Ekonomik Döngüler ve Stratejik Yatırım Zamanlaması

Bu grafik, piyasa döngü teorisinde sıkça atıfta bulunulan optimal yatırım dönemlerini belirleyen temel ekonomik döngü desenlerini göstermektedir.

Üç farklı kategoriye ayrılmıştır:

1. A - Panik Yılları: Piyasa tarihi boyunca meydana gelmiş ve döngüsel ekonomik teoriye göre tekrar etmesi beklenen tarihsel ekonomik kriz dönemleri. Bunlar, yaygın korkunun duyguları domine ettiği önemli piyasa kesintilerini temsil eder.

2. B - Refah Yılları: Yüksek varlık değerleri ve boğa piyasası koşulları ile karakterize edilen dönemler. Bu dönemler, piyasaların zirve değerlerine ulaştığı ve genellikle yatırımcılar arasında euforia hâkim olduğu zamanlarda optimal satış fırsatlarını temsil eder.

3. C - Sözleşme Yılları: Düşük varlık fiyatları ile işaretlenen ekonomik zorluk dönemleri. Bu dönemler, değerlemelerin tarihsel olarak düşük seviyelere ulaştığı ve sentimentin ağırlıklı olarak karamsar olduğu zaman stratejik alım fırsatlarını temsil eder.

Bu döngüsel çerçeve, Kondratiev uzun dalgaları, 18 yıllık gayrimenkul döngüsü ve ekonomistler Kondratiev, Clay ve Gann ile ilişkili 80 yıllık borç süper döngüsü gibi yerleşik piyasa teorilerine dayanıyor (. Grafik, "A", "B" ve "C" kategorilerinin zamanla tanınabilir kalıpları nasıl takip ettiğini gösteriyor ve piyasa koşullarında potansiyel bir öngörülebilirlik yaratıyor.

Bu döngüsel kalıplar kesin bilimsel doğrulama eksik olsa da, stratejik yatırım planlaması için değerli analitik çerçeveler sağlar. Tarihsel veriler, kripto para piyasalarının benzer döngüsel kalıpları takip ettiğini göstermektedir; Bitcoin, yarılanma olaylarından sonra önemli boğa koşuları yaşamaktadır, örneğin 2021 döngüsü 69.000 $'da zirve yapmış ve 2024 döngüsü 93.000 $'ın üzerine çıkmıştır.

Piyasa katılımcıları, bu döngüsel çerçevelerle birlikte teknik göstergeleri sıklıkla kullanarak dönüş noktalarını belirlemeye çalışırlar. Piyasa değerini gerçekleştirilmiş değerle karşılaştıran MVRV Z-Skoru, dijital varlık piyasalarındaki döngü aşırılıklarını ve potansiyel dönüş noktalarını tespit etmek için değerli bir metrik olarak hizmet eder.