Sözleşme işlemlerinde bilinmesi gereken terim: Stop-loss. Peki, stop-loss'tan nasıl kaçınılır?

1. Sözleşme İşlemleri ve Zarar Kesme Riskleri

Sözleşmeli işlemler yüksek risk-yüksek getiri özelliklerine sahiptir. Bu işlemde, yatırımcılar kaldıraç kullanarak az miktardaki sermaye ile büyük değerli varlıkları kontrol edebilir ve daha yüksek getiri olasılığı elde edebilirler. Ancak, bu kaldıraç etkisi aynı zamanda devasa riskler de getirir. Piyasa, yatırımcının tahmininin tersine hareket ettiğinde, kayıplar büyüyebilir. Eğer kayıplar yatırımcının teminatını aşarsa, zorunlu kapama (loss cut) gerçekleşme olasılığı vardır. Zorunlu kapamanın sonuçları oldukça ciddidir ve yatırımcı sadece başlangıç yatırımlarını kaybetmekle kalmayıp, borç da altına girebilir. Örneğin, kripto varlık sözleşmeli işlemlerinde, piyasanın yüksek dalgalanması nedeniyle yatırımcılar fiyatlardaki sert dalgalanmalar nedeniyle zorunlu kapama ile karşılaşma olasılıkları daha yüksektir. İstatistiklere göre, önemli bir oranda yatırımcı sözleşmeli işlemlerde zorunlu kapama deneyimi yaşamış ve büyük kayıplar yaşamıştır.

2. Stop Loss'un Nedenleri Analizi

(1) Fon eksikliği

Yatırımcılar sözleşmeli işlem yaptıklarında, teminat hesabındaki fonlar yeterli bakım teminatını ödemek için yetersizse, zorunlu tasfiye olasılığı artar. Örneğin, kripto varlık sözleşmeli işlemlerinde, yatırımcıların aşırı işlem yapması veya zamanında teminat eklememesi nedeniyle fon yetersizliği yaşama olasılığı vardır.

(2) Piyasa dalgalanmaları

Piyasa fiyatındaki büyük bir tersine dönüş, genellikle zarar kesme işlemlerine neden olan faktörlerden biridir. Piyasa ani bir dalgalanma gösterdiğinde, yatırımcıların kaldıraçlı pozisyonları zorla kapatılabilir. Örneğin, vadeli işlem piyasasında, makroekonomik verilerin açıklanması veya politika değişiklikleri gibi etkenler piyasanın büyük dalgalanmalar yaşamasına neden olabilir.

(3) strateji hatası

Yatırım stratejilerinin uygunsuzluğu ve işlem hataları, zararı durdurma riskini önemli ölçüde artırır. Örneğin, kör bir takiple, zararı durdurma noktası belirlememe veya uygunsuz bir zararı durdurma noktası belirleme gibi durumlar sayılabilir. Bazı yatırımcılar, piyasa hakkında derin bir analiz eksikliği nedeniyle yanlış ticaret stratejileri seçme olasılığına sahiptir.

(4) Kontrol Edilemeyen Risk Olayı

Kontrol edilemeyen risk olayları, ağ kesintileri veya siyasi krizler gibi, piyasa dalgalanmalarına neden olabilir ve sonuç olarak zorunlu satışları tetikleyebilir. Örneğin, büyük ölçekli bir ağ kesintisi nedeniyle yatırımcılar pozisyonlarını zamanında ayarlayamaz ve zorunlu satışlar meydana gelebilir. Siyah kuğu olayları ve gri gergedan olayları, meydana gelme olasılığı görece düşük olmasına rağmen, bir kez meydana geldiklerinde piyasa üzerindeki etkisi genellikle büyük olmaktadır.

3. Zarar kesmeyi önlemek için stratejiler

(1) Uygun kaldıraç kullanımı

Sözleşme işlemlerinde, makul bir kaldıraç kullanımı son derece önemlidir. Aşırı kaldıraç, kayıp riskini hızla artırabilir. Yatırımcılar, kendi risk toleransları ve piyasa koşullarına göre kaldıraç seviyelerini makul bir şekilde kontrol etmelidir. Örneğin, yeni başlayan yatırımcılar için riski azaltmak amacıyla nispeten düşük kaldıraç oranları seçilmelidir.

(2) Zarar durdurma emri ayarı

Zarar kesme emri ayarı, etkili bir risk yönetimi aracıdır. Piyasa olumsuz bir şekilde değiştiğinde, zarar kesme emri otomatik olarak satış gerçekleştirir ve daha fazla kaybın büyümesini önler. Yatırımcılar, piyasa koşulları ve kendi risk toleranslarına göre uygun zarar kesme noktasını ayarlamalıdır. Örneğin, kripto varlıkların sözleşmeli işlemlerinde, yatırımcılar piyasanın volatilitesine ve kendi sermaye durumlarına dayanarak farklı zarar kesme noktaları belirleyebilir.

(3) Kar hedefinin belirlenmesi

Yatırımcılar, kâr hedefleri belirleyerek, beklenen kazanca ulaştıklarında pozisyonlarını zamanında kapatabilir ve kârlarını gerçekleştirebilirler. Yatırımcılar, işlemlere başlamadan önce piyasa koşulları ve kendi yatırım hedeflerine dayanarak uygun kâr hedeflerini belirlemelidir. Örneğin, vadeli işlem piyasasında, yatırımcılar teknik analiz ve temel analiz temelinde uygun kâr hedefleri belirleyebilirler.

(4) Yeterli teminatın korunması

Yeterli teminat seviyesini korumak, zorunlu kapatmayı önlemenin anahtarıdır. Yatırımcılar, hesaplarında yeterli fon bulundurarak pozisyonlarını desteklemeli ve hesap bakiyelerinin bakım teminat seviyesinin altına düşmemesini sağlamalıdır. Örneğin, kripto varlık sözleşme işlemlerinde, yatırımcılar piyasa eğilimlerini ve teminat gereksinimlerini dikkatlice izlemeli ve gerektiğinde zamanında teminat eklemelidir.

(5) Pazar varlıklarının anlaşılması

İşlem yapılacak varlıkları derinlemesine anlamak, akıllıca kararlar almak için bir temel oluşturur. Yatırımcılar, piyasanın temellerini, teknik yönlerini ve piyasa eğilimlerini anlamalı ve daha iyi işlem zamanlamalarını belirleyebilmelidir. Örneğin, hisse senedi sözleşme işlemlerinde, yatırımcılar şirketin mali durumu ve sektörün gelişim eğilimleri gibi faktörlere dikkat etmelidir.

(6) Dağıtılmış Yatırım

Dağıtım yatırımı, genel riski azaltabilir ve tek bir varlıkta aşırı yoğunlaşmayı önleyebilir. Yatırımcılar, fonlarını farklı varlık sınıflarına, sektörlere veya bölgelere dağıtarak riskleri çeşitlendirebilirler. Örneğin, kripto varlık sözleşme işlemlerinde, yatırımcılar Bitcoin, Ethereum gibi birden fazla kripto varlığa aynı anda yatırım yapabilirler.

(7) Zamanında zararı kesme

Kesin bir zararı durdurma noktası belirleyerek ve bunu katı bir şekilde uygulayarak, olumsuz işlemleri zamanında azaltabilir ve kayıpları kontrol altında tutabilirsiniz. Yatırımcılar, işlemlerden önce zararı durdurma noktalarını belirlemeli ve piyasa bu noktaya ulaştığında kararlı bir şekilde pozisyonlarını kapatmalıdır. Örneğin, vadeli işlem piyasasında, yatırımcılar teknik analiz ve piyasa koşullarına dayanarak uygun zararı durdurma noktalarını belirleyebilir.

(8) Diğer Yöntemler

Yukarıda belirtilen yöntemlerin yanı sıra, zararı durdurmayı önlemeye yardımcı olabilecek başka yöntemler de vardır. Örneğin, teminatın artırılması geçici olarak net varlıkları artırabilir ve zorunlu tasfiyeyi önleyebilir, ancak sık kullanımı önerilmez. Pozisyonu kapatarak geçici olarak yüksek net varlıklar koruyabilirsiniz, ancak sonunda zorunlu tasfiye edilme olasılığı vardır. Zarar durdurma ayarları önemli kaynakları koruyabilir, ancak etkili bir şekilde uygulanması gerekir. Ayrıca, düşük pozisyonları sürdürmek, kademeli tasfiye modunu seçmek ve iyi bir psikolojik durumu korumak gibi önlemler de zararı durdurmayı önlemeye yardımcı olabilir. Yatırımcılar kendi durumlarına göre uygun yöntemleri seçmelidir.

4. Sözleşmeli İşlemlerin Gelecek Görünümü

Yüksek risk yüksek getirili bir yatırım yöntemi olarak, sözleşmeli işlemler gelecekte de birçok yatırımcının katılımını çekecektir. Pazarın sürekli gelişimi ve iyileşmesi ile birlikte, yatırımcıların risk yönetimi bilinci de artacaktır.

Gelecekte, daha fazla yatırımcının makul stratejilerin zararı kesme olasılığını azaltmadaki önemini tanıyacağı beklenmektedir. Kaldıraç oranı seçimine daha dikkatli yaklaşacaklar, zararı durdurma emirlerini ve kâr hedeflerini uygun şekilde belirleyecek ve yeterli teminat seviyesini korumayı sağlayacaklardır. Aynı zamanda, yatırımcılar piyasa varlıkları hakkında daha derin bir anlayış geliştirecek ve çeşitlendirilmiş yatırım gibi yöntemlerle genel riski azaltmaya da odaklanacaklardır.

Ayrıca, teknolojik ilerlemelerle birlikte, ticaret platformları da risk yönetim araçlarını sürekli olarak optimize edecektir. Örneğin, daha akıllı bir zarar kesme sistemi ve risk uyarı mekanizmaları gibi araçlar, yatırımcılara daha iyi koruma sağlayacaktır. Aynı zamanda, yatırımcı eğitimi de daha fazla önem kazanmaya başlayacak ve çeşitli kanallar aracılığıyla yatırımcılara sözleşmeli ticaret bilgisi ve risk yönetimi teknikleri yaygınlaştırılacak, yatırımcıların risk yönetim yeteneklerinin geliştirilmesine destek olacaktır.

Ancak, sözleşme işlemlerinin her zaman risk taşıdığını ve makul bir strateji benimsemekle birlikte, zarar kesme olasılığını tamamen ortadan kaldıramayacağımızı kabul etmeliyiz. Bu nedenle, yatırımcıların sözleşme işlemleri yaparken her zaman dikkatli bir tutum sergilemeleri, sürekli öğrenmeleri ve kendi risk yönetim becerilerini geliştirmeleri gerekmektedir. Ancak bu şekilde, sözleşme işlemlerinde uzun vadeli ve istikrarlı kar elde edebiliriz.