Platin fiyatının tarihsel seyri analizi: aşağı doğru hareket eden piyasalardaki platin yatırımının potansiyeli

Platin Nedir

Eğer altın değerli metal yatırımlarının öncüsü ise, platin değerli metal yatırımlarının yeni yıldızı olarak adlandırılabilir. Sofistike yatırımcıların portföylerinde platin sıklıkla önemli bir yer tutar. Yüzyıllar boyunca platin, nadirliği ve çıkarım zorluğu nedeniyle değer ve kalite sembolü olarak tanınmıştır. Verilere göre, 2018'de dünya genelinde altın üretimi 3,332 ton iken, platin üretimi sadece 165 tondu. Ayrıca, platin çıkarımı Güney Afrika ve Rusya adlı iki ülke tarafından tekel durumundadır.

Platin, altından daha fazla işlenebilirliğe sahiptir ve sanayideki uygulama alanı da geniştir. Otomotiv sanayisi, egzoz gazı emisyonunu azaltmak amacıyla otomobil, otobüs ve kamyonların katalitik konvertörlerinin üretiminde platine büyük ölçüde bağımlıdır. Ayrıca turbo motorlar, tıbbi cihazlar, bilgisayarlar ve petrol sanayisinde de kullanılmaktadır. Genel olarak bilinen süs eşyası olarak kullanımı, aslında ana kullanım amacı değildir.

Platin fiyatını etkileyen faktörler

Platinle ilgili ekonomik göstergeler çeşitlidir. Diğer ürünlerde olduğu gibi, platin fiyatı da arz ve talep temel faktörlerini yansıtır. Talep açısından, dünya genelindeki makroekonomik ortam tüm varlık fiyatlarını etkiler. Ekonomi canlanırsa, platine olan talep artar ve bu da fiyatların yükselmesine neden olur. Öte yandan, ekonomi duraklarsa, platin talebi azalır ve fiyatların düşmesine yol açar.

ABD'nin reel faiz oranlarındaki dalgalanmalar, ticaret ağırlıklı dolar endeksi ve altın fiyatları da platin fiyatlarını etkilemektedir.

Tedarik açısından, dünyada platin üreten iki ülke sadece Güney Afrika ve Rusya'dır. Bu ülkelerin durumu, dünya platin fiyatlarını etkilemektedir. Mart 2008'de Güney Afrika'daki madenler elektrik tedarik sorunları ile karşılaştığında, platin fiyatı ons başına 2,252 dolara kadar fırladı.

2008 yılına kadar, platin fiyatı 774 dolara kadar düştü. Ayrıca, otomotiv endüstrisindeki karışıklıklar da platin fiyatını etkileyebilir. Son birkaç yıldır COVID-19 pandemisi nedeniyle birçok otomobil üreticisi üretimi durdurdu ve bu, platin fiyatı üzerinde ciddi bir etki yarattı.

Platin Fiyatının Tarihsel Seyri

Tarihsel olarak platin fiyatında birçok büyük dalgalanma olmuştur. Aşağıda, platin fiyatının dalgalandığı başlıca dönemler ve olaylar listelenmiştir:

• 1970'lerin sonları: Otomobil egzoz katalizörlerine olan talebin artmasıyla birlikte, platin sanayi dünyasında dikkat çekmeye başladı, talep arttı ve fiyatlar yükseldi.

• 1980'ler: Güney Afrika'daki politik istikrarsızlık nedeniyle arz kesintiye uğradı ve platin fiyatında dalgalanmalar meydana geldi.

• 1990'lar: Dünya ekonomisinin büyümesiyle birlikte, platin fiyatları yavaş yavaş yükseldi.

• 2000'den 2008'e: Bu dönemde, platin fiyatları önemli ölçüde yükseldi ve 2008'de ons başına 2000 doların üzerinde bir zirve kaydedildi.

• 2008 Finans Krizi: Finans krizinin patlak vermesinin ardından, platin fiyatları düşüş gösterdi ancak sonrasında yavaş yavaş toparlandı.

• 2011'den 2015'e kadar: Platin fiyatı yeniden düştü, bu da esasen dünya ekonomisindeki yavaşlama ve Çin'deki talep düşüşünden etkilendi.

• 2019'dan itibaren: Güney Afrika'nın devlet elektrik şirketi, borç sorunları nedeniyle elektrik tedarik kapasitesinin düşmesiyle, yılın başındaki kesintili elektrik kesintilerinden yıl sonuna doğru birkaç gün veya birkaç ay süren kesintilere dönüşerek, platin madencilik tesislerinin işlevsiz hale gelmesine neden oldu.

• 26 Mart 2020: Güney Afrika hükümeti 3 haftalık bir karantina uygulamasını resmen başlattı ve tüm maden işletmelerini durdurdu. Aynı yıl, Çin'in otomobil üretimi de azaldı ve hem ihracatçı hem de ithalatçı ülkelerden gelen baskılar nedeniyle platin talebi ve fiyatı aynı anda düştü.

• 2020 Mart'tan 2021 başına kadar: COVID-19 pandemisinin etkisinden kurtulup, dünyanın birçok ekonomisi yavaş yavaş yeniden açıldı ve sanayi aktivitesi arttı. Otomotiv ve diğer sanayi ürünlerine olan talebin geri dönmesiyle birlikte, sanayi sektöründen gelen platin talebi de artmış ve fiyatlar güçlü bir şekilde yükselmiştir.

• 2021 ortasından 2022 ortasına kadar: Bu dönemde, platin fiyatları yavaş yavaş düştü. Ana nedeni, yarı iletken eksikliği ve küresel lojistik aksaklıklar gibi sorunlar nedeniyle otomotiv endüstrisinin üretim hızı beklenenin altında kalması ve platin talebinin zayıflamasıdır.

• 2022 yıl sonundan 2023 ortasına kadar: Bu dönemde, dünyanın en büyük otomobil üretim ve tüketim ülkesi olan Çin'in 3 yıl süren sıkı COVID-19 düzenlemelerini kaldırmasının ardından, platin talebinin önemli ölçüde artacağına dair piyasa beklentileri yaygınlaştı ve bu iyimser bakış açısı değerli metallerin fiyatlarını yükseltti.

• 2023'ten günümüze: Platin fiyatı, aralık içinde dalgalanmalar göstermektedir. Diğer yandan, dünya platin üretiminin %70'ini elinde bulunduran Güney Afrika, sürekli elektrik tedarik eksiklikleri, grevler ve maden kapatmaları gibi sorunlar nedeniyle üretimin beklentilerin altında kalmaya devam etmektedir. Öte yandan, ABD Merkez Bankası'nın beklenenden daha şahin bir para politikası, piyasada ABD ekonomisinde bir duraklama endişelerini sürdürüyor.

Platin fiyatının tarihi zirvesi:

2008 yılında, platin ons başına 2,200 dolarlık tarihi bir zirve kaydetti. Bunun nedeni, Güney Afrika'daki platin madenlerinin işçi-işveren anlaşmazlıkları nedeniyle arzın sıkışması ve otomotiv endüstrisinden gelen platin talebindeki artış gibi faktörlerdi.

Platin fiyatının tarihsel dip seviyesi:

1998 yılında, platin ons başına yaklaşık 360 dolar olan tarihi en düşük fiyatı kaydetti. Bu, Asya finans krizinin neden olduğu küresel ekonomik faaliyetlerdeki yavaşlama, talepteki düşüş, sanayi talebindeki duraklama, arz fazlası ve Güney Afrika ile Rusya gibi platin üreten ülkelerin para birimi döviz kurlarındaki dalgalanmalar gibi nedenlerden kaynaklandı.

Platinum'a Yatırım Yöntemleri

Platinanın kıtlığı ve temel eksikliği nedeniyle, platin trendlerini araştıran yatırımcılar finans alanında çok sayıda değildir, ancak son derece uzmanlaşmış ve titiz analizler yapmaktadırlar. Yatırımcılar çeşitli yollarla platin pazarına yatırım yapabilirler. Yaygın yöntemler arasında fiziksel platin, fiziksel bazlı finansal varlık ETF'leri ve platin fiyat dalgalanmalarına bağlı finansal varlıklar bulunmaktadır.

1. Fiziksel platin yatırımı

Yatırımcılar platin yatırım varlıklarını satın alır ve gerçekten sahip olurlar, ancak genellikle satış vergisi, sigorta primi ve depolama ücreti ödemek zorundadırlar. Altın ile karşılaştırıldığında, platin döküm zorluğu daha yüksek ve maliyeti daha yüksek olduğu için yatırımcılar metalin kendisinin fiyatını aşan masraflar ödemek zorundadırlar. Bu nedenle, platin primi genellikle altın priminden daha yüksektir.

Avantajlar: Fiziksel platin yatırımının avantajı, yatırımcıların gerçek platinleri doğrudan sahip olabilmesidir.

Dezavantajlar: Saklama ve bakım maliyetleri yüksek olmasının yanı sıra, fiziksel varlıkları nakde çevirirken zorluklar yaşanabilir.

2. Platin ETF Endeks Fonu Yatırımı

Yatırımcılar, platin ETF endeks fonları aracılığıyla yatırım yaparak, fiziksel platine ilişkin vergiler ödemek zorunda kalmazlar ve yalnızca düşük bir yönetim ücreti ile işlerini halletmiş olurlar. Bu nedenle, platin endeks yatırımcıları fiziksel platin mülkiyetine sahip değildir.

Avantajlar: ETF fonları aracılığıyla platin yatırımı yapmanın avantajı, yatırım maliyetlerinin görece düşük olmasıdır. Genellikle, yönetim ücretleri düşüktür, çoğu iyi likiditeye sahiptir ve her zaman alım satım yapılabilir.

Dezavantajlar: Platin ETF'sinin yatırım değeri, piyasa dalgalanmaları ve endeks performansından etkilenir, bu da büyük dalgalanmaların meydana gelme olasılığını artırır.

3. Platin fiyatına bağlı finansal varlık - Platin vadeli işlemleri

Vadeli işlemler, gelecekteki nakit teslimatı ile ilgili standartlaşmış borsa sözleşmeleridir. Finansal türevler olarak, platin vadeli işlemleri, katılımcıların platin fiyatını sabitlemek için sözleşmeler imzalamasına ve gelecekte belirli bir tarihte sabit fiyatla belirli bir miktar platin alım satımı yapmasına olanak tanır.

Avantajlar: Platin vadeli işlemleri genellikle kaldıraçlı işlem fırsatları sunar ve küçük bir sermaye ile daha büyük işlemlere katılmanıza olanak tanır.

Dezavantajlar: Vadeli işlem ticareti, yatırımcıların uygun piyasa bilgisine ve risk yönetim becerilerine sahip olmalarını gerektirir ve bu da işlemcilerin deneyim ve yatırım becerilerine yönelik talepleri artırır.

4. Platin CFD fark ödeme işlemi

CFD farklı nakit uzlaşma işlemi, en popüler ve en basit ürün ticaret yöntemlerinden biridir. Yatırımcılar, işlem platformu ile platin farklı nakit uzlaşma sözleşmesi imzalayarak platinin gelecekteki fiyat hareketlerine dair bir sözleşme gerçekleştirirler. Gelecek fiyat ile mevcut fiyat arasındaki farktan kâr elde etmek için alım pozisyonları veya satım pozisyonları aracılığıyla işlem yapabilirler.

Avantajlar: Farklılık Tazminatı İşlemleri (CFD), yatırımcı ile aracılar arasında bir sözleşmedir ve açık fiyat ile kapanış fiyatı arasındaki farktan kar elde etmeyi amaçlamaktadır. Eşya CFD'lerine yatırım yaparak, platinin fiziksel teslimatıyla ilgili saklama veya ek maliyet sorunlarından kaçınabilirsiniz. Ayrıca, yukarıda belirtilen büyük miktarda ürünleri işlemekte CFD kullanmak, piyasanın alım ve satım yönlerinde işlem yapma fırsatları sunar.

Dezavantajlar: CFD'ler yüksek kaldıraç nedeniyle kayıpların da iki katına çıkma olasılığı vardır ve bu daha büyük potansiyel riskler taşır. Marj gereksinimleri de yükselebilir. Yatırımcılar, marj gereksinimlerini karşılamak için hesaplarında yeterli fon bulundurmak zorundadır.

Platin Fiyatlarının Düşmesi Durumunda Yapılması Gerekenler: Platin Yatırımı Hala Mümkün mü?

Platin, değerli metal ve sanayi metali olarak, finansal piyasa ve sanayi arasındaki arz-talep ilişkisi tarafından büyük ölçüde etkilenir. Fiyatlar düştüğünde, yatırımcıların birkaç seçeneği vardır. Aşağıda, platin fiyatlarının düştüğü zaman için bazı stratejileri tanıtacağız:

Kısa Pozisyon İşlemleri:

Kısa pozisyon ticareti, platin borçlanmayı ve gelecekte daha düşük bir fiyattan geri almayı içeren fiyat düşüşünden kar elde etme işlemini kapsar. Platin fiyatı için kısa pozisyon almanın çeşitli araçları bulunmaktadır; bunlar arasında platin sözleşmelerinin satım opsiyonlarının satın alınması, platin vadeli işlemlerinin satılması ve platin fiyatının düşeceğini öngören ETF'lerin satın alınması yer almaktadır.

Sahip olma veya artırma:

Bu, biraz daha agresif bir yaklaşım yöntemidir. Yatırımcılar, platinin uzun vadeli görünümüne güveniyorlarsa veya gelecekte fiyatların toparlanacağını öngörüyorlarsa, ellerindeki platin yatırımlarını tutmayı ya da fiyat düştüğünde daha fazla satın almayı seçebilirler. Bu strateji, yatırımcıların platin pazarının temel faktörleri hakkında net ve derin bir anlayışa sahip olmalarını gerektirir.

Yatırım portföyünün çeşitlendirilmesi:

Yatırım portföyünün çeşitlendirilmesi, yatırım ürünlerinin fiyat düşüşlerine karşı temel bir ilkedir. Eğer platin yatırımı aşırı şekilde yoğunlaşmışsa, fiyat düşüşü sırasında hisse senetleri, tahviller veya alternatif ürünler gibi diğer varlıklara fon dağıtımını düşünmek iyi bir fikir olabilir. Çeşitlendirilmiş yatırım, riski azaltmaya ve tek bir varlığın fiyat düşüşünün etkisini hafifletmeye yardımcı olur.

Paladyum vs Platin vs Altın

Altın riskten korunma varlığı iken, platin ve paladyumun endüstrideki kullanımı çok daha geniştir. Platin ve paladyum