Riskten Korunma Fonları, Japon Yeni'nin değer kazanmasına yönelik stratejiyi açığa çıkarıyor: Teknik analiz ve Temel Analiz

Yen döviz kuru sürekli taraf, riskten korunma fonları yenin 145'i geçeceğine bahse giriyor!

Yazar: Tony Chou Güncelleme tarihi: 2025-09-01 06:26 Onaylayan: Alison Ho

Yatırım Gözlemi Insights - Riskten Korunma fonları, yenin dolar karşısında döviz kurunun son bir ayın dar ticaret aralığını aşacağına dair stratejiler geliştiriyor ve Eylül ayı sonuna kadar 145'i aşmasını bekliyor.

Dolar/Yen (USD/JPY) son 1 aydır taraf hareketinde devam ediyor ve 1 Eylül itibarıyla 147 civarında seyrediyor, belirgin bir teknik düzeltme formasyonu oluşturuyor. Günlük grafik, bu döviz çiftinin belirgin bir sıkışık üçgen formasyonu oluşturduğunu ve kırılmanın yakında gerçekleşeceğini gösteriyor.

Riskten Korunma Fonları Seçenek Stratejileri Analizi

Chicago Ticaret Borsası'nın en son pozisyon verilerine göre, kaldıraçlı yatırımcılar opsiyon pazarında belirgin yönlü pozisyonlar oluşturuyor. Teknik göstergeler açısından, 14 günlük Göreceli Güç Endeksi (RSI) 45'in altına düştü ve kısa vadeli momentumun yenin lehine döndüğünü gösteriyor. Eğer yenin dolar karşısındaki döviz kuru mevcut dar dalgalanma aralığını aşar ve 145'in üzerine değer kazanırsa, bu stratejik pozisyonlar önemli kazançlar elde edecektir.

"Fransa'da güvensizlik oylaması yapılabileceği, Trump ile Cook arasında bir çatışmanın yaşandığı gibi bir dizi haber olayının ardından, hedge fonların dolar/yen satım opsiyonlarına olan ilgisinin yeniden arttığını nihayet gördük." Barclays Bank Asya Döviz Opsiyonları Müdürü Mukund Daga belirtti.

İşlem hacmi verilerinin analizi, Chicago Ticaret Borsası'nın kayıtlarının 26 Ağustos'ta dolar/yen (USD/JPY) satım opsiyonlarının işlem hacminin alım opsiyonlarının dört katı olduğunu ve belirgin bir yönlü tercih sergilediğini göstermektedir. O gün en aktif işlem gören Eylül ayı vadesi satım opsiyonunun kullanım fiyatı 144.93'tür ve bu seviye piyasanın dikkatini çeken kritik teknik destek noktası haline gelmiştir.

Çoklu Kataliz Faktör Analizi

Yen'in Dolar karşısında güçlenebileceği etkenler çok katmanlı bir matris oluşturuyor:

1. Politik Faktörler: Başkan Trump, Fed Yönetim Kurulu Üyesi Cook'u görevden almaya çalışıyor, bu da merkez bankasını faiz indirim sürecini hızlandırmaya zorlayabilir.
2. Riskten Korunma Talebi: Fransa'daki siyasi istikrarsızlık, yenin bir riskten korunma varlığı olarak cazibesini artırdı.
3. Ekonomik Veriler: Bu hafta ABD tarım dışı istihdam verileri beklentilerin altında kalırsa, piyasalarda Fed'in genişleyici politikalarına yönelik bahisleri güçlendirecektir.
4. Teknik Atılım: Fiyat, kritik destek seviyesi 145'e yaklaşmakta, bu seviyenin aşılması daha büyük ölçekli bir trend değişikliğini tetikleyebilir.

Nomura Securities Singapur'daki kıdemli döviz spot işlemcisi Graham Smallshaw, daha derinlemesine piyasa içgörüleri sağladı: "Powell'ın Jackson Hole'da yaptığı konuşmadan bu yana, dolar/yen için satış baskısı ilgisi arttı."

"Hızlı para grubu, özellikle 1-2 aylık vadeli dijital opsiyonlar ve doğrudan put opsiyonlarına odaklanarak, ABD Doları/Japon Yeni düşüş yapısını yeniden düzenledi." diye ekledi. Dijital put opsiyonu, vade sonunda döviz kuru belirlenen seviyenin altına düşerse sabit bir getiri ödeyen özel bir stratejidir, bu yapı yatırımcılara net bir risk-getiri oranı sunar.

Teknik Analiz Derinlemesine İnceleme

Daha geniş bir teknik analiz perspektifinden bakıldığında, ABD Doları/Japon Yeni döviz kuru şu anda kritik bir karar noktasında bulunuyor:

• Destek Seviyesi: 145.00-145.50 aralığı güçlü bir destek oluşturuyor, bu da riskten korunma fonlarının neden bu civarda opsiyon kullanım fiyatı belirlediğini açıklıyor.
• Direnç Seviyesi: Kısa vadede 148.50-149.00 aralığında belirgin bir direnç oluşuyor, bu aralığın aşılması, düşüş görüşünü sorgulatacaktır.
• Hareketli Ortalama: 50 günlük hareketli ortalama ( 146.80 civarında ) ve 200 günlük hareketli ortalama ( 147.25 civarında ) "ölüm kesişimi" formasyonu oluşturuyor, bu genellikle orta vadeli bir düşüş sinyali olarak görülür.
• Volatilite Göstergesi: Mevcut örtük volatilite son zamanların en düşük seviyesinde, bu da piyasanın büyük dalgalanmalar beklediğini göstermektedir.

Politika Etkileri ve Gelecek Katalizörleri

Eğer 5 Eylül'de (Cuma) açıklanan Japonya'nın işgücü nakit gelir verileri, maaş artışının hızlandığını gösterirse, bu Japon Merkez Bankası'nın faiz artırma beklentilerini daha da destekleyebilir ve Japon yeni üzerinde bir yükseliş yaratabilir. Japonya Merkez Bankası Başkanı Kazuo Ueda, 23 Ağustos'ta Jackson Hole toplantısında, işgücü piyasasındaki sıkışıklığın maaşlar üzerinde yukarı yönlü baskı yaratmaya devam edebileceğini açıkça belirtti; bu da Japonya Merkez Bankası'nın nispeten şahin bir politika duruşunu sürdürmesini destekleyecektir.

Aynı şekilde, eğer Cuma günü açıklanan ABD tarım dışı istihdam verileri piyasa beklentilerinin altında kalırsa, işgücü piyasasının daha da zayıf olduğunu gösterir ve Federal Rezerv'in faiz indirme olasılığını artırır. Bu durumda, dolar yeniden baskı altında kalabilir ve dolara karşı yenin değer kazanması için uygun bir ortam oluşabilir.

Hedge fonlarının bu strateji düzenlemesi, profesyonel kuruluşların teknik göstergeleri, makroekonomik verileri ve politik faktörleri nasıl bir araya getirerek belirgin bir risk-getiri oranına sahip ticaret stratejileri oluşturduğunu göstermektedir. Finansal piyasa katılımcıları için, bu çok katmanlı analiz çerçevelerini anlamak başarılı yatırım stratejileri geliştirmek için kritik öneme sahiptir.

Sorumluluk Reddi: Bu makalenin içeriği yalnızca yazarın kişisel görüşlerini yansıtmaktadır, resmi bir görüşü temsil etmez ve yatırım tavsiyesi olarak kabul edilemez. Makale içeriği yalnızca referans amaçlıdır, okuyucular bu makaleyi herhangi bir yatırım temeli olarak almamalıdır. Bu makaleyi işlem temeli olarak kullanan sonuçlardan dolayı sorumluluk kabul edilmez. Herhangi bir yatırım kararı vermeden önce, riskleri anladığınızdan emin olmak için bağımsız bir finansal danışmanın tavsiyesini almalısınız.

Fark Sözleşmeleri (CFD) kaldıraçlı ürünlerdir ve tüm fonlarınızı kaybetmenize neden olabilir. Bu ürünler herkes için uygun değildir, lütfen dikkatli yatırım yapın.