Küresel gümrük belirsizliği piyasaları etkiliyor: ABD borsası Eylül ayında zayıf açıldı, Asya ekonomik tahminleri etkilendi.

Küresel finans piyasaları Eylül ayının ilk işlem gününde belirgin bir düşüş trendi sergiledi. Yatırımcılar, ticaret politikalarındaki belirsizlik, tahvil getirilerinin yükselmesi ve Asya ekonomik göstergelerindeki değişiklikler dahil olmak üzere birçok zorlukla karşı karşıya kaldılar. Bu faktörler, piyasa güvenini etkileyerek ABD'nin üç ana borsa endeksi vadeli işlemlerinin açılış öncesinde tamamen düşmesine neden oldu.

ABD hisse senedi piyasası düzeltmeye girdi, teknoloji hisseleri baskı altında

ABD'nin ana borsa endeksi vadeli işlemleri Eylül ayının ilk işlem gününde zayıf bir performans sergiledi. Dow Jones endeksi vadeli işlemleri 189 puan düştü (düşüş %0.4), S&P 500 endeksi vadeli işlemleri %0.5 düştü, Nasdaq 100 endeksi vadeli işlemleri %0.7 geriledi. Bu düzelme, yaz mevsiminin sona ermesiyle birlikte piyasalarda kar realizasyonu görüldüğü bir dönemde gerçekleşti.

Bu yıl güçlü performans gösteren teknoloji hisseleri ilk sırada yer aldı, Nvidia %1.5 düştü, Palantir %2 geriledi ve bu durum tüm teknoloji sektörünün performansını etkiledi. Dijital para ile ilgili varlıklar da bu piyasa düzeltmesinden muaf kalamadı, dijital varlık yatırımcılarının bu eğilimi yakından takip etmesi gerekiyor.

Tahvil piyasasında da önemli değişiklikler gözlemleniyor; 10 yıllık ABD Hazine tahvili getirisi %4,29'a, 30 yıllık ABD Hazine tahvili getirisi ise %4,98'e yükseldi. Bu durum, piyasaya temkinli bir ton daha ekliyor. Finans analistlerinin tahminlerine göre, 2025 yılında ABD hisse senedi piyasası muhtemelen makroekonomik faktörler ve politika değişikliklerinden kaynaklı dalgalanmalara maruz kalmaya devam edecek.

Ekonomik Veriler ve Para Politikası Gündemde

Ağustos ayında piyasanın genel performansı olumlu oldu, Dow Jones endeksi %3'ten fazla yükseldi, S&P 500 endeksi ise %2'ye yakın bir artış kaydetti, Nasdaq endeksi %1.6 yükseldi. Bu, S&P 500 endeksinin ardışık dördüncü ayda yükseliş yaşadığı anlamına geliyor, ancak piyasa duyarlılığı hızla değişti.

Yatırımcılar şu anda Cuma günü açıklanacak Ağustos istihdam raporuna dikkatlerini yönlendiriyorlar, bu veri ABD Merkez Bankası'nın Eylül ortasındaki faiz kararını önemli ölçüde etkileyebilir. Şirket kârı performansı, piyasayı destekleyen ana faktör olmaya devam ediyor, uzman verilerine göre 2025'in başında ABD şirket kârları yıllık %9 büyüme gösterecek, bu da piyasaya bir miktar destek sağlıyor.

Piyasa analistleri, farklı sektörlerin döngüsel hareketler yaşadığını belirtiyor. Malzeme ve finans sektörleri son zamanlarda güçlü bir göreceli performans sergiledi. Bu sektör döngüsü, özellikle geleneksel finansla daha yüksek bir ilişkiye sahip olan dijital finans ürünleri üzerinde dolaylı bir etki yaratabilir.

Asya pazarlarının performansı farklılık gösteriyor, jeopolitik faktörler değişkenlik katıyor

Asya-Pasifik bölgesindeki piyasalarda net bir yön eksikliği var ve ülkelerin borsa performansları farklılık gösteriyor. Bu ayrışmanın bir kısmı, Tianjin'de yapılan Şanghay İşbirliği Örgütü zirvesinin getirdiği jeopolitik etkilerden kaynaklanıyor. Ayrıca, ABD Federal Temyiz Mahkemesi'nin bazı küresel gümrük tarifelerinin yasadışı olduğuna dair kararı, piyasalardaki belirsizliği artırdı.

Trump, sosyal medyada yaptığı yorumda, Hindistan'ın ABD'ye yapılan ithalat ürünlerine gümrük vergisini sıfıra indirme önerisinde bulunduğunu belirtti, ancak bu adımın çok geç olduğunu ve Hindistan ile ABD arasındaki ekonomik ilişkilerin "tek taraflı" olduğunu düşündüğünü ifade etti. Yine de, Hindistan borsa endeksi küçük bir yükseliş gösterdi ve yerel işlem saatleri itibarıyla Nifty 50 endeksi %0.28 yükseldi, BSE Sensex endeksi ise %0.26 yükseldi.

Japonya Nikkei 225 endeksi %0,29 yükselişle 42.310,49 puanda kapandı, Tokyo Borsa Endeksi %0,61 yükselişle 3.081,88 puana ulaştı. Güney Kore Kapsamlı Borsa Endeksi daha güçlü bir performans gösterdi ve %0,94 yükselişle 3.172,35 puana çıktı; Nasdaq endeksi %1,15 yükselişle 794 puana erişti. Güney Kore enflasyon verileri, Ağustos ayı Tüketici Fiyat Endeksi'nin yalnızca %1,7 yükseldiğini ve geçen yılın Kasım ayından bu yana en düşük seviyede olduğunu, ekonomistlerin tahmin ettiği %2'nin altında kaldığını gösteriyor.

Çin piyasası baskı altında, emtia ve para piyasasında dalgalanma

Hong Kong Hang Seng Endeksi %0.47 düşüşle 25,496.55 puana geriledi, Çin anakarası Shanghai Shenzhen 300 Endeksi ise %0.74 düşüşle 4,490.45 puana indi. Ticaret belirsizliği ve ABD mahkeme kararları Çin borsa üzerinde belirgin bir baskı oluşturuyor.

Avustralya Standart & Poor's / Avustralya Borsa Endeksi 200, %0.3 düşüşle 8,900.60 puana kapandı. Avustralya düzenleyici kurumları, Fransız Société Générale'in bir yerel iştirakine, enerji ve buğday vadeli işlemler piyasasındaki şüpheli ticaret faaliyetlerini engelleyemediği için 3.88 milyon Avustralya Doları (yaklaşık 2.52 milyon ABD Doları) ceza verdi.

Emtia piyasası genel olarak istikrarlı bir performans sergiliyor, spot altın işlem fiyatı 3,472.79 dolar, daha önce 3,503.32 dolar ile tarihî zirveye ulaşmıştı. Para piyasasında ise, doların yen karşısındaki değeri %0.86 artarak 148.47 oldu. Japonya'daki siyasi dinamikler piyasalardaki dalgalanmaları artırdı, iktidardaki partinin genel sekreteri Moriya Hiroshi istifa etmeyi planladığını duyurdu; bu partinin 20 Temmuz'daki senato seçimlerinde başarısız olmasının ardından.

Dijital varlık yatırımcıları için küresel makroekonomik faktörler ile dijital para piyasası arasındaki karşılıklı etkileşim sürekli olarak dikkate değerdir. Profesyonel ticaret platformu verileri, piyasa dalgalanmaları sırasında varlık tahsisinin çeşitlendirilmesinin öneminin daha da belirgin hale geldiğini göstermektedir.