Kripto Varlıklar Ticaret Temelleri: Spot, Sözleşmeler ve Risk Yönetimi Rehberi

Kripto Varlıklar ticaretinin temel kavramları

1. Spot Ticaret

Spot işlemi, Kripto Varlıklar ticaretinin temel biçimidir ve dijital varlıkların doğrudan satın alınmasını ve tutulmasını, fiyatın yükselmesini bekleyerek satış yapıp farkı kazanmaya yönelik bir ticaret biçimidir. Bu ticaret biçiminin riski görece daha düşüktür ve uzun vadeli yatırımcılar ile yeni başlayanlar için uygundur.

2. Sözleşme Ticareti

Sözleşme ticareti, tüccarların piyasa trendlerini değerlendirerek uzun (yükseliş) veya kısa (düşüş) pozisyon alarak kazanç elde etmelerine olanak tanıyan bir Kripto Varlıklar türevidir. Sözleşme ticareti, temel varlıkları gerçek anlamda elinde bulundurmayı gerektirmeden fiyat dalgalanmalarından kazanç sağlamayı mümkün kılarak, tüccarlara daha esnek ticaret stratejileri sunar.

3. Kaldıraçlı İşlem

Kaldıraç, sözleşme ticareti ile birlikte kullanılan bir araçtır ve ticaret ölçeğini ve potansiyel kazancı büyütür. Kaldıraç oranı kazanç ile doğru orantılıdır, aynı zamanda risk ile de doğru orantılıdır:

• Yüksek kaldıraç oranı: Kazanç potansiyeli büyük, risk yüksek
• Düşük kaldıraç oranı: Kazanç potansiyeli düşük, risk az

Ana akım ticaret platformları genellikle 1 kat ile 100 kat arasında değişen kaldıraç seçenekleri sunar, yeni başlayan yatırımcılara düşük kaldıraç ile başlamaları önerilir.

İşlem Yönü ve Kar/Zarar Hesabı

4. Uzun Pozisyon (Alım)

Uzun pozisyon almak, yatırımcıların piyasa görünümünden umutlu olduklarında ve fiyatların yükseleceğini öngördüklerinde kullandıkları bir ticaret stratejisidir.

• Kazanç Hesabı: Anapara × Artış Oranı × Kaldıraç Katsayısı
• Zarar Hesabı: Anapara × Düşüş Oranı × Kaldıraç Katsayısı

5. Kısa Pozisyon (Short)

Kısa pozisyon almak, bir trader'ın fiyatın düşeceğini öngördüğünde uyguladığı bir ticaret stratejisidir.

• Kazanç Hesabı: Ana Para × Düşüş Oranı × Kaldıraç Katsayısı
• Zarar Hesabı: Anapara × Artış Oranı × Kaldıraç Katsayısı

Risk Olaylarının Analizi

6. Likidasyon Mekanizması

Teminatın açılan pozisyonu sürdürmek için yetersiz kaldığı ve bu nedenle zorla kapatıldığı durum olan patlama, sözleşme ticaretinde en yaygın risk olaylarından biridir.

Uzun Pozisyonun Tasfiye Prensibi: Uzun pozisyon alım satım prensibi, yatırımcıların varlık satın almak için borç para alarak, fiyatların yükseleceğini öngörmesi ve ardından fiyatlar yükseldiğinde satıp farkı kazanmalarıdır. Fiyatlar düştüğünde zarar miktarı hesap bakiyesi teminat seviyesine ulaştığında, sistem zorunlu olarak pozisyon kapatır ve hesap varlıkları sıfırlanır.

Örneğin: 10.000 USDT teminat kullanarak, 10 kat kaldıraçla uzun pozisyon açmak (gerçek işlem tutarı 100.000 USDT). Fiyat %10 düştüğünde, zarar 10.000 USDT'ye ulaşır, bu da tüm teminat tutarına eşittir, sistem zorla tasfiye eder, hesap sıfırlanır.

Kısa Pozisyon Tasfiye Prensibi: Boş pozisyon ticaretinin prensibi, varlık borç alıp satmak, fiyatın düşmesini bekleyerek daha düşük bir fiyattan geri alıp geri ödemektir. Fiyat belirli bir oranın üzerinde yükseldiğinde, mevcut fonlar geri ödemek için eşit miktarda varlık geri almak için yeterli olmayacaktır ve sistem zorunlu tasfiye gerçekleştirecektir.

Örneğin: 10.000 USDT teminat kullanarak, 10 kat kaldıraçla açığa satış yapma (bu, 100.000 USDT değerinde bir coin borç almak ve satmak anlamına gelir). Fiyat %11 arttığında, mevcut fonlar geri ödenmesi gereken varlıkları geri almak için yeterli olmayacaktır, sistem zorunlu tasfiye yapacak ve hesap sıfırlanacaktır.

7. Pozisyon Kapatma Riski

Zincirleme tasfiye, patlama tasfiyesinden daha ciddi bir risk olaydır ve piyasanın ani dalgalanmaları sırasında meydana gelir. Fiyat değişiklikleri çok hızlı gerçekleştiğinde sistem, patlama fiyatında zamanında tasfiye yapamaz; bu durumda yatırımcı sadece tüm teminatını kaybetmekle kalmaz, aynı zamanda işlem platformuna borçlanabilir.

2025 Eylül verilerine göre, Kripto Varlıklar türev ürünlerinin açık pozisyon toplamı 220 milyar dolara ulaşmış durumda, piyasa dalgalanmaları nedeniyle yaşanan teminat yetersizliği riski ise tarihsel yüksek seviyelerde.

8. Pozisyon Kapatma İşlemi

Pozisyon kapama, yatırımcıların sözleşme işlemlerini aktif olarak sonlandırma eylemidir; bu, kâr almayı (kârı güvence altına alma) veya zararı durdurmayı (zararı kontrol etme) içerebilir. Kâr alımını ve zarar durdurmayı makul bir şekilde ayarlamak, risk yönetiminin anahtar bir aracıdır.

Risk Yönetimi Önerileri

Kripto Varlıklar ticareti yüksek risk özelliklerine sahiptir, etkili risk yönetim stratejileri son derece önemlidir:

1. Makul Kaldıraç Kullanımı: Yeni başlayan yatırımcılara düşük çarpan kullanmaları önerilir, piyasa hakkında bilgi edindikten sonra yavaş yavaş artırabilirler.
2. Zarar Durdurma Ayarları: Her işlem için makul bir zarar durdurma noktası belirleyin, tek bir işlemin maksimum kaybını kontrol edin.
3. Fon Yönetimi: Tek bir işlemdeki risk açığı toplam fonun %5'ini aşmamalıdır.
4. Alarm Sistemi: Piyasa dalgalanmalarını izlemek için fiyat alarm araçlarını kullanın.
5. Hedging Stratejisi: Pozisyon riskini hedge etmek için opsiyon gibi araçlar kullanmayı düşünün.

Kripto Varlıklar yatırımı risklidir, temel kavramları ve risk yönetim araçlarını anlamak başarılı ticaretin ilk adımıdır.