HPE, satışlarda yeni bir zirveye ulaşarak, dujun ağını satın alma işlemini tamamladı 🚀

1 Ekim 2025 tarihli habere göre, HP Inc. gelirleri 9.1 milyar dolara fırlayarak tarihî bir rekor kırdı. Geçen yıla göre %18 yükseliş. Yeni bir ağ departmanı oluşturdukları ve Juniper Networks'ün satın alımını tamamladıkları yeni bir dönem başladı. Yeni ağ departmanı başarılı bir performans sergileyerek, GAAP dışı işletme kârının neredeyse yarısını katkıda bulundu. Hisse başına kazanç 0.44 dolar. Serbest nakit akışı 719 milyon dolara yükseldi. Biraz etkileyici.📈

Juniper Ağı HPE Ağ İşini Yeniden Şekillendiriyor 💼

Juniper Ağı bir ay içinde, ağ iş gelirleri 1.7 milyar dolara ulaşarak %54 oranında bir yükseliş gösterdi. Ağ bölümünün kâr marjı %20.8'e düştü. Bunun nedeni, Juniper'ın kâr marjının HPE'nin mevcut işinden daha düşük olmasıdır.

CFO Marie Myers açıkladı ki:

"Bu çeyrekte, Juniper'i akıllı kenar işine entegre ettik ve yeni bir ağ departmanı oluşturduk. Birleşme sonrası kâr marjı %20.8. Kenar işinin kâr marjı %22.7, önceki çeyreğe göre düştü, bu da esasen iki faktörden kaynaklanıyor: maaş giderleri ve ürün maliyetleri."

Şirket oldukça kendine güveniyor gibi görünüyor. Üç yıl içinde, Juniper ticaretinin en az 600 milyon dolarlık maliyet sinerjisi sağlaması bekleniyor. Gelecek yıl 200 milyon dolara ulaşabilir.🔄

AI ve özel bulut sunucu gelirlerini rekor seviyeye taşıyor 🌕

Sunucu geliri çok yüksek, 4.9 milyar dolara ulaştı, %16 arttı. AI sisteminin benimsenmesi ana faktörlerden biri, büyük bir GB 200 dağıtımını içeriyor. Tekrarlayan gelir 3.1 milyar dolara ulaştı, %75'lik bir patlama yaşadı. GreenLake bulut müşterisi 44 bini aştı. AI sipariş stoku rekor kırdı, 3.7 milyar dolara ulaştı. Biraz şaşırtıcı.

CEO Antonio Neri gururla söyledi: "AI sistemleri siparişleri bir önceki aya göre neredeyse %100 yükseliş gösterdi. Orta Doğu'da büyük siparişler var. Şirketler sürekli olarak benimsemekte. 2024 mali yılından bu yana, kurumsal AI siparişleri her çeyrek artmakta. Sürekli yenilik yapıyoruz. Geçen ay NVIDIA'nın yeni platformunu taşıyan HPE sunucularını piyasaya sürdük."

Nakit akışı güçlü bir şekilde geri dönüyor 💰

Şirketin nakit akışı iyi, 7.19 milyar dolar ulaştı. Stokta bir önceki çeyreğe göre 19 milyar dolarlık azalma ana sebep. Juniper işleminden sonra net kaldıraç oranı 3.1 kat. 2027 mali yılına kadar bunu 2 katına indirmeyi planlıyorlar. Görünüşe göre akıllıca bir plan.

Myers şöyle dedi: "Stok azaltma ana görevdir, şimdi normal seviyelere yaklaşıldı. Nakit dönüşüm süresi pozitif 35 gündür, bir önceki çeyreğe göre 9 gün arttı. İğde'nin konsolidasyonu biraz olumsuz bir etki yarattı, çünkü sadece bir aylık gelir ve maliyet hesaplandı, ancak Temmuz ayındaki tüm bakiye toplandı. Dördüncü çeyrekte durumun düzelmesi bekleniyor."

Şirket, hissedarlara 171 milyon dolar temettü dağıttı. Ancak, bu çeyrek hisse geri satın alma işlemi gerçekleştiremeyecekler, görünüşe göre bazı kamuya açıklanmayan bilgilere sahipler. Öncelikle borçları geri ödemek, fakat temettü politikasını sürdürme taahhüdünde bulunuyorlar. Şirketin stratejisi net.

Gelecek Görünümü

Yönetim, bu mali yıl gelirinin %14-16 oranında yükseleceğini öngörüyor. Hisse başına kazanç tahminini 1.88-1.92 dolar aralığına yükseltti ve buna Juniper Networks'ın dört aylık katkısı da dahil. Gelecek çeyrekte gelirlerin 9.7-10.1 milyar dolar arasında olması bekleniyor, ağ gelirinin %60'tan fazla artabileceği, kâr marjının ise %20 civarında olacağı öngörülüyor. Sunucu gelirinin düşmesi, AI sistem gelirinin ise %30'dan fazla düşmesi bekleniyor. Biraz sürpriz.

Yıl boyunca 700 milyon dolar serbest nakit akışı hedeflerine bağlı kalıyorlar. Önümüzdeki üç yıl içinde Juniper'den en az 600 milyon dolar sinerji sağlamayı taahhüt ediyorlar. Spesifik finansal plan Ekim'deki analist toplantısında açıklanacak. Daha fazla detay bekliyoruz.🚀