Küçük Piyasa Değeri Hisse Senetleri: Büyük Piyasa Değeri Hakimiyetindeki Pazarın Gözden Kaçan Fırsatı 🔍

Şu anda 2025'in 4. çeyreğine derinlemesine girdik. Piyasa, büyük ve küçük ölçekli hisse senetleri arasında bu deli gap'i gösteriyor. Bir şeyin nadirine bakıyormuşuz gibi hissediyoruz. 🚀

Büyük kapaklar on yıldır gözde oldu. S&P 500? Eylül 2015'ten bu yana %300'den fazla getiri. Nasdaq daha da iyi yaptı—%400'ün üzerinde. Peki ya küçük kapaklar? Tozda bırakıldı. Russell 2000 sadece %142 kazandı. S&P 600 ise zar zor %155 ile daha iyi.

Gap büyük. Russell 2000, S&P 500'ü on yıl boyunca yıllık %5.8 oranında geride bırakıyor. Vay. Dot-com günlerinden beri görülmedi. 📊

Neden Bu Şimdi Önemli 🕒

Tarih ilginç bir hikaye anlatıyor. 1935 yılına geri dönersek, bu aşırı gap'ler genellikle tersine döner. Bunun en son ne zaman olduğunu biliyor musunuz? 1999. O zamandan sonra küçük ölçekli şirketler yükselmeye başladı.

Rakamlar kendileri için konuşuyor. S&P 500 bu Ekim ayında 22.2 ileri P/E oranıyla işlem görüyor. Oldukça yüksek. S&P 600? Sadece 15.7. Oran şu anda 0.7 seviyesinde. 1999'dan beri görülmedi. Görünüşe göre, kötü performans döngüsü sona eriyor olabilir. 💰

Kalite Küçük Hisselerde Önemlidir 🌟

Küçük ölçekli şirketler aynı değildir. S&P 600, GAAP karlılığı için filtreleme yapar. On yıllardır Russell 2000'i geride bırakmıştır. Nakit akışı pozitif olan şirketler de genellikle daha iyi performans gösterir. Yatırımcıların bu paterni neden göz ardı ettiğine dair tam olarak net bir durum yok.

Ekonomi bu çeyrekte güçlü görünüyor. Kaliteli küçük ölçekli şirketler parlamaya hazır olabilir. Son veriler, kazanç büyümlerinin büyük şirketlere kıyasla hız kazandığını gösteriyor. 📈

Bu Fırsata Nasıl Pozisyon Alınır 🎯

Avantis ABD Küçük Ölçekli Değer ETF'sini düşünün. Akıllı bir yaklaşım. Russell 2000 hisse senetlerini nakit akışı metrikleri kullanarak filtreliyorlar. Kalite odaklı.

Evet, biraz daha fazla ödeyeceksiniz—%0.25 gider oranı. Ama buna değer. Ya da isterseniz daha düşük maliyetler için S&P 600 ETF'lerini deneyebilirsiniz.

Ekim 2025'te büyük kapitalizasyonlu hisseler pahalı görünüyor. Onlar da rüzgarlar ile karşılaşıyor. Küçük kapitalizasyonlu hisseler için zamanlama doğru görünüyor. Piyasalar döngüsel. Salınım gerçekleşiyor. İşte böyle çalışıyor. 🌕

Bu, nesil başına bir kez olabilecek bir kurulum olabilir. Sabırlı yatırımcılar, bu anı dönüştürücü olarak geriye dönüp bakabilirler. Fırsat bariz görünüyor. Ama piyasalar bu şekilde tuhaf.