Takvim Yayılması Stratejisi: Volatilite Arbitrajı IV Terim Yapısı Üzerinden 🔥

Kripto opsiyonları 2025'te mi? Takvim spread'lerini konuşalım. Bugünün pazarında volatilite terim yapısı oyununu oynamak için oldukça iyiler 🚀

Volatilite Terim Yapısını Elde Etme 📊

Volatilite terim yapısı, IV'nin farklı vade tarihlerinde nasıl ilişkili olduğunu gösterir:

• Contango: Uzun vadeli IV, kısa vadeli IV'yi aşar. Piyasa, volatilitenin artmasını bekliyor gibi görünüyor.
• Geri Dönüş: Kısa vadeli IV, uzun vadeden daha yüksek. Piyasanın volatilitenin düşeceğini düşündüğü gibi görünüyor.

Bu desenler? Hareket etmek isteyen tüccarlar için oldukça mükemmel.

Uzun Takvim Yayılması - Contango'nun Arkadaşı 📈

Strateji: Uzun vadeli opsiyonları satın alın. Kısa vadeli olanları satın. Aynı kullanım fiyatı.

Son zamanlarda gördüğümüz contango desenleriyle güzel çalışıyor. Avantaj şu noktalardan geliyor:

• Kısa vadeli opsiyonların değeri daha hızlı düşer
• O tatlı yüksek IV ile uzun opsiyonlar, değer kaybetmezler.

Para Kazandığınızda:

• Volatilite artış gösteriyor: Uzun opsiyonlar değer kazanıyor, kısa olanlar değersiz hale geliyor 💰
• Piyasa yatay gidiyor: Zaman kısa opsiyonları daha zor etkiliyor

Kısa Takvim Yayılması - Geri Dönüş Oynama 📉

Strateji: Uzun vadeli opsiyonları satın. Kısa vadeli olanları al. Aynı kullanım fiyatı.

Geri dönüşüm sırasında mantıklı - son piyasa olaylarından sonra birkaç kripto varlıkta görüldü.

Mantık:

• Kısa opsiyonların o deli yüksek IV'si var
• Uzun vadeli IV, her şeyin sonunda sakinleşeceğini öne sürüyor.

Para Kazanma Senaryoları:

• Volatilite düşer: Kısa vadeli IV düşerken uzun vadeli sabit kalır
• Piyasalar çok hareket etmiyor: Uzun vadeli opsiyonlar üzerinde zaman aşınması o kadar sert değil.

Bilmeniz Gereken Riskler 🔍

1. Gamma Maruziyeti: Kısa vadeli opsiyonlar gamma ile çılgınca hareket eder - büyük fiyat hareketleri zarara yol açar
2. Dalgalanma Değişimleri: Terim yapısı bazen öngörülemez hale gelir.
3. Likidite: Tüm kripto opsiyon piyasaları derin değildir
4. Etkinlik Riski: Büyük duyurular her şeyi mahveder

Gerçek Örnek 💡

BTC şu anda 93,000 $ civarında, contango gösteriyor:

• 1-aylık BTC opsiyonları IV: 58%
• 3 aylık BTC opsiyonları IV: %65

Uzun Takvim Yayılması:

• 3 aylık BTC $95,000 Call satın al (IV=65%)
• 1 aylık BTC $95,000 Call (IV=58%) sat

BTC delirmediği veya uzun vadeli IV'nin yükselmeye devam ettiği takdirde kazanırsınız.

Nasıl Yapılır 🧠

• Saf volatilite bahisleri için aynı seviyelerde tutun
• Vade yapısını izleyin. Kriptoda hızlı bir şekilde değişir.
• Bilinen volatilite olayları etrafında bunları kullanın

Takvim spread'leri, terim yapısının verimsiz hale geldiği kripto opsiyonlarda iyi çalışır. Normalleşen volatiliteye bahis yapın veya zaman aşınma farklılıklarını değerlendirin. Araç setinize eklemeye değer 🌕