Short: Piyasadaki ters bahis

"Bir negatif bir pozitif, bu da yoldur"; piyasada yükseliş varsa düşüş de olmalı, boğa da olmalı ayı da. Gerçekten de, çoğu insan sürekli piyasanın yükselmesini bekler, ama piyasa asla ne düşündüğümüzle ilgilenmez. Gerçekten zeki yatırımcılar sadece bir yöne odaklanmakla kalmaz, durumu objektif olarak analiz edebilirler; hem boğa hem de ayı pozisyonları ile hazırlıklı olurlar, her iki yönden para kazanırlar.

Kısa pozisyon nedir?

Kısa pozisyon almak, belirli bir varlığın düşeceğine bahse girmek demektir. Uygulama olarak, başkalarından varlık ödünç alıp satarsınız, fiyat düştükten sonra daha düşük bir fiyattan geri alıp insanlara iade edersiniz, fark sizin karınızdır.

Bir örnek vereyim: Bir hisse senedinin düşeceğini düşünüyorum ama elimde bu hisse senedi yok, bu yüzden bir aracıdan 100 hisse ödünç alıyorum, hisse başına 100 lira ile satıyorum ve 10.000 lira elde ediyorum. Bir süre sonra gerçekten hisse başına 80 lira düşüyor, ben 8.000 lira harcayıp 100 hisse geri alıp aracıya veriyorum, geriye kalan 2.000 lira benim karım.

Kısa pozisyon açmanın birkaç ana noktası var:

• Fiyatın düşeceğini öngörmek
• Önce yüksekten sat, sonra düşükten al, bu tam tersine uzun pozisyonlar.
• Varlık hisse senedi, para, tahvil hatta vadeli işlemler ve opsiyonlar olabilir.

Kısa Pozisyon Almanın Avantajları?

Dürüst olmak gerekirse, eğer kısa pozisyon mekanizması olmasaydı, piyasa ne hale gelirdi? Sadece yükselişlerden para kazanmak mümkün olsaydı, yükselişler sırasında göğe yükselebilir, bir döndüğünde ise yerin merkezine düşebilir. Bazı kısa pozisyon yapmanın yasak olduğu piyasalara bakınca bunu anlayabilirsiniz, dalgalanmalar insanı korkutuyor.

Short pozisyonların avantajları şunlardır:

1. Riskten Korunma - Aşırı pozisyona sahip olduğunuzda ancak piyasa trendi belirsiz olduğunda, short pozisyonlar alarak olası kayıpları hedge edebilirsiniz.
2. Bölgeden Sıkışan Hava - Bir hisse senedinin değeri abartılı olduğunda, short pozisyonlar onun mantığa dönmesine yardımcı olabilir.
3. Likiditeyi Artırmak - Yükseliş veya düşüş fark etmeksizin para kazanmak, doğal olarak daha fazla insanın ticarete katılmasını sağlar.

Nasıl kısa pozisyon açılır?

Kısa pozisyon almak için birkaç yaygın yol vardır:

1. Hisse senedi ödünç alma

Aracı kurumdan hisse senedi borç almak, ancak engeller düşük değil. TD Ameritrade gibi firmalar en az $2000 varlık talep ediyor, ayrıca yüksek faiz oranları var, küçük yatırımcılar bunu başaramaz.

2. Fark Sözleşmesi ( CFD )

Geleneksel borç alma işlemlerine kıyasla, CFD'lerin eşiği çok daha düşüktür. Bu, bir finansal türev üründür; basitçe söylemek gerekirse, belirli bir varlığın yükseliş veya düşüşü üzerine bahis yaptığınız bir sözleşmedir, gerçekte varlığı elinde bulundurmadan işlem yapabilirsiniz.

CFD ve geleneksel ticaret arasındaki farkları karşılaştırın:

• CFD'ler kaldıraçla kullanılabilir, az yatırım ile yüksek getiri sağlar.
• Damga vergisi yok
• İki yönlü işlem yapılabilir, hem yükseliş hem de düşüşle para kazanmak mümkün.
• Bir hesap birden fazla varlıkla işlem yapabilir.
• Varlık mülkiyeti yok, ama bunun için endişelenmenize gerek yok.

3. vadeli işlemler

Her ne kadar kısa pozisyonlar da alınabilse de, işlem daha karmaşık olup sıradan yatırımcılar için uygun değildir. Daha yüksek teminat gerektirir ve fiziksel teslimatı da içerebilir, bu da uzmanlık gereksinimini artırır.

4. Ters ETF

Eğer piyasa hakkında kendi başınıza bir değerlendirme yapmak istemiyorsanız, belirli bir endeksi kısa pozisyona almak için uzmanların yönettiği ters ETF'leri satın alabilirsiniz. Avantajı, riskin kontrol edilebilir olmasıdır, ancak maliyetler oldukça yüksektir.

Örnek Analiz: Tesla'da kısa pozisyon açma

2021 yılının Kasım ayında Tesla'nın hisse fiyatı tarihi zirve olan 1243 dolara ulaştıktan sonra geri çekilmeye başladı. Eğer 2022 yılının 4 Ocak'ında Tesla'da short pozisyonlar açtıysanız:

• 1 hisse Tesla satışı yaparak yaklaşık 1200 dolar kazandı
• Bir hafta sonra 980 dolara geri alıp aracılara vereceğim
• Maliyetleri hesaba katmazsak, 220 dolar kazandık.

Kısa Pozisyon Açma Forex

Döviz piyasası doğal olarak iki yönlü bir piyasadır, dövizde açığa satış yapmak, bir para biriminin diğerine karşı değer kaybedeceğini beklediğiniz anlamına gelir.

Örneğin, platformda 590 dolar teminat ile 1 lot GBP/USD satıyorum, açılış fiyatı 1.18039. Döviz kuru 21 puan düşerek 1.17796 olduğunda, 219 dolar kazandım, getiri oranı %37.

Ancak döviz piyasası, birçok faktörden etkilenmektedir: faiz oranları, uluslararası ödemeler dengesi, döviz rezervleri, enflasyon, ekonomik politikalar vb. Daha profesyonel bir analiz yeteneği gerektirir.

Kısa Pozisyon Riskleri

Görünüşte kolay kazanılan paranın sizi yanıltmasına izin vermeyin, kısa pozisyon riskleri küçümsenemez:

1. Zorunlu Kapatma - Aracı kurum istediği zaman ödünç aldığın menkul kıymetleri geri vermeni talep edebilir.
2. Sonsuz kayıp - Bu en korkunç olanıdır! Uzun pozisyonda en fazla ana parayı kaybedersiniz, ancak kısa pozisyonda teorik olarak kayıplar sınırsızdır çünkü fiyat sonsuz yükselebilir.

Bir örnek vermek gerekirse: 1000 yuan harcayıp 100 hisse senedi almak, en kötü durumda 1000 yuan kaybetmek olur. Ancak 100 hisse senedini satarsanız, hisse fiyatı 10 yuan'dan 100 yuan'a fırlarsa, 9000 yuan kaybetmiş olursunuz; eğer yükselmeye devam ederse, zararınız daha da artar.

Kısa Pozisyon Önerisi

1. Uzun vadeli değil, short pozisyonlarla kazanç alanı sınırlı, kısa ve hızlı yapılmalı.
2. Pozisyonları kontrol edin, en iyisi bir hedge aracı olarak kullanmaktır.
3. Körü körüne pozisyon açmayın, esnek bir şekilde işlem yapın, zamanında pozisyon kapatın.

Açıkçası, short pozisyonlar herkes için uygun bir oyun değil. Gerçekten de bazı insanlar short pozisyonlar ile zenginleşiyor, ancak bu, piyasa hareketlerini doğru bir şekilde tahmin edebilme ve uygun zamanda karar verme yeteneğine sahip olmanıza bağlı. Sıradan yatırımcılar için, short pozisyonlar daha çok riskin korunması aracı olarak uygun olup, ana kazanç yöntemi olarak değil.

Araba hızlandığında fren yapmak gerekir, piyasa aşırı ısındığında short pozisyonlar almak gerekir, bu da piyasanın kendini düzenlemesi için gerekli bir mekanizmadır. Ancak bireysel yatırımcı olarak, lütfen riski anladıktan sonra piyasaya girmeyi düşünün.

Hisse senetlerini satmak, bu şirkete güvensiz olduğumuz anlamına gelmez, sadece mevcut fiyatın yüksek olduğunu düşünüyoruz. Yatırım, sonuçta değer ile fiyat arasındaki bir mücadeledir.