«long pozisyonlar» ve «short pozisyonlar» nedir?

Long pozisyonlar, bir alım stratejisidir. Yatırımcılar, gelecekte daha yüksek bir fiyata satmayı umarak varlık satın alırlar. Daha basit bir ifadeyle? Fiyatların yükseleceğine bahse girerler. Aldıktan sonra yükselmeyi bekler, farkla kazanç sağlarlar.

Hayal et. 20.000 dolar harcayıp bir Bitcoin aldın. İçinde onun 25.000 dolara çıkmasını umuyorsun. Eğer gerçekten yükselirse, satıp cebine 5.000 dolar koyabilirsin (komisyon ücretleri hariç, diğer masrafları saymıyorum).

Kısa pozisyonlar mı? Tam tersine. Trader'lar brokerlardan varlık ödünç alır, hemen satar. Ne bekliyorlar? Ucuzlamasını. Kısa pozisyonlar esasen fiyatın düşeceğine bahse girmektir. Yüksekten sat, düşükten al, fark kârıdır.

Örneğin, bir şirketin 10 hissesini 100 dolardan borç aldınız ve sattığınızda 1000 dolar nakit aldınız. Hisse fiyatı 80 dolara düştüğünde, 800 dolara geri alıp aracıya iade ettiniz. Hey, cebinizde 200 dolar kaldı (komisyon gibi masraflar ayrı hesaplanır).

Riskleri kıyasla

🔵 Long pozisyonlar: Risk oldukça net görünüyor. En kötü durum, yatırdığın parayı kaybetmek. Varlık sıfıra dönüşürse, yatırdığın her şeyi kaybetmiş olursun. İşte bu kadar.

🔵 Kısa Pozisyonlar: Bu risk... biraz korkutucu. Teorik olarak sınırsızdır, çünkü fiyatların yükselmesi için bir tavan yoktur. Eğer varlık aniden fırlarsa, kaybınız orijinal yatırımı çok aşabilir. Gördüğüm 2025 finansal analizine göre, kısa pozisyon almak gerçekten çok dikkatli bir risk yönetimi gerektiriyor; piyasa dalgalanmaya başladığında, kayıplar oldukça ciddi olabilir. İnsanı biraz ürpertiyor.