Son zamanlarda Federal Rezerv (FED) tarafından yayınlanan bir iç rapor, finans dünyasında geniş bir dikkat çekti. Bu rapor, 2025 Eylül'ünde ABD büyük bankacılık sisteminin 2008 küresel finansal krizinden daha ciddi risklerle karşılaşabileceğini belirtiyor.

Rapor, bankaların sağlık durumunu değerlendirmek için "ekonomik sermaye" adlı yeni bir göstergeyi tanıttı. Veriler, son beş yılda büyük bankaların ekonomik sermaye seviyelerinin sürekli bir düşüş eğilimi gösterdiğini ortaya koyuyor; bu, gerçek ödeme kabiliyetlerinin zayıflamakta olduğu anlamına geliyor. Aynı zamanda, bankaların mevduat tabanı da giderek daha kırılgan hale geldi.

Dikkat çekici olan, büyük bankaların "yatırılmamış mevduatlara" olan bağımlılık düzeyinin artmasıdır; bu durum, finansman tabanlarını daha az istikrarlı hale getirmektedir. Bunun yanı sıra, bankalar ticari gayrimenkul yeniden finansman baskısı, kredi kartı ve otomobil kredisi temerrüt oranlarındaki artış, uzun vadeli menkul kıymetlerdeki dalgalı kayıplar ve türev ürünler maruziyet riski gibi çok sayıda zorlukla karşı karşıyadır. Bu risk faktörleri, bankacılık krizinin geçmişteki "merkezileşmiş patlama" modelinden "çoklu yayılma" modeline dönüşmesine neden olmaktadır.

Raporda, bankacılık sektöründe var olan bazı yapısal sorunlar da vurgulandı. Örneğin, banka üst yöneticilerinin teşvik mekanizmalarında eksiklikler bulunuyor, bu da onların kısa vadeli kâr peşinde koşarak yüksek riskli işler yapmalarına yol açabiliyor. Ayrıca, mevcut mevduat sigorta sisteminin de sınırlılıkları olduğu ortaya çıkıyor; bu sistem, olası bir sistemik krize yanıt vermekte zorlanabilir ve piyasanın kendi kendini denetleme mekanizmasını zayıflatabilir.

Bu rapor, şüphesiz ki Amerika bankacılık sektörü için bir alarm zili çalmıştır. Finansal yeniliği ve ekonomik büyümeyi sürdürürken, riskleri etkili bir şekilde yönetmek, düzenleyici otoriteler ve bankacılık sektörü için ortak bir ciddi meydan okuma olacaktır. Gelecekte, daha sıkı düzenleyici önlemlerin devreye girmesini ve bankacılık sektöründeki iç risk yönetim sisteminin kapsamlı bir şekilde yükseltilmesini görebiliriz.