Yeni Tayvan Doları 30 TL eşiğini aştı! Dolar/Tayvan Doları (USDTWD) gelecekteki hareket analizi ve 2025 en son piyasa tahmini

Son günlerde Yeni Tayvan Doları döviz kuru, on yıllardır görülmemiş bir dalgalanma yaşadı ve sadece iki işlem günü içinde neredeyse %10 yükseldi. Asya para birimleri genel olarak güçlenirken, Yeni Tayvan Doları'nın değerlenme oranı görülmemiş bir boyutta. Bu Yeni Tayvan Doları'nın değer kazanması gerçekten tavada bir parıltı mı, yoksa uzun vadeli bir trendin başlangıcı mı? Yatırımcılar bu değer kazanımının getirdiği fırsatları nasıl değerlendirmeli?

Bu makale, Yeni Tayvan Doları döviz kuru üzerinde etkili olan ana faktörleri derinlemesine analiz edecek, ABD Doları'nın Yeni Tayvan Doları karşısındaki gelecekteki hareketini inceleyecek ve bazı döviz ticareti strateji önerileri sunacaktır.

Yeni Tayvan Doları 30 Barajını Aştı: Değer Kaybı Endişelerinden Günlük %5 Artışa

Bir ay öncesini düşündüğümüzde, piyasa hâlâ Tayvan borsasının düşüşü ve Yeni Tayvan Doları'nın 34 hatta 35'e kadar değer kaybetmesi konusunda endişeliydi. Ancak, sadece 30 gün sonra piyasa havasında dramatik bir değişim yaşandı.

Amerikan ticaret politikalarının etkisiyle, Yeni Tayvan Doları son zamanlarda şaşırtıcı bir performans sergiledi. 2 Mayıs'ta, Yeni Tayvan Doları'nın Amerikan Doları karşısındaki döviz kuru tek günde %5 yükselerek son 40 yılın en büyük tek günlük artışını elde etti ve kapanışta 31.064 TL ile 15 ayın en yüksek seviyesine ulaştı. Hafta sonu borsa kapandıktan sonra, 5 Mayıs'ta Yeni Tayvan Doları %4.92 daha yükseldi ve işlem sırasında 30 TL'lik önemli psikolojik seviyeyi aşarak en yüksek 29.59 TL'ye ulaştı, bu da piyasayı şok etti.

Kısa bir süre içinde, yeni Tayvan Doları iki işlem gününde toplamda %10'a yakın bir artış gösterdi, bu sadece birçok tarihsel rekoru kırmakla kalmadı, aynı zamanda döviz piyasasında tarihindeki üçüncü en büyük işlem hacmini de tetikledi. Dikkate değer bir nokta, bu yılın başından 2 Nisan'a kadar Amerika Birleşik Devletleri Başkanı'nın ticaret politikalarını açıkladığı tarihte, yeni Tayvan Doları'nın hâlâ %1 değer kaybı içinde olmasıydı.

【Yeni Taiwan Doları'nın Büyük Yükselişi】Döviz Kuru yükselişinin arkasındaki üç anahtar faktör

Faktör 1, ABD ticaret politikası piyasayı ateşledi

Sektörde genel olarak, bu yeni Tayvan Doları'nın ani yükselişinin tetikleyicisinin ABD hükümetinin ticaret politikası olduğu düşünülüyor. ABD, yeni politikayı uygulamaya koyma süresini 90 gün ertelediğini açıkladığında, piyasalarda hemen iki büyük beklenti oluştu:

• Küresel ölçekte bir satın alma dalgası yaşanabilir, Tayvan'ın ihracatı kısa vadede fayda görebilir, bu beklenti Yeni Tayvan Doları Döviz Kuru için güçlü bir destek sağlıyor.

• Uluslararası Para Fonu, Tayvan'ın ekonomik büyüme tahminini beklenmedik bir şekilde yükseltti, ayrıca Tayvan borsa performansı göz alıcı.

Bu olumlu haberler, yabancı sermayenin büyük bir akışını çekti ve Yeni Tayvan Doları'nın yükselmesinin ilk dalgalanma gücü oldu.

Faktör iki, merkez bankası iki sıkıntılı durumla karşı karşıya

2 Mayıs'ta Yeni Tayvan Doları'nın büyük yükselişi sırasında, Merkez Bankası acil bir açıklama yaptı, ancak kritik sorulardan kaçındı:

• Döviz kuru dalgalanmasını "pazarın ABD'nin ticaret ortaklarından para birimlerinin değer kazanmasını talep etme beklentisi" psikolojisine atfetmesi

• Pazarın ilgisini çeken ABD-Tayvan ticaret görüşmelerinin döviz kuru şartlarını içerip içermediğine ise doğrudan bir yanıt verilmedi.

Faktör üç, finans sektöründeki "panik operasyonları" dalgalanmayı artırır.

Bir tanınmış yatırım bankasının son araştırmasına göre, 2 Mayıs'ta Yeni Tayvan Doları'nın Amerikan Doları karşısındaki Döviz Kuru tek günde %5 artış gösterdi, bu tür bir anormal Dalgalanma geleneksel ekonomik göstergelerin açıklayabileceği sınırları aşmıştır.

Rapor analizi, piyasa duygu faktörlerinin yanı sıra, Tayvan sigorta şirketleri ile işletmelerin büyük ölçekli Döviz Kuru riskten korunma işlemleri ve Yeni Tayvan Doları finansman arbitraj işlemlerinin yoğun kapatılması, bu döviz dalgalanmasına neden olmuştur.

Doların Yeni Tayvan Doları ile Gelecekteki Seyir Tahmini

Yeni Tayvan Doları değer kazanmaya devam edecek mi? Değer kazanma alanı ne kadar? İşte gelecek piyasa hareketleri analizi:

Bir, 28 TL engelini aşmak zor: Şu anda piyasa genel olarak ABD hükümetinin Yeni Tayvan Doları'nın değer kazanmasını sağlamaya çalışacağını öngörüyor, ancak değer kazanımının ne kadar olacağı henüz netleşmiş değil. Ancak, sektör içindeki çoğu kişi, Yeni Tayvan Doları'nın 1 ABD Doları karşısında 28 TL'ye yükselme olasılığının son derece düşük olduğunu düşünüyor.

İkincisi, önemli göstergelere dikkat edin:

Döviz kuru makuliyetinin değerlendirilmesinde önemli göstergelerden biri, Uluslararası İstihbarat Bankası (BIS) tarafından hazırlanan reel efektif döviz kuru endeksidir (REER). Bu endeks 100 değeri ile dengeli kabul edilir, 100'ün üzerinde olması para biriminin aşırı değerli olabileceğini, 100'ün altında olması ise düşük değer riski bulunduğunu gösterir.

Mart ayı sonuna kadar, BIS reel efektif döviz kuru (REER) gösteriyor:

• Dolar endeksi yaklaşık 113 → Belirgin bir "aşırı değerlenme" durumu sergiliyor.

• Yeni Tayvan Doları endeksi 96 civarında kalıyor → "makul derecede düşük" durumu

Üç, Bölgesel Para Birimleri Karşılaştırması: Eğer gözlem süresini son bir ayın olağan dalgalanmasından yıl başından bugüne uzatırsak, Yeni Tayvan Doları'nın Amerikan Doları karşısında birikimli değer kazanımının Japon Yeni ve Güney Kore Wonu ile temelde aynı aralıkta olduğunu, farkın ise belirgin olmadığını görebiliriz.

• Yeni Tayvan Doları %8.74 yükseldi

• Yen %8.47 yükseldi

• Kore Won %7.17 yükseldi

Aslında, bölgesel paralar genel olarak güçleniyor. Son zamanlarda Yeni Tayvan Doları hızlı bir değer kazancı gösterse de, daha uzun vadeli bir bakış açısıyla, hareketi bölgesel para birimlerinin genel performansıyla uyumlu kalıyor.

Dördüncü, tanınmış bir yatırım bankasının en son raporunun ana noktaları:

Yeni Tayvan Doları son zamanlarda güçlü bir şekilde değer kazansa da, birçok açıdan bakıldığında, değer kazanma eğiliminin devam etme olasılığı bulunuyor!

Öncelikle, değerleme modeli Yeni Tayvan Doları'nın makul bir şekilde düşük değerlemeden 2.7 standart sapma daha yüksek bir adil değere geçtiğini göstermektedir;

İkincisi, döviz türevleri piyasası "son 5 yılın en güçlü değer artışı beklentisini" gösteriyor;

Ayrıca, tarihsel deneyimler benzer büyük günlük artışların hemen ardından genellikle geri çekilmediğini göstermektedir.

Bu yatırım bankası, yatırımcıların erken ters işlem yapmamalarını öneriyor, ancak yeni Tayvan doları ticaret ağırlıklı endeksi %3 daha yükseldiğinde (merkez bankasının tolerans sınırına yakın) resmi müdahalelerin döviz kuru dalgalanmalarını yatıştırmak için artabileceğini öngörüyor.

Yeni Tayvan Doları'nın değer kazanmasıyla ilgili yatırım fırsatlarını nasıl değerlendirebilirsiniz?

Deneyimli döviz yatırımcıları için: Öncelikle, döviz işlem platformunda doğrudan USD/TWD veya ilgili döviz çiftlerinin kısa vadeli işlemlerini yaparak birkaç gün veya hatta gün içindeki dalgalanmalardan yararlanabilirsiniz; ikincisi, eğer dolar varlıklarına sahipseniz, yeni Tayvan Doları'nın değer kazanımını güvence altına almak için vadeli sözleşmeler gibi türev ürünleri kullanmayı düşünebilirsiniz.

Yeni başlayanların son dönemdeki dalgalanma fırsatlarını değerlendirmek için kısa vadeli işlemler yaparken aşağıdaki ilkelere dikkat etmeleri önemlidir: Öncelikle küçük miktarlarla deneme yapın, aceleyle ekleme yapmaktan kaçının, aksi takdirde dengesiz bir ruh hali nedeniyle ciddi kayıplar yaşayabilirsiniz. Gate gibi platformlar, yeni başlayanların küçük miktarlarla kısa vadeli işlemler yapması için uygundur, çeşitli popüler coin çiftlerinde işlem yapma pratiği yapabilirsiniz.

Uzun vadeli yatırımlar açısından, Tayvan'ın ekonomik temeli sağlam, yarı iletken ihracatı güçlü, Yeni Tayvan Doları'nın 30 ile 30.5 aralığında dalgalanması bekleniyor, uzun vadede hala nispeten güçlü kalıyor. Ancak, uzun vadeli yatırım için döviz pozisyonunun toplam varlıkların %5-%10'unda tutulması önerilir, diğer fonlar ise küresel varlıklara dağıtılmalıdır ki genel risk azaltılsın.

Eğer sağlam kazanç elde etmek istiyorsanız, USD/TWD işleminde düşük kaldıraç kullanmanızı ve zarar durdurma noktası ayarlayarak kendi sermayenizi korumanızı öneririm. Çoğu döviz ticareti platformu simülasyon ticareti özelliği sunar; öncelikle bir simülasyon hesabı açarak pratik yapabilir ve ticaret stratejilerinin uygulanabilirliğini test edebilirsiniz. Aynı zamanda, Tayvan Merkez Bankası'nın hamlelerini ve ABD-Tayvan ticaretindeki en son gelişmeleri yakından takip etmeniz gerekir, bu faktörler döviz kuru hareketlerini doğrudan etkileyecektir.

Ayrıca, tüm fonları tek bir pazara yatırmamanız önerilir, Tayvan hisse senetleri veya tahvillere yatırım yapmayı düşünebilirsiniz, döviz kuru dalgalanması büyük olsa bile, genel yatırım portföyünün riski daha iyi kontrol edilebilir.

Ek: Doların Yeni Tayvan Doları'na Karşı Son On Yıldaki Eğilimleri

Son on yılda (Ekim 2014 - Ekim 2024) Yeni Tayvan Doları'nın Amerikan Doları karşısındaki Döviz Kuru 27 ile 34 arasında Dalgalanma gösterdi, dalgalanma oranı %23'tür. Küresel para birimleriyle karşılaştırıldığında, Döviz Kuru dalgalanması daha düşük olan bir para birimidir.

Buna karşılık, güvenli liman para birimi olarak görülen Japon Yeni'nin dalgalanması %50'ye kadar çıkıyor (Japon Yeni'nin Amerikan Doları karşısındaki döviz kuru 99~161 arasında), bu da Yeni Tayvan Doları'nın iki katı!

Yeni Tayvan Doları'nın kendine ait faiz oranı değişim aralığı daha küçük olduğundan, yükseliş ve düşüşler esas olarak ABD Merkez Bankası'nın faiz artırımı ve azaltımı tarafından etkilenmektedir. Örneğin, 2015-2018 yılları arasında Çin hisse senedi piyasasındaki dalgalanmalar ve Avrupa borç krizinin patlak vermesi sırasında, ABD bilanço daraltma hızını yavaşlattı ve niceliksel genişlemeye devam etti, ardından Yeni Tayvan Doları değer kazanmaya başladı. 2018'den sonra, ABD ekonominin iyileştiğini düşündü ve faiz artırmaya başladı, başlangıçta yüksek faiz oranlarını bir süre korumayı ve bilanço büyüklüğünü küçültmeyi planladı, ancak 2020 yılında pandemi patlak verince, ABD Merkez Bankası kısa bir süre içinde bilançosunu iki katına çıkardı.

2020~2022 yılları arasında, ABD'nin bilançosu 4.5 trilyon dolardan 9 trilyon dolara yükseldi; faiz oranları doğrudan 0'a düştü, bu durumdan etkilenen dolar değer kaybetti ve Yeni Tayvan Doları da yükselişe geçti, en yüksek 1 dolara 27 Yeni Tayvan Doları'na ulaştı.

Ancak 2022 sonrasında ABD'de enflasyon kontrolden çıkınca, Fed hızla ve büyük ölçüde faiz artırmaya başladı, dolar fırladı ve Yeni Tayvan Doları 27'den geri çekildi, ardından genel olarak daha dar bir aralıkta dalgalanmaya devam etti.

Amerikan Merkez Bankası, 2008 finansal krizinin ardından 3 tur niceliksel genişleme (QE) başlattı. Aralık 2013'te Amerikan Merkez Bankası, 3. tur QE'nin boyutunu azaltacağını açıkladı; ardından Amerikan piyasa faiz oranları yükseldi ve fonlar gelişen piyasalardan Amerika'ya geri döndü. Bu nedenle, Amerikan Doları'nın Yeni Tayvan Doları karşısındaki döviz kuru, 2013'teki dip seviyesinden 33'e kadar yükseldi. 2024 Eylül'ünde Amerikan Merkez Bankası bu yüksek faiz dönemini sonlandırıp faiz indirimine başladığında, döviz kuru tekrar 32'ye geri döndü.

Son on yıl içinde, Amerikan Doları'nın Yeni Tayvan Doları karşısındaki döviz kuru birçok dalgalanma yaşadı.

Yeni Tayvan Doları'nın Amerikan Doları karşısındaki döviz kuru dalgalanması esasen Amerikan Merkez Bankası tarafından belirlenmektedir, Tayvan Merkez Bankası tarafından değil. Ancak, "çoğu insanın aklındaki referans" 30 TL'dir.

Genel olarak 1'e 30'un altındaki doları satın almak düşünülebilir, 32'nin üzerindeki dolar ise satılması gerekebilir. Uzun vadeli döviz kuru yatırımı yapmak istiyorsanız, bunu bir referans noktası olarak kullanabilirsiniz.