Altın Yatırım Fonu nedir ve nasıl seçilir

Altın, yatırımcılar için klasik bir varlık olarak, enflasyonun tırmandığı dönemlerde önemli bir dikkat çekmiştir. Güvenli liman varlığı olarak uzun süredir devam eden itibarıyla tanınan altın, geniş bir şekilde değer deposu olarak kullanılmaktadır. Altına yatırım yapmanın en popüler yöntemleri arasında fiziksel altın külçeleri satın almak ve altın yatırım fonlarına yatırım yapmak bulunmaktadır. İlki basit ve tanıdıkken, altın yatırım fonlarına yatırım yapmak yatırımcılardan ek değerlendirme gerektirmektedir.

Altın yatırım fonlarıyla ilgilenen ve merak edenler için - bunların ne olduğu, nasıl seçileceği ve hangi türlerin mevcut olduğu hakkında - sizin için bazı ilginç bilgiler derledik.

Altın Yatırım Fonlarını Anlamak: Bir Giriş

Bir yatırım fonu, bireysel yatırımcılardan sermaye toplar ve varlık yönetim şirketlerinin çeşitli fon politikalarına göre yatırım yapmalarına olanak tanır; örneğin, endekslerde, büyük ölçekli hisse senetlerinde, petrol veya altın yatırımı yapmak gibi. Bu nedenle, bir altın yatırım fonu, perakende yatırımcılardan para alarak fonun önceden belirlenmiş politikasına göre altın varlıklarına yatırım yapan toplu bir yatırım aracıdır.

Altın yatırım fonları, getirilerinin küresel altın fiyatlarını yansıttığı pasif fonlardır. Bu nedenle, bir referans varlık fiyatı belirlemeleri gerekmektedir. Çoğu altın yatırım fonu, altın külçeye yatırım yapma politikası olan en büyük ETF olan SPDR Altın Trust fiyat standartını kullanır. Bazı fonlar ayrıca doğrudan altın külçelerine de yatırım yapmaktadır. Sonuç olarak, altın fonu fiyatları genellikle küresel altın fiyatlarıyla birlikte dalgalanmaktadır.

Altın Yatırım Fonu Nasıl Seçilir

Piyasadaki çoğu fon, öncelikle altın yatırımlarına odaklanan benzer politikalara sahipken, yatırım stratejilerinin detaylarında sıklıkla farklılık göstermektedir. Bu farklılıklar, döviz riski korunma politikaları, temettü politikaları ve ticaret yerleri gibi unsurları içerebilir. Bu faktörlerden bazıları, yatırımcıların satın alma kararı vermeden önce dikkate alması gereken fonun getirilerini doğrudan etkilemektedir.

◆ Para Riski Hedging Politikası ◆

Piyasadaki bazı altın yatırım fonları, döviz riski hedging politikalarındaki farklılıklar nedeniyle küresel altın fiyatlarını mükemmel bir şekilde takip etmeyebilir.

Küresel pazarda altın ticareti ABD doları üzerinden yapılmaktadır. Fonun değerini yerel para biriminde geri dönüştürürken, değerin döviz kuru doğrultusunda ayarlanması gerekmektedir. Örneğin, eğer yerel para birimi zayıflarsa, yerel para birimine ayarlanmış altın yatırım fonunun değeri artacaktır. Tersine, eğer yerel para birimi güçlenirse, yerel para birimindeki altın yatırım fonunun değeri azalacaktır. Bu döviz kuru riski, fiyat dalgalanmasının ötesinde yatırımcı kârlarını etkileyen önemli bir faktördür. Bu nedenle, riskten korunma politikası, yatırımcıların bir fon seçmeden önce dikkate alması gereken bir faktördür.

Yatırımcılar daha yüksek riski kabul edebiliyorsa, riskten korunmamış bir altın yatırım fonunu seçmek, yatırım getirilerini potansiyel olarak artırmak için iyi bir seçenek olabilir. Bu, özellikle altın fiyatları yükselirken ve yerel para birimi zayıflıyorsa geçerlidir; bu durum, sıradanın üzerinde bir fon performansına yol açabilir. Tersine, altın fiyatları düşerken yerel para birimi güçleniyorsa, bu fonlardaki yatırımcılar, sıradanın üzerinde daha büyük kayıplar yaşayabilir.

Para dalgalanma riskini azaltmak için bazı riskten kaçınan yatırımcılar, döviz korumalı altın yatırım fonlarını tercih eder. Bu, getirilerin gerçekten küresel altın fiyatlarını takip etmesini sağlar.

◆ Temettü Politikası ◆

Eğer bazı altın yatırım fonlarının benzer döviz riski hedge politikalarına sahip olmalarına rağmen diğerlerinden daha düşük getiriler sunduğunu fark ederseniz, bu fonun temettü politikasından kaynaklanıyor olabilir. Bu fonlar, fonun kârlarından gelen nakit akışlarını kademeli olarak dağıtırlar, bu da doğal olarak uzun vadeli getirileri azaltır, ancak yatırımcılara mevcut nakit akışı sağlar.

◆ Ticaret Yeri ◆

Başka bir soru, farklı borsa ( örneğin, New York ile Singapur) arasında yatırım yapmayı seçen altın yatırım fonlarının farklı performans sonuçları verip vermeyeceği olabilir.

Veriler, önemli bir fark olmadığını gösteriyor. Bu iki piyasa arasında yatırım yapmanın ana ayrımı likiditedir; New York Borsası genellikle Singapur Borsası'na göre daha yüksek likidite sunmaktadır. Ancak, New York Borsası ile yerel piyasalar arasındaki zaman farkı nedeniyle, fiyat duyuruları Singapur Borsası'ndan gelenlere kıyasla gecikebilir. Bu, New York borsa piyasasında işlem gören fonlardaki yatırımcıların fiyat bilgilerini bir gün daha geç alabileceği anlamına geliyor (T+1).

Dikkate Değer Altın Yatırım Fonları Örnekleri

★ GOLD-AAAAA ★

Bu, Gate'in fon ailesinden pasif bir fon olarak yönetilen bir altın yatırım fonudur ve büyük küresel borsalarda işlem gören altın ETF'lerinin birimlerine yatırım yapmaktadır. Fon, altın fiyat hareketlerini yakından takip eden getiriler elde etmeyi hedefleyerek, yatırımcılara fiziksel altın bulundurmadan altın fiyat dalgalanmalarına maruz kalma fırsatı sunmaktadır.