Avustralya Doları Enflasyon Beklentileri Verileri Arasında Pozisyonunu Koruyor

Avustralya Doları (AUD), Eylül ayındaki Tüketici Enflasyon Beklentilerinin %4.7'ye yükselmesine rağmen Perşembe günü düşüş gösterdi, çünkü piyasa katılımcıları yerel ekonomik sinyalleri daha geniş küresel para politikası beklentileriyle dengelemeye çalıştı.

Ana Pazar Gelişmeleri

• Avustralya Doları, Eylül ayında Tüketici Enflasyon Beklentileri'nin Ağustos ayındaki %3.9'luk beş aylık en düşük seviyesinden %4.7'ye sıçramasının ardından temkinli bir şekilde işlem görüyor
• Piyasa fiyatlaması, Avustralya Merkez Bankası (RBA)'nın Eylül ayında mevcut politika ayarlarını koruma olasılığının %86 olduğunu gösteriyor
• Dolar, beklenenden daha yumuşak Üretici Fiyat Endeksi verileri sonrasında potansiyel zayıflıkla karşı karşıya, Federal Reserve'in gevşeme beklentilerini artırıyor

Avustralya Doları, önceki seansta elde edilen kazançların ardından Perşembe günü mütevazı bir aşağı yönlü hareket gösterdi. AUD/USD paritesi, ABD Doları'nın Eylül ayında daha güçlü bir Federal Rezerv para politikası gevşemesi beklentilerinden kaynaklanan rüzgarlara karşı koyarken yeniden destek bulabilir, özellikle de beklenenden daha düşük çıkan ABD Üretici Fiyat Endeksi verileri sonrasında. Piyasa odak noktası şimdi Kuzey Amerika seansında açıklanması planlanan Ağustos ayı ABD Tüketici Fiyat Endeksi verilerine kayıyor.

Avustralya'nın Tüketici Enflasyon Beklentileri verileri, Eylül ayında %4.7'ye önemli bir artış gösterdi ve bu, Ağustos'un beş aylık en düşük seviyesi olan %3.9'dan yükseldi. Bu artış, yerel talebin güçlendiğini yansıtıyor ve potansiyel yeniden enflasyon baskıları konusunda endişeleri artırıyor. Son yorumlarında, RBA Başkanı Michele Bullock olumlu ekonomik gelişmelere dikkat çekerek, özel sektörün "biraz daha büyüme göstermeye" başladığını belirtti ve bunu ekonomi için faydalı olarak nitelendirdi.

Avustralya para birimi, RBA'nın ek faiz indirimleri için beklentileri azaltan son güçlü ekonomik göstergelerden destek buldu. Mevcut piyasa swap'ları, merkez bankasının Eylül toplantısında politika değişikliğine gitmeyeceği yönünde yaklaşık %86 olasılık olduğunu gösteriyor.

Doların Beklenen Fed Eylemine Rağmen Güçlü ABD Doları Karşısında Avustralya Doları Performansı

• ABD Dolar Endeksi (DXY), altı büyük para birimine karşı yeşil parayı ölçen, yayın zamanı etrafında 97.80 seviyesinde kalıyor. USD, piyasa katılımcılarının Eylül ayında bir faiz indirimi beklemesi nedeniyle zorluklarla karşılaşıyor; bu da Fed'in gevşeme döngüsünün yeniden başladığını işaret ediyor.
• Finansal piyasalar, CME FedWatch aracı verilerine göre, gelecek Fed Eylül toplantısında 25 baz puanlık bir (bps) faiz indirimini tamamen fiyatlandırırken, daha büyük 50 baz puanlık bir indirim için olasılık tahminleri neredeyse %12'ye yükseldi.
• Çarşamba günü ABD Çalışma İstatistikleri Bürosu (BLS) raporu, ABD Üretici Fiyat Endeksi (PPI) enflasyonunun Ağustos ayında yıllık bazda Temmuz'un %3.3'ünden %2.6'ya düştüğünü ve %3.3'lük konsensüs beklentilerinin altında kaldığını gösterdi. Aylık PPI, Ağustos ayında %0.1 azaldı, önceki ayın revize edilen %0.7'lik artışının aksine.
• İşgücü piyasası verileri, daha önce anlaşılandan daha zayıf istihdam koşullarını öne sürüyor. BLS'in Mevcut İstihdam İstatistikleri (CES) ulusal kıyaslama revizyonuna ilişkin ön tahmini, 2025 Mart ayı için toplam Tarım Dışı istihdamın muhtemelen 911,000 aşağı revize edileceğini, bu durumun ayda yaklaşık 76,000 daha az iş anlamına geldiğini göstermektedir.
• Chicago Federal Reserve Bankası Başkanı Austan Goolsbee, zayıf istihdam verilerine rağmen Eylül ayındaki faiz oranı ayarlamaları için belirsizlik ifade etti. Bloomberg TV röportajında, yüksek enflasyon rakamları konusundaki devam eden endişelere vurgu yaparak, önemli Fed yetkililerinin Eylül ayı faiz hareketleri konusunda temkinli kalabileceğini önerdi.
• Çin'in Tüketici Fiyat Endeksi (CPI) Ağustos ayında bir önceki yıla göre %0,4 azaldı, Temmuz'da ise düz bir okuma gerçekleştirmişti ve %0,2'lik bir düşüş beklentilerini aştı. Aylık CPI enflasyonu, önceki %0,4'e kıyasla %0 olarak kaydedildi ve beklenen %0,1 artışa karşılık geldi. Çin'deki ekonomik gelişmeler, Avustralya ile Çin arasındaki önemli ticaret ilişkisi nedeniyle AUD için özel bir öneme sahiptir.
• Son tüketici duygu göstergeleri, sınırlı bir toparlanma ivmesi gösteriyor. Avustralya Makro-Tahmin Müdürü Matthew Hassan, Eylül ayında Westpac Tüketici Güveni'nin Ağustos'taki 98.5'ten 95.4'e düşmesinin ardından, 2024 ortalarından itibaren yavaş tüketici toparlanması kaydettiğini belirtti. Analizi, daha fazla para politikası desteğinin gerekli olabileceğini öne sürüyor ve Kasım'da 25bps RBA faiz indirimi öngörüyor ve 2026'da iki ek kesinti bekliyor.

Teknik Analiz: Avustralya Doları, Geri Çekilmeye Rağmen Kanal Desteğini Koruyor

AUD/USD, Perşembe günü 0.6620 civarında işlem görüyor ve teknik göstergeler karışık sinyaller veriyor. Günlük grafiğin analizi, çiftin yükselen bir kanal modelinin içinde kalmaya devam ettiğini gösteriyor ve bu da sürekli bir temel boğa yapısını önermektedir. Fiyat, dokuz günlük Üstel Hareketli Ortalama (EMA)'nın üzerinde işlem görmeye devam ediyor ve bu da kısa vadeli momentumun yapıcı kalmaya devam ettiğini gösteriyor.

Ana direnç, 10 Eylül'de kaydedilen 0.6635 olan 10 aylık zirvede belirlenmiştir; ek direnç ise 0.6650 civarında yükselen kanalın üst sınırındadır. Bu kritik bölgenin üzerinde onaylanmış bir kırılma, boğa momentumu güçlendirecek ve potansiyel olarak AUD/USD paritesini Kasım 2024'ün 11 aylık zirvesi olan 0.6687'ye yönlendirebilir.

Aşağı yönde, başlangıç desteği 0.6572 civarındaki dokuz günlük EMA'da görünmektedir; bu, 0.6560 civarındaki yükselen kanalın alt sınırıyla örtüşmektedir. Bu kanal desteğinin altında bir kırılma, mevcut boğa yapısını tehlikeye atacak ve muhtemelen 0.6517'deki 50 günlük EMA'nın test edilmesini tetikleyecektir. Daha fazla bozulma, çiftin 21 Ağustos'taki üç aylık dip olan 0.6414'e doğru baskı altında kalmasına neden olabilir.

Avustralya Doları Çapraz Para Performansı

Aşağıdaki tablo, Avustralya Doları (AUD)'nın bugünkü büyük dünya para birimlerine karşı yüzde değişimlerini sunmaktadır. Veriler, Avustralya Doları'nın Yeni Zelanda Doları karşısında göreceli bir zayıflık gösterdiğini ortaya koymaktadır.

| | Dolar | Euro | Pound | Yen | Kanada Doları | Avustralya Doları | Yeni Zelanda Doları | İsviçre Frangı | |---|---|---|---|---|---|---|---|---| | USD | - | -0,03% | 0,03% | 0,07% | 0,04% | 0,07% | -0,07% | 0,01% | | EUR | 0.03% | - | 0.05% | -0.02% | 0.07% | 0.06% | -0.01% | 0.00% | | GBP | -0.03% | -0.05% | - | -0.06% | -0.03% | -0.05% | -0.06% | -0.05% | | JPY | -0.07% | 0.02% | 0.06% | - | 0.02% | 0.03% | -0.01% | 0.00% | | CAD | -0.04% | -0.07% | 0.03% | -0.02% | - | -0.10% | -0.08% | -0.02% | | AUD | -0.07% | -0.06% | 0.05% | -0.03% | 0.10% | - | -0.07% | -0.06% | | NZD | 0.07% | 0.01% | 0.06% | 0.01% | 0.08% | 0.07% | - | -0.00% | | CHF | -0.01% | -0.00% | 0.05% | -0.01% | 0.02% | 0.06% | 0.00% | - |

Isı haritası, ana para birimleri arasındaki yüzde değişimlerini gösterir. Temel para birimi sol sütundan, karşıt para birimi ise üst satırdan seçilir. Örneğin, sol sütundan Avustralya Doları'nı seçmek ve yatay olarak ABD Doları'na geçmek, AUD (base)/USD (quote) için yüzde değişimini gösterir.

Avustralya Dolarını Etkileyen Ana Faktörler

( Avustralya Doları Değerlemesinin Ana Belirleyicileri

Avustralya Doları'nın değeri, esasen Avustralya Merkez Bankası )RBA( faiz oranı kararlarından etkilenmektedir. Kaynak zengini bir ekonomi olarak, emtia fiyatları—özellikle Avustralya'nın en büyük ihracatı olan Demir Cevheri—para birimi performansını önemli ölçüde etkilemektedir. Çin'in ekonomik sağlığı, Avustralya ihracatına olan talebi yönlendirmekte, bu nedenle Çin ekonomik göstergeleri AUD ticareti için son derece önemlidir. Enflasyon oranları, ekonomik büyüme metrikleri ve Ticaret Dengesi rakamları gibi yerel faktörler de para birimi hareketlerine katkıda bulunmaktadır. Piyasa risk hissiyatı ayrıca AUD performansını etkilemekte, risk alma ortamları genellikle para birimini desteklemektedir.

) Avustralya Merkez Bankası'nın Para Piyasaları Üzerindeki Etkisi

Avustralya Merkez Bankası, bankalar arası borç verme oranlarını belirleyerek Avustralya Doları üzerinde etkide bulunur; bu oranlar daha geniş ekonomik faiz oranı seviyelerini de etkiler. RBA'nın birincil amacı, faiz oranı ayarlamaları yoluyla enflasyonu %2-3 hedef bandı içinde tutmaktır. Diğer büyük merkez bankalarına kıyasla daha yüksek Avustralya faiz oranları genellikle AUD değerini desteklerken, daha düşük oranlar genellikle para birimi üzerinde baskı oluşturur. RBA ayrıca kredi koşullarını etkilemek amacıyla niceliksel genişleme veya sıkılaştırma önlemleri uygulayabilir; genişleme önlemleri genellikle AUD için olumsuz, sıkılaştırma önlemleri ise genellikle destekleyicidir.

( Çin'in Ekonomik Etkisi Üzerine Avustralya Doları Performansı

Çin, Avustralya'nın en büyük ticaret ortağıdır ve bu durum, Çin'in ekonomik performansını Avustralya Doları'nın değerini belirleyen kritik bir faktör haline getirir. Güçlü Çin ekonomik büyümesi genellikle Avustralya'nın hammaddelerine, mallarına ve hizmetlerine olan talebi artırır, bu da AUD talebini artırır ve değerini destekler. Tersine, Çin ekonomik duraklamaları genellikle Avustralya ihracatına olan talebi azaltır ve para birimi üzerinde baskı oluşturur. Sonuç olarak, Çin ekonomik verilerindeki olumlu veya olumsuz sürprizler sıklıkla AUD işlem çiftleri üzerinde doğrudan etkiler yaratır.

) Demir Cevheri Fiyatlandırmasının Avustralya Doları Hareketleri Üzerindeki Etkileri

Demir Cevheri ihracatı, 2021 verilerine göre yıllık ### milyar değerinde, Avustralya'nın en büyük ihracat kategorisini temsil etmektedir ve Çin, ana hedef pazar olarak hizmet etmektedir. Demir Cevheri fiyat hareketleri genellikle Avustralya Doları performansıyla ilişkilidir—artan fiyatlar, artan aggreGate para talebi aracılığıyla AUD değer kazanımını desteklerken, düşen fiyatlar genellikle para birimi üzerinde baskı oluşturur. Daha güçlü Demir Cevheri fiyatları ayrıca Avustralya Ticaret Dengesi fazlalarının olasılığını artırarak ek AUD desteği sağlamaktadır.

( Ticaret Dengesi'nin Avustralya Doları Değerlendirmesi Üzerindeki Etkisi

Avustralya'nın Ticaret Dengesi—ihracat gelirleri ile ithalat harcamaları arasındaki fark—Avustralya Doları değerlemesini etkileyen bir başka önemli faktördür. Avustralya yüksek talep gören ihracatlar ürettiğinde, para genellikle, yurt dışındaki alıcıların Avustralya ihracatlarına olan fazla talebi nedeniyle değer kazanır. Sonuç olarak, olumlu Ticaret Dengesi rakamları genellikle AUD'yi güçlendirirken, olumsuz Ticaret Dengesi verileri genellikle para üzerinde baskı oluşturur.