Kripto Para Trade'de Kar ve Zarar (PnL) Anlamak

Geleneksel finansla tanışık olanlar için, Kar ve Zarar (PnL) kavramı yeni değildir. Ancak, PnL kripto para dünyasında nasıl uygulanır? Piyasa Değeri (MTM), Gerçekleşmiş PnL ve Gerçekleşmemiş PnL gibi terimleri anlamak, kripto para varlıklarınızı anlamanızı önemli ölçüde artırabilir.

Kazanç veya kayıpları takip etmek için iyi tanımlanmış bir süreç olmadan, kripto para ticareti bunaltıcı hale gelebilir ve yatırımcılar bilinçli kararlar almakta zorlanabilirler. PnL, bir yatırımcının pozisyonlarının belirli bir dönem içindeki değer değişimini yansıtır.

Kriptoda PnL'nin Temel Kavramları

Kripto para alanında, PnL, bir yatırım veya ticaret pozisyonundan elde edilen kâr veya zarar hesaplamasını ifade eder. Bu, dijital varlık pazarındaki bir tüccar veya yatırımcının finansal performansını değerlendirmek için kritik bir ölçüt olarak hizmet eder.

PnL terminolojisindeki bazı ana terimleri keşfedelim:

Piyasa Değeri (MTM)

MTM, bir varlığın mevcut piyasa fiyatına veya gerçek değerine dayalı olarak değerlenmesi sürecidir. Kripto para ticaretinde, bir yatırımcı belirli bir miktar Bitcoin hold ediyorsa (BTC), değeri mevcut piyasa fiyatına göre dalgalanacaktır.

PnL hesaplamak için genel formül şudur:

PnL = Mevcut MTM Fiyatı - Önceki MTM Fiyatı

Örneğin, eğer Ethereum (ETH)'in MTM fiyatı bugün $1,970 ise, dünün MTM fiyatı $1,950 idi ve PnL $20 olacak, bu da bir kazancı gösterir. Tersine, eğer dünün MTM fiyatı ETH için $1,980 ise, bu $10'luk bir kaybı gösterir.

Gelecek Değer

Gelecek değer, bir dijital para biriminin gelecekteki bir noktadaki tahmini değerini temsil eder.

Örneğin, bir trader 4% yıllık ödül ile 1.000 $ değerinde bir kripto para yatırıyorsa, bir yıl sonra ne kadar geri alır? Cevap 1.040 $. Yatırım yapıldığı anda, mevcut değer 1.000 $ iken, gelecekteki değer 1.040 $'dır.

Stake etme zamanı her zaman bir mevcut değer vardır, ancak geleceği bir bütün olarak düşündüğünüzde, sayısız gelecekteki değer olabilir.

Gerçekleşmiş PnL

Gerçekleşen PnL, trader'ların pozisyonlarını kapattıktan sonra ( kripto para varlıklarını sattıklarında hesaplanır). Bu, yalnızca emirlerin gerçekleştirilmiş fiyatını dikkate alır ve piyasa fiyatıyla doğrudan bir ilişkisi yoktur.

Gerçekleşen PnL için formül şudur:

Gerçekleşen PnL = Kapanış Fiyatı - Açılış Fiyatı

Örnek vermek gerekirse, belirli bir miktar kripto para satın almak için giriş fiyatı $70 ve çıkış fiyatı $105 ise, dönemin PnL'si $35'dir, bu da bir kazancı yansıtır. Ancak, işlemin kapanış fiyatı $55 olursa, PnL -$15 olur, bu da bir kaybı gösterir.

Gerçekleşmemiş PnL

Gerçekleşmemiş PnL, açık pozisyonlarda şu anda tutulmakta olan ancak pozisyonun kapatılmasıyla henüz gerçekleştirilmeyen kazanç veya kaybı ifade eder. Gerçekleşmemiş PnL'yi belirlemek için formül şudur:

Gerçekleşmemiş PnL = Mevcut Piyasa Fiyatı - Ortalama Giriş Fiyatı

Örneğin, bir yatırımcı ortalama giriş fiyatı $1,900 olan kripto para sözleşmeleri satın almışsa ve mevcut piyasa fiyatı $1,600 ise, Gerçekleşmemiş PnL -$300 olur.

PnL Hesaplama Yöntemleri

Kripto paralarda PnL'yi belirlemek için, bir yatırımcının bir dijital coin edinmenin başlangıç maliyeti ile mevcut piyasa değeri arasındaki farkı bulması gerekir. Kripto paralarda PnL hesaplamak için birkaç yöntem şunlardır:

İlk Giren, İlk Çıkar (FIFO) Yöntemi

FIFO yöntemi, varlığın ilk satın alındığı zamandaki fiyatını kullanmayı gerektirir. FIFO yöntemini kullanarak PnL hesaplamak için işte nasıl yapılacağı:

1. Kriptoparanın başlangıç maliyetini, birim başına satın alma fiyatını satılan birim sayısı ile çarparak hesaplayın.
2. Elden çıkarılan varlığın mevcut piyasa değerini, birim başına mevcut piyasa fiyatını, satılan birim sayısı ile çarparak belirleyin.
3. PnL'yi bulmak için başlangıç maliyetini mevcut piyasa değerinden çıkarın.

Son Giren, İlk Çıkan (LIFO) Yöntemi

LIFO yöntemi, bir varlığın hesaplamasında en son satın alma fiyatının kullanılmasını gerektirir. Diğer yönler FIFO yöntemine benzerdir.

Ağırlıklı Ortalama Maliyet Yöntemi

Ağırlıklı ortalama maliyet yöntemi, yatırımcıların portföylerindeki tüm dijital coin birimlerinin ortalama maliyetini belirlemelerini ve bu şekilde başlangıç maliyetine ulaşmalarını gerektirir.

Açık ve Kapalı Pozisyon Kazanç/Zararları

Açık ve kapalı pozisyonları düzenli aralıklarla analiz etmek, performansı izlemek için etkili bir yoldur. Piyasada yapılan ilk alım açık bir pozisyondur, kripto parayı satmak ise pozisyonu kapatmak olarak adlandırılır.

Yıla Göre (YTD) Hesaplama

YTD, kripto para yatırımlarının yılın başından itibaren mevcut tarihe kadar olan performansını ölçmenin bir yoludur. Yıllar boyunca düzenli olarak kripto para satın alıp hold eden yatırımcılar, yılbaşından bugüne kadar hesaplaması ile gerçekleşmemiş kazançlarını bilirler.

İşlem Tabanlı Hesaplama

İşlem bazlı bir hesaplama, her bir spesifik işlem için PnL hesaplamayı gerektirir. Bu yöntem, işlem sayısı az olduğunda ve bir trader'ın bu işlemler için PnL'yi ayrı ayrı hesaplaması gerektiğinde idealdir.

Yüzde Kar

Yüzde kâr yöntemi, PnL'yi başlangıç maliyetinin yüzdesi olarak yansıtır. Kâr yüzdesine ulaşmak için, PnL'yi satın alma fiyatına bölün ve sonucu 100 ile çarpın.

Sürekli Sözleşmeler için PnL Hesaplama

Sürekli sözleşmeler, vade tarihi veya sabit son tarih olmadan bir tür vadeli işlem sözleşmesidir. Kripto paralarda sürekli sözleşmeler için PnL hesaplanırken, yatırımcılar hem gerçekleşmiş hem de gerçekleşmemiş PnL'yi hesaplamalı ve ardından toplam PnL'yi belirlemek için bunları bir araya getirmelidir.

PnL Hesaplamaları ve İlgili Araçlar

Kripto PnL'yi anlamak, bireylerin kripto para portföylerinin kar mı yoksa zarar mı ürettiğini bilmelerine yardımcı olur. Maliyet esasları, miktar, her bir işlemin fiyatı ve portföy kârlılığı gibi temel parametreler hakkında bilgi edinmek, trader'ların stratejilerinin etkinliğini değerlendirmelerine ve gerekli ayarlamaları yapmalarına yardımcı olur.

PnL hesaplamalarına ek olarak, özel elektronik tablolar ve otomatik ticaret botları gibi araçlar, tüccarların performanslarını analiz etmelerine ve deneyim seviyelerinden bağımsız olarak karlı ticaret fırsatlarına odaklanmalarına yardımcı olabilir.