EUR/USD 1.1640'a geri çekildi, ABD işgücü piyasasındaki zayıflık Dolar'ı NFP verileri öncesinde güçlendiriyor.

• Euro, zayıf Euro bölgesi perakende satışları ve güçlenen Dolar momentumunun ortasında 1.1736'lık haftalık zirveden düşüyor
• ABD istihdam göstergeleri bozulma gösteriyor: artan işten çıkarmalar, hayal kırıklığı yaratan ADP rakamları ve artan işsizlik başvuruları
• ECB'nin Schnabel'i, piyasalar ABD işgücü piyasası zayıflığını doğrulamak için kritik NFP raporunu beklerken şahin duruşunu koruyor

EUR/USD paritesi, 1 Eylül'de 1.1736 seviyesinde haftalık zirveye ulaştıktan sonra geri çekildi, çünkü yeni ABD ekonomik verileri Dolar'ı Euro karşısında güçlendirirken, Euro aynı zamanda hayal kırıklığı yaratan Perakende Satış verileriyle baskı altına alındı. Para birimi şu anda 1.1640 seviyesinden işlem görüyor ve seans içinde %0.12 düşüş kaydetti.

Euro Zayıflıyor, Zayıf Perakende Verileri ve ABD İşgücü Piyasası Endişeleri Piyasa Duygusunu Belirliyor

Son ABD ekonomik göstergeleri, işgücü piyasasında belirgin bir bozulma belirtisi ortaya koyuyor. Ağustos ayına ait Challenger İşten Çıkarma raporu, şirketlerin ABD iş gücünden yaklaşık 86,000 pozisyonu ortadan kaldırdığını gösterdi, bu arada Ağustos ayına ait ADP Ulusal İstihdam Değişikliği raporu piyasa beklentilerinin altında kaldı. İlk işsizlik başvuruları da arttı ve mevcut piyasa ortamında istihdam verilerinin kritik önemini vurguladı.

Piyasa katılımcıları, Federal Reserve'in yaklaşan toplantısında 25 baz puanlık bir faiz indiriminin neredeyse tamamen fiyatlandığını düşünüyor. Ancak, kritik Tarım Dışı İstihdam raporu yaklaşırken, EUR/USD traderlarının yeni pozisyonlar oluşturmak için bu önemli veriyi beklemeleri akıllıca olacaktır.

Ek olarak, Temmuz ayında ABD verileri, işletmelerin tarifelerin uygulanması öncesinde stok oluşturma hızlandırmasıyla genişleyen bir Ticaret Dengesi açığını ortaya koydu. Bu arada, hizmetler sektörü, Tedarik Yönetimi Enstitüsü (ISM) metriklerine göre iyileşen iş aktivitesi ile dayanıklılık gösterdi.

ABD'deki temel ekonomik manzara, ılımlı ancak hala temelde sağlam bir ekonomi öneriyor. Yine de, görünür işgücü piyasa zayıflığı, Federal Rezerv Başkanı Jerome Powell'ın Jackson Hole'daki politika değişimini doğruluyor gibi görünüyor; burada para politikasını ayarlamaya hazır olduğunu belirtti.

Avrupa'da, beklenenden zayıf Perakende Satış verileri Euro üzerinde aşağı yönlü baskı oluşturdu. Bu olumsuz duruma rağmen, Avrupa Merkez Bankası (ECB) üyesi Isabel Schnabel'in istikrarlı ekonomik koşullar altında mevcut oranların korunmasını savunmasının ardından EUR/USD değer kazanma potansiyeli bulunuyor.

Pazar odak noktası artık Cuma günü açıklanacak Tarım Dışı İstihdam raporuna kesin olarak kayıyor. Ekonomistler, Ağustos ayında 75,000 iş eklenmesini öngörüyor.

Euro Performansı Bu Hafta

Aşağıdaki tablo, Euro (EUR)'un bu hafta ana para birimlerine karşı yüzdesel değişimini göstermektedir. Euro, Japon Yeni'ne karşı en büyük gücünü gösterdi.

| | Dolar | EUR | GBP | JPY | CAD | AUD | NZD | CHF | |---|---|---|---|---|---|---|---|---| | Dolar | | 0.41% | 0.47% | 0.96% | 0.62% | 0.47% | 0.79% | 0.73% | | EUR | -0.41% | | 0.06% | 0.50% | 0.20% | 0.05% | 0.36% | 0.33% | | GBP | -0.47% | -0.06% | | 0.32% | 0.14% | -0.01% | 0.31% | 0.32% | | JPY | -0.96% | -0.50% | -0.32% | | -0.29% | -0.49% | -0.15% | -0.19% | | CAD | -0.62% | -0.20% | -0.14% | 0.29% | | -0.14% | 0.14% | 0.18% | | AUD | -0,47% | -0,05% | 0,00% | 0,49% | 0,14% | | 0,32% | 0,32% | | NZD | -0.79% | -0.36% | -0.31% | 0.15% | -0.14% | -0.32% | | 0.01% | | CHF | -0.73% | -0.33% | -0.32% | 0.19% | -0.18% | -0.32% | -0.01% | |

Isı haritası, ana para birimleri arasındaki yüzdesel değişimleri gösterir. Temel para birimi sol sütundan, teklif para birimi ise üst satırdan seçilir. Örneğin, sol sütundan Euro'yu seçmek ve yatay olarak ABD Doları'na geçmek, EUR (base)/USD (quote) için yüzdesel değişimi gösterir.

Veri Tabanlı Piyasa Hareketleri: Euro Karışık Ekonomik Sinyaller Arasında İstikrar Kazanıyor

• EUR/USD, Ağustos ADP İstihdam Değişikliği'nin yalnızca 54,000 artmasıyla beraber, 65,000'lik tahminleri kaçırarak geriledi; temmuz verileri ise 104,000'den 106,000'e yukarı yönlü revize edildi. Hızlanan ABD ekonomik yavaşlamasıyla ilgili endişeler, Dolar talebini artırdı.

• Haftalık İlk İşsizlik Başvuruları 30 Ağustos'ta sona eren dönemde 237,000'e yükseldi, 230,000 olan konsensusu aşarak bir önceki 229,000'den arttı. ABD Ticaret Bakanlığı, Temmuz ayındaki Ticaret Dengesi açığının 78.3 milyar $ ile dört aylık en yüksek seviyeye çıktığını, 75.7 milyar $ olan tahminleri aştığını ve Haziran'daki 59.1 milyar $'dan önemli ölçüde daha yüksek olduğunu bildirdi.

• ISM Hizmetler PMI, Ağustos'ta 50.1'den 52'ye yükseldi ve 51'lik beklentileri geride bıraktı. Ancak, fiyatlar ödenen bileşeni 2022 sonlarından bu yana en yüksek ikinci okuma olan 69.2'de yüksek kaldı ve tarifelere bağlı kalıcı enflasyonist baskıları vurguladı.

• Avrupa Perakende Satışları Temmuz ayında beklenen -%0,2'ye karşılık aylık %0,5 daralarak beklentilerin altında kaldı. Yıllık büyüme, %3,5'ten %2,2'ye düşerek beklenen %2,4'lük genişlemenin altında kaldı. Bu veriler, son Euro Bölgesi enflasyon okumalarıyla birleştiğinde, ECB'nin 2025'in geri kalanında mevcut faiz oranlarını koruyacağına işaret ediyor.

• ABD Dolar Endeksi (DXY), yeşil doların altı büyük para birimi karşısındaki performansını ölçen, analiz anında %0.16 artışla 98.26'ya ulaştı.

• Eylül toplantısındaki Fed faiz hareketine ilişkin piyasa beklentileri güçlenmeye devam etti. Prime Market Terminal faiz oranı olasılık aracına göre, şu anda 4.00%-4.25% aralığına 25 baz puan (bps) indirim olasılığı %97'dir. Aksine, ECB'nin mevcut faiz oranlarını koruması bekleniyor ve bu olasılık %91, sadece 25 baz puanlık bir kesinti uygulama olasılığı ise %9'dur.

Teknik Analiz: EUR/USD 1.1650-1.1700 Aralığında Konsolide Oluyor

EUR/USD, 1.1650 civarında bir konsolidasyon modeli oluşturdu ve traderlar 1.1700 üzerinde momentum sürdüremedi. Göreceli Güç Endeksi (RSI), boğa eğilimini korurken, henüz son zirvesini geçemedi ve çiftin iki haftalık konsolidasyon aşamasını doğruladı.

1.1700 seviyesinin üzerinde kesin bir kırılma, 1 Eylül'deki 1.1736 yüksekliğine giden yolu açar. Bu seviyenin aşılması, 1.1800 eşiğini ortaya çıkarır ve potansiyel olarak yıl içindeki zirve olan 1.1829'u zorlayabilir. Alternatif olarak, 1.1650'nin altında günlük bir kapanış, muhtemelen psikolojik 1.1600 desteğine doğru bir düşüşü tetikleyebilir ve şu anda 1.1520'de bulunan 100 günlük Basit Hareketli Ortalama'ya doğru daha fazla aşağı yönlü potansiyel vardır.

Euro Teknik SSS

Euro nedir?

Euro, Euro bölgesindeki 19 Avrupa Birliği ülkesinin resmi para birimi olarak hizmet vermektedir. ABD Doları'nın arkasında, dünya genelinde en çok işlem gören ikinci para birimi olarak sıralanmaktadır. 2022'de, tüm döviz işlemlerinin %31'ini oluşturmuş ve günlük ortalama işlem hacmi 2.2 trilyon Dolar'ı aşmıştır. EUR/USD, dünya genelinde en aktif ticareti yapılan döviz paritesini temsil eder ve tüm işlemlerin yaklaşık %30'unu oluşturur. Bunu takiben EUR/JPY (4%), EUR/GBP (3%) ve EUR/AUD (2%) gelir.

ECB nedir ve Euro'yu nasıl etkiler?

Avrupa Merkez Bankası (ECB), Almanya'nın Frankfurt şehrinde merkezi bulunan Euro bölgesinin merkez bankası olarak faaliyet göstermektedir. ECB, faiz oranlarını belirler ve para politikasını yönetir. ECB'nin ana görevi, enflasyonu kontrol etmek veya ekonomik büyümeyi teşvik etmek gibi fiyat istikrarını korumaya odaklanmaktadır. Temel aracı, faiz oranlarını ayarlamaktır. Görece yüksek faiz oranları veya faiz artışı beklentileri genellikle Euro'ya fayda sağlarken, bunun tersi genellikle para birimini zayıflatır. ECB Yönetim Konseyi, yılda sekiz kez para politikası kararları alır. Bu kararlar, Euro bölgesi ulusal bankalarının başkanları ve ECB Başkanı Christine Lagarde dahil altı daimi üye tarafından belirlenir.

Enflasyon verileri Euro'nun değerini nasıl etkiler?

Euro bölgesi enflasyon verileri, Uyumlu Tüketici Fiyatları Endeksi (HICP) tarafından ölçülen, Euro için önemli bir ekonomik göstergedir. Enflasyon beklentileri aşarsa, özellikle ECB'nin %2 hedefinin üzerinde olursa, ECB'yi kontrolü yeniden sağlamak için faiz oranlarını artırmaya zorlar. Diğer büyük ekonomilere göre nispeten daha yüksek faiz oranları, genellikle Euro'yu güçlendirir; çünkü bu durum, sermaye getirisi arayan küresel yatırımcılar için bölgenin cazibesini artırır.

Ekonomik veriler Euro'nun değerini nasıl etkiler?

Ekonomik veri açıklamaları, ekonomik sağlığa dair içgörü sağlar ve Euro üzerinde önemli etkilere sahip olabilir. GDP, Üretim ve Hizmetler PMI'ları, istihdam istatistikleri ve tüketici duyarlılığı anketleri gibi göstergeler, para biriminin yönünü potansiyel olarak etkileyebilir. Güçlü bir ekonomi, yabancı yatırımları çekerek Euro'yu faydalandırır ve potansiyel olarak ECB faiz oranı artışlarını teşvik eder, bu da para birimini doğrudan güçlendirir. Tersine, zayıf ekonomik veriler genellikle Euro'nun değerini zayıflatır. Euro bölgesinin en büyük dört ekonomisinden gelen ekonomik göstergeler ( Almanya, Fransa, İtalya ve İspanya ) özellikle önemlidir, çünkü bunlar toplamda Euro bölgesi ekonomisinin %75'ini temsil etmektedir.

Ticaret Dengesi Euro'yu nasıl etkiler?

Ticaret Dengesi, belirli bir dönem içinde ihracat gelirleri ile ithalat harcamaları arasındaki farkı ölçerek Euro için bir diğer önemli gösterge olarak hizmet eder. Yüksek talep gören ihracatlar üreten ülkeler, bu malları satın almak isteyen yabancı alıcılardan gelen artan talep nedeniyle genellikle para birimi değer kazanımı yaşar. Sonuç olarak, olumlu bir Ticaret Dengesi bir para birimini güçlendirirken, olumsuz bir denge onu zayıflatma eğilimindedir.