps ile işlem yaptığım son sefer, platform bana kazançta olduğumu gösteriyordu ama bakiyem düşüyordu. Kara büyü!

Sonuç: araçlara ihtiyacınız var

Açıkçası, PnL'imi manuel olarak hesaplamıyorum. Bunun için kimin zamanı var? Kazanıp kazanmadığımı anlamama yardımcı olan hesap tabloları ve otomatik robotlar kullanıyorum.

Gerçekçi olmak gerekirse, eğer sürekli olarak PnL'inizi hesaplamanız gerekiyorsa, muhtemelen yatırım stratejinizi yeniden gözden geçirmelisiniz. Ben portföyümü ayda bir kez gözden geçirmeyi tercih ediyorum; bu, kalp krizi geçirmeyi ve dürtüsel kararlar almayı önlüyor.

Ve unutma, PnL'ni ne kadar iyi hesaplarsan hesapla, eğer piyasa tam satın aldıktan sonra çökmeye karar verirse bu önemli değil. Kripto dünyası böyle!