Dolomite: DeFi Çağında "Tutma: Kredi Verme – Kredi Alma" Yeniden Tanımlanıyor

İlk aşamada, DeFi, herkesin borç alabileceği, borç verebileceği ve işlem yapabileceği merkeziyetsiz bir finansal piyasa açma gibi oldukça basit bir hedef etrafında dönüyordu. Ancak, gerçekler gösteriyor ki, borç verme protokollerindeki teminatların büyük bir kısmı genellikle "hareketsiz" (inert) hale geliyor. Kullanıcılar, likidite ve fayda arasında seçim yapmak zorunda kalıyor: ya borç alıp verecek, ya da yönetime katılmak, stake etmek, ödül almak için tutacak… @Dolomite_io farklı bir felsefe ile ortaya çıkıyor: DeFi'deki her token sadece bir değer birimi değil, aynı zamanda likiditeye sahip ve asli faydasını koruyan çok işlevli bir varlık olmalıdır. Bu vizyonla, #Dolomite merkezi olmayan likidite ve sermaye yönetimi merkezi olmayı hedefliyor ve 1.000'den fazla varlığı destekliyor – stablecoin, yönetişim token'ları, LP token'ları, ödül token'ları, yield-bearing token'lar ve hatta deneysel token'lar dahil. Stratejik vizyon Dolomite, mevcut DeFi'nin iki büyük sorununu çözmek için var: Teminatın faydasını kaybetmesi: Teminat olarak kullanıldığında, kullanıcılar genellikle oy verme, staking ve ödül alma haklarını kaybeder. Dolomite, bu hakları Dynamic Collateral mekanizması aracılığıyla korur. Binlerce küçük token içinde likiditenin sıkışması: ERC-20 ve DeFi tokenlarının patlaması, dağılmış değere sahip bir "deniz" varlık oluşturdu. Çoğu token, Aave ve Compound gibi büyük protokollere katılamaz, bu da milyarlarca USD sermayenin kilitlenmesine neden olur. Dolomite, bu varlık grubuna kapı açar, "uyuyan" likiditeyi ekosistemde dönen sermayeye dönüştür. Özetle, Dolomite sadece genel kullanıcılar için değil, aynı zamanda DAO'lar, LP'ler, strateji geliştiricileri ve hatta hazine yönetim kuruluşlarının (treasury) daha etkili bir şekilde sermayeye erişimini sağlamaktadır. Temel özellik sistemi 1.000'den fazla varlık desteği Stablecoin, yönetim token'ları, LP token'ları, ödül token'ları... Düşük likiditeye sahip veya "niche" token'ları bile teminat olarak kullanmaya izin verir. Dinamik Teminat – Kullanılabilirliği korur Teminat olarak kullanılan varlıklar hâlâ yield, staking, ödül ve oy verme haklarını korur. Her token'ı bir "canlı varlık" haline getirir, artık ölü sermaye durumu yok. Güvenli ve modüler mimari Core layer: değişmez, güvenilirliği garanti eder. Module layer: çekirdek katmanı etkilemeden yeni stratejiler ekleyebilir, güncelleyebilir ve entegrasyonlar yapabilir. Birçok güvenilir kurum tarafından denetlenen ( Zeppelin Solutions, SECBIT Labs, Cyfrin... ). Çok zincirli, Layer-2 dağıtımı Arbitrum, Polygon zkEVM, Mantle, X Layer... üzerinde çalışır. Daha hızlı işlemler, düşük ücretler, çok zincirli kullanıcılar için uygun. Margin, Spot, E-Mode & Risk ayrımı işlemleri Birçok varlıkla margin/spot desteği. E-Mode: teminat varlığı ile borç alınan varlık arasında yüksek korelasyon olduğunda LTV'yi optimize eder. Alt hesap: riskleri izole eder, bir pozisyon sorun yaşadığında zincirleme etkileri sınırlar. Stratejiler Hub – Strateji merkezi Kullanıcıların loop farming, delta-neutral, pair trading gibi karmaşık stratejileri sadece birkaç basit adımda uygulamalarına yardımcı olan "strateji kartları" (strategy cards) sunar. Üç katmanlı Tokenomics DOLO: yerel token. veDOLO: yönetim token'ı (vote-escrowed), oylama hakkı ve teşvikler taşır. oDOLO: LP'ler için ödül token'ı, veDOLO'ya indirimli olarak dönüştürülebilir. Riskin şeffaflığı MarginRatio, liquidationSpread, earningsRate gibi parametreler on-chain olarak açık bir şekilde sunulmuştur. Yönetim ayarlama yetkisine sahiptir ancak kullanıcıları korumak için değişmez çerçeve içinde sınırlıdır ve gecikme ile birlikte gelir. Cezbe ve güncel veriler TVL 800 milyon USD'yi aşarak Dolomite'i önemli likiditeye sahip DeFi gruplarına soktu. Kullanıcıları ve likiditeyi artırmaya yardımcı olan ArbitrumDAO DRIP gibi teşvik programlarına katılın. DOLO token'ı 4/2025'te %20'lik airdrop ile topluluk ve katkıda bulunanlar için piyasaya sürülecek. 8/2025'ten itibaren veDOLO ile yönetişim resmi olarak etkinleştirilecek. Teknik mekanizmayı derinlemesine incelemek E-Mode & risk correlation classification: Daha yüksek bir güvenlik oranıyla borç alımına izin verir, eğer teminat varlıkları ve borç alınan varlıkların yüksek bir korelasyonu varsa. Sanal Likidite: Sermaye verimliliğini artırır, küçük piyasalar için kayma etkisini azaltır. Akıllı Teminat / Akıllı Borç: Borç varlıklarını ve teminat varlıklarını “aktif” hale getirir – örneğin, teminat olarak kullanılan LP token hala işlem ücretleri alır. Uygulama durumu Bireysel yatırımcı: Yönetim tokenini teminat olarak kullanarak stablecoin borçlanır, oy verme hakkını korur. Trader: Kaldıraçlı işlem yapar, çift işlem, birçok varlık ile hedge yapar, sadece blue-chip ile sınırlı değildir. DAO / Hazine: Hazine tokenini teminat olarak kullanarak işletme finansmanı sağlar, temel varlıkları satmaya gerek kalmaz. Builder: Yeni stratejileri entegre etmek için modül ve Stratejiler Merkezi'ni kullanarak, Dolomite üzerinde türev ürünler inşa eder. Risk ve limit Oracle Risk: Token fiyatı düşük olduğunda kolayca manipüle edilebilir veya güncellenmesi yavaş olabilir. Smart Contract Risk: Denetimden geçmiş olsa da, hatalar meydana gelebilir. Likidasyon & Volatilite: Çok düşük marj ile borçlandığınızda, piyasa dalgalanmaları sırasında likide olma riski vardır. Deneyim engeli: Karmaşık stratejiler, yeni başlayanları yanıltabilir. Hukuki risk: DeFi giderek daha fazla denetleniyor; airdrop, token reward, cross-chain incelemeye tabi tutulabilir. DeFi ekosistemindeki pozisyon Aave, Compound, MakerDAO ile karşılaştırıldığında – stabiliteye ve mavi çip varlıklara odaklanan protokoller – Dolomite "uzun kuyruk" (long-tail assets) desteği yolunu seçiyor. Bu, belirgin bir fark yaratıyor: Aave/Compound: likidite açısından güçlü, az varlık, istikrara yönelik. Dolomite: çeşitli varlık, kullanıcı haklarını koruma, esnek strateji. Bu, Dolomite'yi sadece bir kredi pazarı olmanın ötesinde bir "likidite işletim sistemi" haline getiriyor. Gelecek & beklentiler Daha güçlü çok zincirli genişleme: Zincirler arası likidite köprüsü olmayı hedefliyor. Daha fazla strateji ve entegrasyon: Getiri toplayıcı, sigorta, vault ile işbirliği. Daha iyi risk yönetim araçları: Görsel panel, gerçek zamanlı tasfiye uyarıları. Ödül modelini optimize etme: oDOLO / airdrop'a bağımlılığı azaltma, sürdürülebilir nakit akışına geçiş. DAO ve kuruluşları çekme yeteneği: Merkeziyetsiz hazine yönetimi için standart çözüm olma. Sonuç Dolomite, DeFi'de "ödünç verme - borç alma - tutma" anlayışımızı yeniden şekillendiriyor. En büyük güçlü yanı şudur: Çeşitli varlıklar (1.000+ token).DeFi-native (hizmetlerinin korunması, yönetişim, staking, yield).Güvenli, modüler mimari. Çeşitli kullanıcıları hedefliyor: trader, DAO, hazine, inşaatçı. Eğer oracle, likidite ve kullanıcı deneyimi ile ilgili riskler çözülebilirse, Dolomite tamamen yeni nesil DeFi için temel altyapı platformu haline gelebilir – burada her token canlı bir varlık, her zaman kazanç sağlayan ve küresel likidite akışında her zaman hareket edebilen bir varlıktır.