1000 dolar en iyi yatırılacak büyüme hissesi bu!

Anahtar Noktalar

• Chewy, büyük bir pazar büyüme fırsatı ile karşı karşıya.
• Bu tür işler genellikle ekonomik durgunluğa karşı dayanıklıdır.
• Evcil hayvan tüketim hisseleri hakkındaki kişisel görüşüm kesinlikle hayal edebileceğinizin ötesinde.

Son birkaç yılda hisse senedi getiri oranı, yatırım dereceli tahviller, gayrimenkul ve altın gibi diğer yatırımlardan sürekli olarak daha yüksek olmuştur. Ayrıca, hisse senedi yatırımlarına başlamak için büyük miktarda paraya ihtiyaç yoktur.

Öncelikle 1000 dolar yatırım yapabilir, ardından düzenli olarak yatırımınızı artırabilirsiniz. Eğer bu hisse senedini gerçekten seviyorsanız, kesinlikle sabit yatırım yöntemiyle yavaş yavaş pozisyon alabilir ve alım fiyatınızı dengeleyebilirsiniz.

Son yıllarda büyüme hisseleri (hızla satış yapan şirketler) değer hisselerinden çok daha iyi performans gösterdi. 21 Ağustos'a kadar son 10 yılda Russell 3000 büyüme endeksi muazzam bir şekilde %388,9 getiri sağlarken, Russell 1000 değer endeksi sadece %157,4 gibi zayıf bir performans sergiledi.

Elbette, doğru hisse senedini seçmek önemlidir. Şimdi neden Chewy'nin (NYSE: CHWY) şu anda sizin için en iyi büyüme hissesi olması gerektiğini size anlatmak istiyorum.

Çok büyük bir piyasa fırsatı

Chewy, evcil hayvan ürünleri, malzemeleri ve reçeteli ilaçların çevrimiçi satışını yapmaktadır. Müşterilerine rekabetçi fiyatlar sunmakta, hızlı ve kolay teslimat sağlamaktadır ve özellikle müşteri hizmetlerine büyük önem vermektedir.

Bu büyük ve sürekli büyüyen bir pazar. ABD'deki evcil hayvan harcamaları 2018'de 92 milyar dolardan 2024'te 151 milyar dolara yükselerek yıllık bileşik büyüme oranı neredeyse %9'a ulaşıyor.

Chewy, güçlü çevrimiçi iş modeli sayesinde bu sürekli genişleyen pazardan fayda sağlamak için en iyi konumda.

Ekonomik durgunluğa karşı olağanüstü dayanıklılık

Eğer bir evcil hayvan besliyorsanız veya evcil hayvan besleyen birini tanıyorsanız, evcil hayvanların insanlar için ne kadar önemli olduğunu anlarsınız. Birçok insan onları aile üyeleri olarak görür. Ekonomik zorluklar döneminde bile, evcil hayvanlarının sağlığı ve mutluluğu için para harcamaktan çekinmezler. Dürüst olmak gerekirse, şu anda gençlerin çocuk sahibi olmaktan çok kediler ve köpekler beslemeyi tercih ettiklerini düşünüyorum, bu bir gerçek.

Covid-19 pandemisinin başlangıcında, evcil hayvan sahiplenme oranı büyük ölçüde arttı, birçok insan evde kalmak zorunda kaldı. İnsanlar sağlık ve ekonomik kaygılarla karşı karşıya olsalar da, evcil hayvan tüketimi yine de arttı.

Ancak o dönem gerçekten çok özeldi. Sorunu daha iyi anlamak için 2008 yılındaki büyük durgunluğa bakmak yeterli. Amerikan Evcil Hayvan Ürünleri Derneği'nin verilerine göre, 2008'den 2010'a kadar süren bu ciddi ekonomik durgunluk döneminde, genel tüketim azalırken, evcil hayvan tüketimi %12 arttı. Bu veri beni gerçekten şaşırttı.

Büyüme ivmesi güçlü

Yönetim, mevcut müşterileri elde tutmaya ve yeni müşteriler kazanmaya odaklanmıştır. Verilere göre, bu çabaların etkisi belirgin bir şekilde görülmektedir. 1. mali çeyrek sonunda (4 Mayıs itibarıyla), Chewy'nin 20.8 milyon aktif müşterisi vardı ve bu, geçen yılın aynı dönemine göre %3.8'lik bir artışı temsil etmektedir. Aktif müşteriler, son bir yıl içinde en az bir kez ürün veya hizmet siparişi veren müşterileri ifade etmektedir.

Onlar ayrıca müşteri elde tutmaya yardımcı olan otomatik teslimat abonelik planına sahip. Bu bölümün satışları, geçen yıla göre %14,8 artarak 2,6 milyar dolara ulaştı ve şirketin toplam satışlarının %82'sinden fazlasını oluşturdu, bu da geçen yılın aynı dönemindeki %77,6'dan daha yüksek.

Chewy'nin diğer büyüme güçleri arasında bölgesel genişleme de bulunmaktadır. 2023'te Kanada'da faaliyet göstermeye başladılar, şirketin uluslararası alanda hala büyük bir büyüme potansiyeli var.

Sağlık hizmetleri işinin, ilaç, sigorta ve şirketin kendi klinikleri dahil olmak üzere büyük fırsatlar sundu.

Diğer bazı büyüme odaklı şirketlerden farklı olarak, Chewy kâr elde etti. Birinci çeyrek işletme kârı 76.9 milyon dolar olup, geçen yılın aynı dönemine göre %19 artış gösterdi. Şirketin işletme kâr marjı %2.2'den %2.5'e genişledi.

Değerleme Sorunu

Yatırımcılar şirketin başarısına dikkat etti. Yılın 22 Ağustos'a kadar, hisse senedi fiyatı %18.2 arttı ve bu, S&P 500 endeksinin %10'undan çok daha fazla.

Bu aynı zamanda bu hisse senedinin piyasa ile karşılaştırıldığında düşük bir değerlemeye sahip olmadığını gösteriyor. Hissenin fiyat/kazanç oranı 43, S&P 500 endeksi ise 30.

Ama bu, Chewy hisselerini satın almanızı engellememelidir. Hissenin değerleme çarpanının yüksek olmasının nedeni, heyecan verici bir büyüme potansiyeline sahip olmasıdır.

Efsanevi yatırımcı Warren Buffett'ın sözlerini alıntılayarak: "Kaliteli bir şirketi adil bir fiyata satın almak, sıradan bir şirketi indirimli fiyata satın almaktan çok daha iyidir."

Bir köpek sahibi olarak söylemeliyim ki, evcil hayvan sahiplerinin hayvanlarına yaklaşımı beni sıklıkla şaşırtıyor. Gerçekten de, peluş çocuklarının mutlu ve sağlıklı olmalarını sağlamak için her şeyi göze alıyorlar. Bu tüketim bağlılığı, Chewy'nin sürekli olarak başarılı olmasının ana nedenlerinden biridir ve bu yüzden onu sözde teknoloji hisselerinden daha değerli bir yatırım olarak görüyorum.

Sorumluluk Reddi: Sadece bilgi amaçlıdır, geçmiş performans gelecekteki sonuçları temsil etmez.