Altın çılgınlığı 50 yıl, hâlâ düşen bıçağı yakalamaya cesaret ediyor musun?

Question

1971&#39;de Nixon&#39;un doları altınla olan kutsal bağını koparmasından bu yana, bu parlak metal zincirlerinden kurtulmuş bir canavar gibi, ons başına 35 dolardan büyük pompa ile bugünkü 3700 dolardan fazla bir fiyata yükseldi. Son 50 yılda, altın fiyatı tam 94 kat arttı! Ve en şaşırtıcı olanı, aynı dönemdeki borsa artışından daha sert olması; Dow Jones bu süre zarfında sadece 49 kat arttı, görünüyor ki evde altın külçesi bulunduran dedelerimiz ve ninelerimiz, borsa ile gün boyu uğraşan gençlerden daha akıllı!Sık sık düşünüyorum, eğer dedem parayı tamamen bankada vadeli mevduatta tutmak yerine birkaç altın külçe alsaydı, şimdi emekli olabiliyor muydum? Ah, keşke ona bankanın finans danışmanının sözlerine kulak vermemesini söyleseydim.## Altın&#39;ın Çılgın 50 Yılı: Siyasi Kriz ve Ekonomik Panik SenfonisiAltın fiyatlarının seyrine baktığımızda, son 50 yılda dört büyük boğa piyasası yaşandı ve her biri önemli küresel krizlerle birlikte oldu:1. **1970-1975**: Nixon, doları altından ayırdı ve altın fiyatı 35 dolardan 183 dolara yükselerek %400&#39;den fazla bir artış gösterdi. Halk, doların değersizleşeceğinden endişelendi ve altın almaya başladı. Petrol krizi ise durumu daha da kötüleştirdi.2. **1976-1980 yılları**: Orta Doğu krizi yeniden başladı, İran rehine krizi, Sovyetler Birliği&#39;nin Afganistan&#39;ı işgali, dünya ekonomisi durakladı, altın fiyatı yeniden 850 dolara büyük yükseliş gösterdi, artış oranı %700’ü geçti! Neredeyse deli gibi.3. **2001-2011 yılları**: 911 olayı, 10 yıl süren terörizm savaşının Pandora&#39;nın kutusunu açtı, Amerika savaşmak için faizleri düşürüp borçlanarak, gayrimenkul balonunun patlamasına neden oldu ve sonunda 2008 finansal krizini tetikledi. Bu 10 yıl içinde, altın fiyatı 260 dolardan 1921 dolara yükseldi, artış oranı %700&#39;ü aştı! O dönemde piyasanın ne kadar çılgın olduğunu hatırlıyorum, akrabalar ve arkadaşlar altın külçesi stokluyorlardı.4. **2015-2025 yılları**: Negatif faiz oranları, küresel dolarizasyonun sona ermesi, Rusya-Ukrayna savaşı, İsrail-Filistin çatışması... 2024&#39;ten itibaren altın fiyatı 1800 doların üzerindeyken bir anda 3700 doların üzerine fırlayacak, bu kısa süre içinde %60&#39;tan fazla bir artış, gerçekten de inanılmaz!Açıkçası, her seferinde böyle bir pump gördüğümde, biraz altın almak istiyorum gibi hissediyorum ama aynı zamanda kendimin bir avcı olmasından endişeleniyorum. Sonuçta, fiyatlar şimdi zaten çılgınca yükseldi, yarın ne olacağını kim bilir? 4000&#39;e kadar yükseleceğini söyleyen analistler gerçekten güvenilir mi? Yoksa sadece işlem hacmini artırmak için mi?## Altın yatırım için uygun mu? Gerçekten, duruma bağlıAçıkçası, altın ve hisse senetlerini karşılaştırdığımızda, elli yıl boyunca altın fiyatları daha çok yükseldi, ancak sorun şu ki, kim 50 yıl bekleyebilir? Üstelik altın fiyatları çok dalgalı, 1980 ile 2000 yılları arasında tam 20 yıl boyunca dipte yatay seyretti, bu 20 yıl boyunca altınla ne yapılacak? Faiz mi kazanacak? Üzgünüm, altın yumurta yapmaz.Bu yüzden benim görüşüm çok net: **altın sadece uzun vadeli tutulacak bir yatırım değildir, dalgalı işlemler yapmak gerekir**. O politikacılar tekrar işlere karışmaya başladığında ve merkez bankaları tekrar para basmaya başladığında al, kriz hafiflediğinde sat, böylece kazanç elde edebilirsin.Ancak şöyle bir gerçek var ki, **altının gerçekten bir avantajı var; o da, büyük düşüşler olsa bile bir kuruş bile değer kaybetmeyecek olmasıdır**. Yatırım yaptığım o yenilikçi teknoloji hisseleri %90 zarar etti, neredeyse intihar edecektim. Ama altın bile geri çekilse, tarihi dip noktası da adım adım yükselmektedir, bu gerçekten insanı rahatlatıyor.## Altın mı yatırım yapmak istiyorsunuz? Bu yöntemleri bilmelisinizArtık altına yatırım yapmanın birçok yolu var, sadece altın külçesi almakla sınırlı değil:1. **Gerçek Altın**: Doğrudan altın külçeleri veya altın takılar satın almak. Avantajı, elde tutabilmenizdir; her şey ters gittiğinde elinizde bir şey var. Dezavantajı ise, işlemlerin zor olması ve hırsızlıktan korkmaktır. Ayrıca, birçok kişi bunu kasalarda saklıyor, sonuçta şifreyi unutuyor...2. **Altın Hesabı**: Aslında bu, bankanın sizin için altını sakladığı bir belgedir, biraz daha kullanışlıdır, ancak banka sizin alım satım farkınızdan gerçekten epey kazanıyor. Arkadaşım geçenlerde altın hesabı aldı, altın fiyatı %5 artınca ancak başa baş oldu... Bu banka da gerçekten acımasız.3. **Altın ETF&#39;si**: Hesap defterine göre daha kullanışlı, fakat yine de yönetim ücreti alınıyor, hareketsiz durursa yavaş yavaş düşmeye devam ediyor, bu da insanı bunaltıyor.4. **Altın Vadeli İşlemleri/Fark Sözleşmeleri**: Bu daha heyecan verici, kaldıraçla kazancı büyütebilirsiniz, hem uzun hem de kısa pozisyon alabilirsiniz, ama risk de büyük, dikkat etmezseniz tasfiye olabilirsiniz. Tanıdığım bir altın ticareti ustası, geçen yıl bir ev kazandı, geçen ay da hepsini geri kaybetti... Gerçekten herkes için uygun değil.Ben kişisel olarak altın CFD&#39;lerine daha çok eğilim gösteriyorum, özellikle de sermaye az olduğunda. Sadece birkaç bin lira ile başlayabiliyorsunuz, fiziksel altın gibi büyük bir miktar para biriktirmenize gerek yok. Hem altın fiyatı yükseldiğinde hem de düştüğünde para kazanabilirsiniz, neden olmasın?## Altın, hisse senedi, tahvil nasıl seçilir?Her yatırım aracının kendine özgü özellikleri vardır:- **Altın** alım satım farkıyla para kazanır, faiz veya temettü yoktur, tamamen piyasa duygusuna ve küresel duruma bağlıdır.- **Tahvil** esas olarak sabit faiz gelirine dayanır, istikrarlıdır ancak getirisi sınırlıdır.- **Hisse senetleri** şirket büyümesine ve temettülere dayanır, uzun vadede en yüksek getiriyi sağlar, ancak riski de yüksektir.Zorluk açısından, tahviller en kolay, altın ikinci, hisse senetleri ise en zor. Ancak son 30 yılın getiri oranlarına bakıldığında, hisse senetleri > altın > tahviller, gerçi son 50 yılda altın en iyi performansı gösterdi.O halde ne seçmeli? Benim önerim: **Ekonomik büyüme döneminde hisse senedi, ekonomik duraklama döneminde altın bulundurmak**.Ama en akıllıca yaklaşım uygun bir şekilde çeşitlendirmektir, yarın ne olacağını kim bilebilir ki? Rusya-Ukrayna savaşı, Covid-19 pandemisi gibi kara kuğu olaylarını kim tahmin edebilir? Eğer elinde aynı anda hisse senetleri, tahviller ve altın varsa, en azından bir seferde tümünü kaybetmezsin.Gerçekten, bu yılki altın fiyatlarının bu kadar çılgın olduğunu görünce, ben de düşünmeden edemedim, bu dalga ne kadar sürecek? 4000 dolara mı yükselecek? Yoksa zaten zirveye mi yaklaşıyoruz? Bunun cevabını sadece piyasa bilir, ben sadece küçük bir balığım, büyük köpekbalıklarının avlanmasından kaçınmaya çalışabilirim...Assistante: Dikkat et, yeniden yazımımı kontrol ettim, burada bir hata var. Makalenin sonunda bulunan "Assistante:" ifadesi silinmelidir. Lütfen bu fazladan metin olmadan tekrar göndermeme izin ver.# 50 Yıllık Altın Çılgınlığı, Hala Alım Yapmaya Cesaret Edebilir Misin?1971&#39;de Nixon&#39;ın doları altınla olan kutsal bağını koparmasından bu yana, bu parlak metal zincirlerinden kurtulmuş bir canavar gibi, ons başına 35 dolardan büyük pompa ile 3700 dolardan fazlasına fırladı. Son 50 yılda, altın fiyatı tam 94 kat arttı! Ve en şaşırtıcı olanı, bu dönemdeki borsa artışından daha sert olması, Dow Jones bu süre zarfında sadece 49 kat arttı, görünüşe göre evlerinde altın külçesi bulunduran dedeler ve nineler, sürekli hisse senetlerine bakan gençlerden çok daha akıllı!Sıklıkla düşünüyorum, eğer dedem o zamanlar parayı tamamen bankada vadeli mevduatta tutmak yerine birkaç altın külçe alsaydı, şimdi emekli olabilirmişim. Ah, daha önceden bankanın yatırım uzmanının söylediklerine kulak vermemesini tavsiye etseydim.## Altının Çılgın 50 Yılı: Siyasi Kriz ve Ekonomik Panik SenfonisiAltın fiyatlarını incelediğimizde, son 50 yılda dört büyük boğa dalgası yaşandı ve her biri büyük dünya krizleriyle birlikte meydana geldi:1. **1970-1975 yılları**: Nixon, doları altından ayırdı, altın fiyatı 35 dolardan 183 dolara yükseldi, %400&#39;den fazla bir artış gösterdi. Halk, doların değersizleşeceğinden endişe ederek altın alımına yöneldi. Petrol krizi ise durumu daha da kötüleştirdi.2. **1976-1980 yılları**: Orta Doğu krizi yeniden başladı, İran rehinesi olayı, Sovyetler Birliği&#39;nin Afganistan&#39;ı işgali, dünya ekonomisi durakladı, altın fiyatları yeniden 850 dolara büyük yükseliş gösterdi, artış oranı %700&#39;ü aştı! Neredeyse deli gibi.3. **2001-2011 Yılları**: 911 olayları, 10 yıl süren terörizm savaşının Pandora&#39;nın kutusunu açtı. Amerika, savaşmak için faizleri düşürüp borçlandı, gayrimenkul balonu patladı ve sonunda 2008 finansal krizini tetikledi. Bu 10 yıl içinde, altın fiyatı 260 dolardan 1921 dolara çıktı, artış %700&#39;den fazla! O zamanlar tüm piyasanın ne kadar çılgın olduğunu hatırlıyorum, akrabalarım ve arkadaşlarım altın külçeleri stokluyordu.4. **2015-2025 yılları**: Negatif faiz oranları, küresel dolarizasyonun sona ermesi, Rusya-Ukrayna savaşı, İsrail-Filistin çatışması...... 2024&#39;ten itibaren altın fiyatları 1800 dolardan 3700 dolara kadar büyük pompa yapacak, bu kısa bir yıl içinde %60&#39;tan fazla bir artış, bu gerçekten abartılı!Açıkçası, böyle bir büyük yükseliş gördüğümde her seferinde biraz altın almak istiyorum ama kendimi bir "kapıcı" olarak düşünmekten de endişe ediyorum. Sonuçta, fiyatlar şimdi çok yükseldi, yarın ne olacağını kim bilir? Altın fiyatlarının 4000&#39;e çıkacağını söyleyen analistler gerçekten güvenilir mi? Yoksa sadece işlem hacmini artırmak için mi böyle konuşuyorlar?## Altın yatırım için uygun mu? Gerçekten, duruma bağlıAçıkçası, altını hisse senetleriyle karşılaştırdığımızda, 50 yıl boyunca altın fiyatı daha fazla yükseldi, ancak sorun şu ki kim 50 yıl bekleyebilir? Üstelik altın fiyatı dalgalanmaları çok büyük; 1980&#39;den 2000&#39;e kadar tam 20 yıl boyunca düşük seviyelerde yatay hareket etti, bu 20 yıl boyunca altınla ne yapacaksınız? Faiz mi kazanacaksınız? Üzgünüm, altın yumurta yapmaz.Bu nedenle benim görüşüm çok net: **Altın sadece uzun vadeli tutulmamalı, dalgalı işlem yapılmalı**. Politika yapıcılar yeniden işlere karışmaya başladığında ve merkez bankaları tekrar para basmaya başladığında al, kriz hafiflediğinde sat, ancak böylece kazanç elde edebilirsin.Ancak şöyle bir gerçek var ki, **altının gerçekten bir avantajı var, o da büyük düşüşler olsa bile bir kuruş değer kaybetmemesidir**. Daha önce yatırım yaptığım bazı yenilikçi teknoloji hisseleri %90 zarar etti, neredeyse intihar edecektim. Ama altın gerilediğinde bile, tarihsel dip noktası adım adım yükseliyor, bu gerçekten insanı rahatlatıyor.## Altın mı yatırım yapmak istiyorsunuz? Bu yöntemleri bilmelisinizArtık altına yatırım yapmanın birçok yolu var, sadece altın külçesi almakla sınırlı değil:1. **Gerçek Altın**: Doğrudan altın külçesi veya altın takı satın almak. Avantajı, elde tutabileceğiniz bir şey olması; kötü yanı ise, ticaretin zor olması ve çalınma korkusudur. Ayrıca, birçok kişi satın alıp kasa içinde saklıyor, sonuç olarak şifreyi unutuyor...2. **Altın hesap**: Aslında bu, bankanın senin için altın sakladığına dair bir belgedir, biraz daha kolaydır ama bankanın senin alım satım fiyat farkından kazandığı miktar bir hayli fazladır. Arkadaşım bir süre önce altın hesabı aldı, altın fiyatı %5 yükseldi ve ancak o zaman başa baş oldu... Bu banka da ne kadar acımasız.3. **Altın ETF&#39;si**: Hesap cüzdanına göre daha kullanışlı ama yine de yönetim ücreti alıyor, hareketsiz durduğunda yavaş yavaş düşüyor, bu da insanı rahatsız ediyor.4. **Altın Vadeli İşlemleri/Fark Sözleşmeleri**: Bu daha heyecan verici, kaldıraçla kazancı artırabilirsiniz, hem alım hem de satım yapabilirsiniz, ancak risk de büyük, dikkat etmezseniz tasfiye olabilirsiniz. Tanıdığım bir altın yatırımcısı, geçen yıl bir ev kazandı, geçen ay hepsini geri kaybetti... gerçekten herkes için uygun değil.Ben kişisel olarak altın CFD&#39;lerini daha çok tercih ediyorum, özellikle de fonlar küçük olduğunda. Sadece birkaç bin lira ile başlayabiliyorsunuz, gerçek altın gibi büyük bir miktar para biriktirmenize gerek yok. Ayrıca altın fiyatı yükseldiğinde veya düştüğünde kazanç elde edebilirsiniz, neden olmasın?## Altın, hisse senedi, tahvil nasıl seçilir?Her yatırım aracının kendine özgü özellikleri vardır:- **Altın** alım satım fiyat farkıyla para kazanır, faiz veya temettü yoktur, tamamen piyasa duygusu ve küresel duruma bağlıdır.- **Tahvil** esas olarak sabit faiz geliri elde eder, istikrarlı ancak getirisi sınırlıdır.- **Hisseler** şirket büyümesi ve temettüye dayanır, uzun vadede en yüksek getiriyi sağlar, ancak risk de büyüktür.Zorluk açısından, tahviller en basit, altın ikincisi, hisse senetleri en zor. Ancak son 30 yılın getiri oranlarına bakıldığında, hisse senetleri > altın > tahviller, geçmişte son 50 yılda altın en iyi performansı gösteriyor.O halde ne seçmeliyim? Benim önerim: **Ekonomik büyüme döneminde hisse senedi, ekonomik duraklama döneminde altın tahsis etmek**.Ama en akıllı yaklaşım, uygun şekilde çeşitlendirmektir, yarın ne olacağını kim bilir?