Patlayacaklarından Önce Alacağım 3 Kırmızı Sıcak Büyüme Hissesi

Anahtar Noktalar

• AMD, AI çiplerinde Nvidia ile farkı hızla kapatıyor ve bu gerçekten zamanıdır.
• Sea Limited, Güneydoğu Asya'da hakimiyet kurarken Wall Street bunun üzerinde uyuyor.
• Uber'in otonom sürüş ortaklıkları, işleri mahvetmezlerse, hareketliliği devrim niteliğinde değiştirebilir.

Piyasa her yönüyle rekor zirvelere ulaşıyor, bu da zaten yatırım yapmış olanlar için harika, ancak indirim peşinde koşanlar için pek fazla seçenek bırakmıyor. Ama endişelenmeyin – henüz stratosfere katılmamış, ancak tanklarında roket yakıtı bulunan üç büyüme hissesi buldum.

1. AMD

İlk bakışta, Advanced Micro Devices, Nvidia'nın yapay zeka çip yarışındaki unutulmuş üvey evladı gibi görünebilir. Evet, o 87 F/K oranı gerçekten yüksek görünüyor. Fakat 39'luk ileriye dönük F/K oranına daha yakından bakarsanız, her şey aniden ilginçleşiyor.

AMD hakkında beni gerçekten heyecanlandıran şey, dört iş segmentinin birbirini nasıl dengelediği. Birisi zorlandığında, diğeri açığı kapatıyor. Son çeyrekte, oyun segmenti %32'lik genel bir gelir artışı ile en hızlı büyüyen segmentleri oldu. Ve para kaybeden gömülü segmentleri, yalnızca %3'lük bir düşüşle kanamayı neredeyse durdurdu.

Gelecek MI400 çipinin piyasaya sürülmesi, Nvidia'yı yıllar sonra ilk kez büyük bir endişeye sevk etti. 2030'a kadar yapay zeka çip pazarının yıllık %29 büyümesi beklenirken, AMD'nin baskın olması gerekmiyor - sadece sağlam bir #2 oyuncusu olmaları, büyük kazançlar elde etmeleri için yeterli.

Hissenin bu yıl %25 arttı, ancak bu, Lisa Su ve ekibi stratejilerini uygulamaya devam ederse gelecek olanlarla kıyaslandığında hiçbir şey. AMD'nin yıllardır akıllı adımlar attığını izliyorum ve nihayet önemli bir AI pazar payı elde etmek için konumlandılar.

2. Sea Limited

Amerika'da kimsenin Sea Limited ile ilgileniyormuş gibi görünmemesi, tam da bu yüzden ben de yatırım yapıyorum. Singapur merkezli bu şirket, Güneydoğu Asya'nın MercadoLibre'si gibi – ancak nakit basan bir oyun bölümüyle.

Shopee e-ticaret platformu Güneydoğu Asya'da hakimiyet kurmakta ve rakiplere karşı bir koruma oluşturmak için lojistik ağlarını akıllıca geliştirmişlerdir. Ayrıca, hem e-ticaretlerini hem de bağımsız finansal ürünlerini destekleyen finansal teknoloji hizmetleri geliştirmişlerdir.

Sea'nin MercadoLibre'ye göre avantajı, Garena oyun bölümüdür. "Free Fire" adlı oyunu, geçen yıl günlük aktif kullanıcılar tarafından dünya çapında en çok indirilen mobil oyun oldu. Bu inanılmaz bir erişim.

Tabii, COVID sonrası ana bölgelerinin dışına çok hızlı bir şekilde genişleyerek tökezlediler, ancak mükemmel bir şekilde rotalarını düzelttiler. Üç segment de yeniden büyüyor ve toplam gelir geçen çeyrekte %38 arttı. Hissenin bu yıl %80 arttı, ancak 49 kat ileriye dönük kazançlarla hala makul bir değerlemeye sahip, büyüme eğilimleri göz önüne alındığında.

3. Uber

Uber Technologies, son zamanlarda DoorDash'a göre ABD gıda teslimatında ikincilikte olmasına rağmen büyük başarılar elde ediyor. Küresel ölçekte, teslimat lideri konumundalar ve ana taşımacılık işleri de başarılı bir şekilde devam ediyor.

Beni gerçekten heyecanlandıran şey, Uber'in kendisini otonom sürüş geleceğinde nasıl konumlandırdığı. Herkes teknolojinin kendisine odaklanırken, Uber, Waymo ve Cruise gibi şirketlerden otonom araçlarla yolcuları bir araya getiren temel platform haline geliyor. Bu, iş modelileri için kesinlikle dönüştürücü olabilir.

Otonom açı olmadan bile, Uber'in büyümesi etkileyici. Gelir, son çeyrekte %18 artarak 12.7 milyar dolara yükseldi ve aylık kullanıcı sayısı 156 milyondan 180 milyona çıktı. Ve birçok yüksek büyüme gösteren teknoloji hisselerinin aksine, Uber yalnızca ileriye dönük kazançların 26 katı fiyatla işlem görüyor.

Hissenin bu yıl %55 yükseldi, ancak eğer otonom stratejileri işe yararsa, sadece başlangıcı görüyoruz. Birçok teknoloji gözdesinin aksine, Uber'in gerçekten sürdürülebilir bir iş modeli var ve ekonomik göstergeleri iyileşiyor - bu, günümüzün kabaran pazarında giderek daha nadir hale geliyor.

Bu şirketler stratejilerini uygulamaya devam ederken ve büyüyen sektörlerde pazar payı kazanırken, mevcut değerlemeleri yakında gerçekten çok cazip görünebilir. Özellikle AMD'nin AI potansiyeli ve Sea Limited'in çoğu Batılı yatırımcının göz ardı ettiği bir bölgede sahip olduğu baskın konum konusunda iyimserim. Bu fırsatları herkes keşfetmeden önce beklemeyin.