Avustralya doları ne oldu? Para kazanma aracı olmaktan tavuk kemiğine döndü, acaba yine yükselecek mi?

Elimdeki Avustralya dolarına bakarak içimden geçiriyorum: "Bu adam şimdi sadece 0.66 dolar değerinde, keşke o zaman 1.05'teyken hepsini bozdursaydım..." Avustralya doları, bir zamanlar forex piyasasının gözdesi olan, şimdi ise bir hayli bitkin bir durumda, pek çok yatırımcının kalbini kırıyor.

O yılın yıldızları, bugünlerin marjinal insanları

Açıkçası, Avustralya dolarının 2013'te 1.05'ten şimdi 0.66'ya düşmesini izlemek, on yılda %35'ten fazla bir değer kaybı yaşamak gerçekten can yakıcı. O zamanlar Avustralya doları gerçekten cazipti; yüksek faizli para birimlerinin temsilcisiydi! Ama şimdi ne oldu? Faiz farkı avantajı kalmadı, emtia talebi azaldı ve tamamen forex piyasasında ikinci sınıf bir rol aldı.

2023 yılında kendim birkaç Avustralya doları aldım, sonuçta yalnızca kaybettim. Dolar sürekli güçlüydü, ayrıca küresel ticaret savaşının gölgesi üzerimdeydi, Avustralya doları 2025 Nisan'ında bir ara 0.5933'e düştü, neredeyse beni korkuttu! Son birkaç ayda biraz toparlandı, ama sadece 0.66 psikolojik seviyesine geri dönebildi.

Avustralya Doları neden bu kadar zayıf?

Dolar çok güçlü! Son on yılda dolar endeksi %28'den fazla arttı, sadece Avustralya doları değil, Euro, Japon Yeni ve Kanada Doları da tümüyle dolara karşı değer kaybetti. Özellikle geçen yılın dördüncü çeyreğinde Avustralya doları, dolara karşı %9.2'lik bir düşüş yaşadı, o zamanlar arkadaşım tüm birikimini yatırmıştı, ağlayacak kadar zarar etti.

Daha da komik olan, bu yıl Trump'ın "eşit gümrük" politikası ortaya çıktığında, Avustralya doları doğrudan şaşkına döndü, yatırımcılar Avustralya'nın metal ve enerji ihracatının büyük darbe alacağından endişe etti. Avustralya ekonomisi ham madde ihracatına son derece bağımlıdır, bu politikalar tam anlamıyla Avustralya doları üzerine bir darbe vuruyor.

Avustralya'nın iç ekonomisi de pek iyi değil, Amerika ile kıyaslandığında çok fark var, faiz oranları arasındaki fark büyük miktarda sermaye çıkışına neden oluyor. Birçok uluslararası yatırımcı doğrudan yatırımlarını geri çekiyor, Amerikan tahvili almak daha cazip değil mi? Neden Avustralya doları üzerinde risk alalım?

Son zamanlarda Avustralya doları neden aniden biraz değer kazandı?

Garip olan, Nisan'daki panik düşüşünden sonra Avustralya Doları'nın yavaş yavaş yükselmeye başlaması; gerçekten de "geri yükselebilir mi?" diye düşündüm. Biraz araştırdım, bu durumun temelinde ABD Doları'nın zayıflaması yatıyor. ABD Doları endeksi yılın başındaki zirve noktasından %10'dan fazla düştü ve bu da Avustralya Doları da dahil olmak üzere birçok para birimi için rahatlama sağladı.

Ayrıca, Avustralya'nın son ekonomik verileri de oldukça iyi! Temmuz ayında özel sektör kredisi aylık %0.7 artış gösterdi, yıllık %7.2 yükseldi, enflasyon ise %2.8'e ulaştı; bu, beklenen %2.3'ten oldukça yüksek. Bu veriler, Avustralya ekonomisinin dayanıklılığının devam ettiğini gösteriyor, merkez bankasının kısa vadede faiz indirme olasılığı azalıyor, bu da Avustralya doları üzerinde destek sağlıyor.

Aksine, Amerika tarafında, Fed faiz indirim sinyalleri vermeye başladı. Yönetim Üyesi Waller, Eylül ayında faiz indiriminin desteklenmesi gerektiğini açıkça belirtti ve bu durum doları daha fazla baskı altına aldı. Ancak yine de, Fed gerçekten faiz indirimine gittiğinde Avustralya doları almak daha güvenli olabilir.

Avustralya Doları gelecekte ne kadar yükselebilir? Yatırım yapmaya değer mi?

Şu anda Avustralya Doları garip bir durumda. Teknik olarak, yükseliş potansiyeli var ama momentum güçlü değil. Mevcut direnç seviyesi 0.6625, ardından 0.6687 geliyor; ideal durumda 0.7000 tam seviyesine vurabilir. Ama çok fazla umut beslemiyorum, piyasa duygusu dalgalı.

Farklı kurumların tahminleri de tutarsız. Morgan Stanley oldukça iyimser, yıl sonunda 0.72'ye ulaşabileceğini öngörüyor, nedeni ise Avustralya Merkez Bankası'nın şahin bir duruş sergilemesi ve emtia fiyatlarının güçlenebileceği. Ancak UBS bu konuda daha temkinli, küresel ticaretteki belirsizliklerin Avustralya doları'nın yükselişini sınırlayacağını düşünüyor ve yıl sonunda yaklaşık 0.68 olabileceğini belirtiyor.

Bence, Avustralya doları dikkat çekici ama fazla bahis oynamamak gerek. Küresel ticaret ortamı gerçekten çok karmaşık, özellikle ABD'nin gümrük politikası her an değişebilir, bu da Avustralya gibi ihracata dayalı bir ekonomi için oldukça olumsuz.

Avustralya Doları'nın Trendini Nasıl Gözlemleyebilirim?

Avustralya doları yönünü belirlemek için birkaç anahtar gösterge kullanıyorum:

1. Avustralya Merkez Bankası Politika Yönelimi - Son zamanlarda yüksek faiz oranlarını koruma eğiliminde, Avustralya Doları'na faydalı
2. Dolar Trendleri - Bu en büyük değişken, eğer dolar gerçekten zayıflarsa, Avustralya doları doğal olarak yükselecektir.
3. Emtia Fiyatları - Bakır, demir cevheri, kömür gibi fiyatlar doğrudan Avustralya Doları'nın kaderini etkiler.
4. Küresel Risk Duygusu - Risk iştahı arttığında, Avustralya doları genellikle daha iyi performans gösterir

Mevcut durumu göz önünde bulundurduğumuzda, Avustralya doları bir miktar yükselse de ben yine de nispeten temkinliyim. Küresel ekonomi çok fazla belirsizlikle karşı karşıya, enerji fiyatları istikrarsız, yatırımcı ruh hali dalgalı, Avustralya doları büyük bir artış için güçlü bir katalizöre ihtiyaç duyuyor.

Avustralya Doları almak isteyen arkadaşlar için, kademeli bir strateji benimsemelerini öneririm, tüm paralarını tek seferde yatırmasınlar. 0.68'in üzerinde kademeli olarak değişim yapmayı düşünebilirler, bu da riski azaltır. Sonuçta döviz kuru, kısa vadede gerçekten çok zor bir şekilde doğru tahmin edilebilir.

Evet, eğer forex ticareti yapıyorsanız, stop-loss'u iyi ayarladığınızdan emin olun, bu piyasa çok dalgalı, bir gece uyuduktan sonra başka bir dünyada uyanabilirsiniz.

Avustralya Doları'nın malzeme para birimi özelliği hala belirgin, ancak küresel ticaretin görünümü belirsiz, bu da onun en büyük zayıflığı. Pazar net bir şekilde ısınmadan önce, temkinli kalacağım ama fırsatları da bırakmayacağım. Sonuçta, forex piyasasında fırsatlar her zaman hazırlıklı olanlara gelir!