Altın Teknik Görünümü: XAU/USD 3,650 $'ı Kırdıktan Sonra Düzeltme Potansiyeli Gösteriyor

Altın fiyatları Salı günü etkileyici Ralli'ye devam ederek 3,650 USD'nin üzerinde yeni tarihî zirvelere ulaştı. Bu atılım, önemli bir USD zayıflığıyla birlikte gerçekleşti ve değerli metal şimdi 20 Ağustos'tan bu yana olağanüstü %10 dalgalanma sonrasında aşırı uzandığına dair teknik işaretler gösteriyor.

Ana piyasa gelişmeleri:

• Altın, geniş USD zayıflığı ile $3,650'nin üzerinde yeni bir rekora ulaştı
• Piyasa, ABD istihdam verilerinde önemli bir aşağı yönlü revizyon bekliyor
• Teknik göstergeler, %10'luk üç haftalık rallinin ardından potansiyel düzeltme öngörüyor

Piyasa Bağlamı ve Fiyat Sürücüler

Sarı metalin yukarı yönlü ivmesi, esasen bugünkü BLS Benchmark Tarım Dışı İstihdam Revizyonu etrafındaki piyasa beklentileriyle destekleniyor. İşlem masaları, ABD istihdam verilerinde yaklaşık 800.000 işlik bir olası aşağı yönlü ayarlama bekliyorlar ki bu, Federal Reserve'in politika kararlarını önemli ölçüde etkileyebilir.

Bu istihdam verileri yeniden değerlendirmesi, Fed'in önümüzdeki haftaki toplantıda daha agresif bir 50 baz puan faiz indirimine gidebileceği yönündeki piyasa spekülasyonlarını artırdı ve bu durum, altın gibi getiri sağlamayan varlıklar için son derece destekleyici bir ortam oluşturdu. Son piyasa verilerine göre, altının mevcut fiyatı 3,864.77 USD/ons, son bir yılda %45.27'lik bir artışı temsil ediyor.

Teknik Analiz: Aşırı Alım Koşulları Dikkat İşareti

4 saatlik zaman diliminin incelenmesi, mevcut alıcılar için klasik teknik uyarı işaretlerini ortaya koymaktadır. Göreceli Güç Endeksi'nin 80 eşiğine yaklaşması, belirgin aşırı alım koşullarını gösterirken, fiyat hareketi ile momentum göstergeleri arasında bir ayı sapması deseni oluşmaktadır.

İzlenmesi gereken ana teknik seviyeler:

Direnç bölgeleri:

• Anlık: $3,658 (gün içi en yüksek)
• Kısa vadeli hedef: $3,690 (268.2% Fibonacci düzeltmesi 3-4 Eylül tersine dönüş )
• Psikolojik engel: $3,700 (dönem sayısı direnci)

Destek yapıları:

• İlk: $3,630 (gün içi düşük)
• İkincil: $3,580 (Eylül 8 düşük )
• Kritik: $3,515 ( Eylül 4 dip )

Mevcut teknik yapı, traderların bu yüksek seviyelerde potansiyel tükenme sinyalleri ve fiyat reddi modellerini izlemeleri gerektiğini öne sürüyor. Herhangi bir düşüş tersine dönüş, muhtemelen gün içi en düşük seviyede ilk desteği bulacak ve sonrasında yakın swing diplerinde destek bölgeleri oluşturacaktır.

Altın Pozisyonları için Risk Değerlendirmesi

Yeni uzun pozisyonlar için risk-getiri profili mevcut fiyat seviyelerinde giderek daha olumsuz görünüyor. Teknik göstergelerin birden fazla zaman diliminde aşırı alım sinyalleri vermesiyle, profesyonel traderlar şunları düşünebilir:

1. Mevcut uzun pozisyonlar üzerindeki zararı durdurma parametrelerini sıkılaştırma
2. Yeni girişler öncesinde olası fiyat konsolidasyonu veya düzeltme bekleniyor
3. Dolar gücü göstergelerini erken tersine dönüş sinyalleri için izleme

Ters yönlü pozisyonlar düşünen yatırımcılar için, altınının güçlü temel momentum ve makroekonomik rüzgarları göz önüne alındığında, kısa pozisyon açmadan önce anahtar teknik onay gerekecektir.

Altın Piyasası SSS

Neden insanlar Altın yatırımı yapar?

Altın, hem bir değer saklama aracı hem de bir değişim aracı olarak tarihi önemini korumuştur. Mücevherat gibi fiziksel uygulamalarının ötesinde, değerli metal, çalkantılı piyasa dönemlerinde tanınmış bir güvenli liman varlığı olarak hizmet vermektedir. Yatırımcılar, altını sık sık enflasyon karşıtı bir koruma ve para birimi değer kaybı koruması olarak kullanmaktadır, çünkü değeri herhangi bir belirli hükümete veya émeticiye bağlı değildir.

En çok altın alan kim?

Merkez bankaları, dünya genelinde en büyük altın alıcılarıdır. Bu kurumlar, ekonomik istikrarı ve para birimi dayanıklılığını artırmak için rezervlerini altın ile çeşitlendirirler. Yüksek altın rezervleri genellikle ulusal iflas gücünü gösterir. 2022 yılında, merkez bankaları 1,136 ton altın satın aldı, ( yaklaşık $70 milyar ) – kayıtlardaki en yüksek yıllık satın alma hacmi. Gelişen piyasa merkez bankaları, özellikle Çin, Hindistan ve Türkiye'den, altın rezervlerini hızla artırmaktadır.

Altın diğer varlıklarla nasıl ilişkilidir?

Altın genellikle ABD Doları ve Hazine tahvilleri ile ters bir korelasyon gösterir; her ikisi de önemli rezerv ve güvenli liman varlıklarıdır. Doların değer kaybı gerçekleştiğinde, altın fiyatları güçlenme eğilimindedir ve bu durum yatırımcılar ile merkez bankalarının belirsiz dönemlerde çeşitlendirme yapmasına olanak tanır. Altın ayrıca risk varlıkları ile ters bir ilişki gösterir – borsa rallileri genellikle altın zayıflığı ile çakışırken, hisse senedi piyasası satışları genellikle değerli metali fayda sağlar.

Altın fiyatı neye bağlıdır?

Altın fiyatları, jeopolitik istikrarsızlık ve durgunluk korkuları dahil olmak üzere çeşitli faktörlere yanıt verir; bu durum altının güvenli liman statüsü nedeniyle fiyatları hızla artırabilir. Getiri sağlamayan bir varlık olarak altın, genellikle daha düşük faiz oranı ortamlarından fayda sağlarken, daha yüksek oranlar genellikle fiyatlar üzerinde aşağı yönlü baskı yapar. Ancak, çoğu fiyat hareketi ABD Doları'nın davranışıyla korelasyon gösterir, çünkü altın USD (XAU/USD) cinsinden fiyatlandırılır. Güçlü bir dolar genellikle altın fiyatlarını sınırlarken, dolar zayıflığı genellikle daha yüksek altın değerlerini destekler.