Vadeli ve Opsiyon Sözleşmeleri Açıklaması

Forward ve vadeli işlemler, tüccarların, yatırımcıların ve emtia üreticilerinin varlık fiyatlarının gelecekte nereye gidebileceğini tahmin etmelerine olanak tanıyan anlaşmalardır 🔮. Bu sözleşmeler, sona erdiklerinde önceden belirlenen fiyatlarla daha sonra ticaret yapmak için iki yönlü yükümlülükler oluşturur (.

Neredeyse her şey bu sözleşmelerin temeli olabilir. Hisse senetleri, emtialar, para birimleri, faiz ödemeleri, tahviller - ne isterseniz 💰.

Vadeli işlemler sözleşmeleri, forwards'tan farklıdır. Standartlaştırılmıştır. Sözleşme boyutu, günlük faiz oranları gibi kurallar - hepsi sabittir. Özel platformlarda işlem görürler. Standartlaşmanın onları daha güvenli hale getirdiği görülüyor. Teminat borsaları genellikle vadeli işlemler sözleşmelerini destekler, bu da diğer tarafın vazgeçme riskini azaltır 🛡️.

Tarih ve Evrim

Vadeli piyasalar bir süredir var. 17. yüzyıl Avrupa'sında bazı temel versiyonlar ortaya çıktı. Ama Japonya'nın Dōjima Pirinç Borsası? İşte gerçek OG.

18. yüzyılın başlarındaki Japonya'da, pirinç para olarak kullanılıyordu. Gerçekten de. İnsanlar pirinçle ödeme yapıyordu. Bu nedenle, vadeli işlemler sözleşmeleri, delice pirinç fiyat dalgalanmalarına karşı korunmanın bir yolu haline geldi 🌾.

Bu günlerde? Bilgisayarlar her şeyi değiştirdi. Elektronik ticaret, vadeli işlemleri finans alanında patlattı 💻.

Vadeli İşlem Sözleşmelerinin Ana Fonksiyonları

Vadeli işlemler birkaç önemli şey yapar:

• Risk Yönetimi ve Koruma 🔒: Fiyatları sabitlerler. Çiftçiler bunu çok sever. Ürünlerin üzerine vadeli işlemler yaparak, ne olursa olsun garantili fiyatlar alırlar. Yatırımcılar da döviz dalgalanmalarına karşı korunabilir.

• Kaldıraç 📈: Gerçek paranızdan daha büyük pozisyonlar açın. Oldukça tatlı. 3:1 kaldıraç ile, 10.000 $'ınız 30.000 $ değerinde şeyi kontrol eder.

• Kısa Pozisyon 📉: Kolayca aleyhine bahis yapın. Temel varlığı sahip olmadan vadeli işlemleri satın. Buna "çıplak pozisyon" denir. Kulağa riskli geliyor.

• Varlık Çeşitliliği 🌐: Normalde zor olan şeyleri ticaret yapın. Petrol? Saklaması pahalı. Vadeli işlemler, gerçek varillerle uğraşmadan spekülasyon yapmanıza olanak tanır.

• Fiyat Keşfi 🔍: Eşyaların ne kadar değerli olduğunu bulun. Petrol fiyatları, benzin istasyonlarında pazarlık yapmakla değil, vadeli işlemler piyasaları tarafından belirlenir.

Uzlaşma Mekanizmaları

Son tarih geldiğinde, ticaret durur. Sözleşmeler iki ana şekilde sonuçlanır:

• Fiziksel Teslimat 📦: Gerçek mal değiş tokuş edilir. Kısa pozisyon teslim eder, uzun pozisyon alır.

• Nakit Settlemet 💵: Kimse gerçekten bir şey almaz. Sadece değer farklarına dayalı olarak paranın el değiştirmesi. Petrol vadeli işlemleri için bu tamamen mantıklı. Binlerce petrol varilinin teslim edilmesini kim ister?

Nakitli uzlaşma, transferi zor olmayan şeyler için bile popülarite yarışını kazanıyor. Neden tam olarak net değil, ama pratiklik önemli.

Olumsuz yanı? Piyasa manipülasyonu. "Kapatmayı çarpmak" - sona ermeden hemen önce fiyatlarla oynamak. Güzel değil.

Vadeli İşlemler Sözleşmeleri için Çıkış Stratejileri

Bir vadeli işlem pozisyonunuz var mı? Üç çıkış yolu:

• Karşıt İşlem ⚖️: Ters işlemi yapın. 50 kontrat kısa mı? 50 satın alın. Boom, nötr oldunuz.

• Rolling 🔄: Pozisyonu kapat, yeni bir pozisyon aç, daha geç bir vade ile. Sonraki aşamaya ertelemek.

• Tazminat ✅: Hiçbir şey yapma, sözleşmenin sona ermesine izin ver. O zaman, sözleşmenin ne dediği ile stuck olursun - varlıkları verme veya alma ) veya nakit (.

Vadeli İşlem Fiyatı Desenleri: Contango ve Normal Geri Dönüş

Fiyatlar sözleşmeler başladıktan sonra sürekli olarak dalgalanır, ta ki yerleşene kadar 📊.

Bu iki ana desen oluşturur:

• Contango 📈: Vadeli fiyat, beklenen gelecekteki nakit fiyatından daha yüksektir.

• Normal Geri Dönüş 📉: Vadeli işlem fiyatı, beklenen gelecekteki nakit fiyatından daha düşük.

Son tarih yaklaştıkça, vadeli ve spot fiyatlar bir araya gelir. Son tarihte aynı mı değil mi? Hızlı kar fırsatı 💸.

Contango neden olur? Kolaylık. Depolama masraflarından kaçınmak için şimdi daha fazla ödeme yapın. Altın klasik bir örnektir. Ya da gelecekteki maliyetleri kilitleyin - fırınların buğday vadeli işlemleri alması gibi 🌾.

Normal geri dönüş? Spekülatörler fiyatların beklendiği gibi yükseleceğini umarak ucuz vadeli işlemler satın alır. ) fiyatla petrol alırken, gelecek yıl $30 'e ulaşacağını mı düşünüyorsun? İşte fikir 🛢️.

Son Düşünceler

Vadeli işlemler finansal iş makineleridir 🚀. Son derece yaygın, son derece çok yönlü.

Gelecek fiyatlarını kilitlemek harika bir fikir gibi görünüyor, ancak risksiz değil. Kaldıraçlı işlem yapmak zorlayıcı olabilir. Risk yönetimi yardımcı olur, ancak tehlikeleri ortadan kaldırmaz. Bazı trader'lar teknik göstergeleri temel analizle birleştirerek kararlarını yönlendirmeye çalışıyorlar 📊.

Dalmadan önce anlamaya değer. Su derin.