Kripto Piyasası Trend Analizi ve Beklentileri

Son zamanlarda piyasa hareketlerini derinlemesine düşünme fırsatım oldu, bazı içgörüleri paylaşmak istiyorum.

Kripto piyasasının genel trendinin Eylül ayından sonra netleşmesi bekleniyor. Makroekonomik engeller, yaz likidite kısıtlamaları ve çeyrek sonu pozisyon ayarlamaları göz önüne alındığında, gerçek piyasa dinamiklerinin Ağustos tatilinin sona ermesi ve katılımcıların geri dönüşüyle birlikte ortaya çıkması muhtemel. Son piyasa aktiviteleri, çoğu küçük altcoinin yükselişinin esas olarak short squeeze tarafından yönlendirildiğini gösteriyor. Traderlar, önceki geri sıçramanın etkisiyle alım yapıyor, ancak uzun vadeli yatırımcı desteğinden yoksunlar. Beklendiği gibi, çoğu ani yükseliş gösteren token daha sonra sert bir geri çekilme yaşadı.

Ethereum beklenmedik bir şekilde yükseldi, AI ile ilgili ve popüler kripto para birimleri bu dalgayı yönlendirdi. Buna karşılık, gerçek kullanıma sahip, güçlü temellere sahip veya geri alım mekanizmasına sahip tokenlar mükemmel bir performans gösterdi; yalnızca düşüş döneminde daha sağlam değiller, aynı zamanda toparlanmaları da daha hızlı oldu. Bu nedenle birkaç içgörü çıkarılabilir:

1. Bitcoin talebi gerçek ve kalıcıdır.

Geleneksel sermaye, ETF gibi düzenleyici kanallar aracılığıyla yavaş yavaş girmektedir. Şu anda BTC'yi destekleyen sermaye yapısı, geçmişten tamamen farklıdır; bu da büyük ölçekli BTC tasfiyesinin olası olmadığını, ancak makro olayların tetiklemesiyle gerçekleşebileceğini göstermektedir.

2. Küçük kripto para birimlerinin ayrışması artıyor

Fonlar sonunda küçük tokenlere geri dönecektir, ancak bu tamamen olmayacaktır. Sadece net bir kullanım ve gerçek uygulamalara sahip tokenler bu fonları çekebilir. Bu, Ethereum'un Solana'dan daha iyi olacağına inanmamın bir nedenidir. Net düzenleyici çerçeve, DeFi kullanım oranının artması, deflasyon yapısı ve staking talebi güçlü bir döngü etkisi oluşturuyor. Ayrıca, ETH uzun süredir beklenen seviyeye ulaşmadığı için hala potansiyel alıcılar piyasada beklemede.

3. Girişim sermayesi destekli tokenler yapısal risklerle karşı karşıya

Token kilidinin sürekli olarak fiyatı baskı altında tutmaya devam edecektir. Likidite yetersiz olduğunda, doğrulayıcılar ve erken yatırımcıların sürekli satışları yukarı yönlü alanı kısıtlamaktadır. Bu nedenle, merkezi borsa listeleri ve aşırı değerlenmiş tokenlerin geleceğinin kötü olduğunu düşünüyorum. Özellikle Cosmos ekosistemindeki tokenler, doğrulayıcı ödül yapısından kaynaklanan sürekli satış baskısıyla karşı karşıyadır.

4. Popüler kripto para birimlerinin avantajları ve değişiklikleri

Popüler kripto paraların yapısal avantajları: hiçbir risk sermayesi kilidi, adil dağıtım, tamamen ilgiye dayalı. Bu saf spekülasyon mekanizması, erken dönem döngülerinde etkili olmaktadır.

Ancak bu aşamanın sona erdiği görünmektedir. Bazı token oluşturma olayları ve belirli kripto paraların piyasaya sürülmesi, popüler kripto paraların dikkat çeken zirvesini işaret ediyor. Sonrasında, ilgi azalmaya başladı. Nisan ayında yaşanan toparlanmada bile, bazı kripto paraların ETH'den daha kötü performans göstermesi, marjinal alıcıların eksikliğini yansıtıyor.

Bazı popüler coinler hâlâ iyi performans gösterebilir, özellikle de şifreleme dünyası dışında (örneğin TikTok veya Instagram) etkili kişiler tarafından desteklenen coinler. Bunlar hâlâ zenginlik etkisi yaratabilir. Ancak yalnızca sevimli imajlara sahip coinleri yatırım fırsatı olarak görmek dönemi sona erdi. Gerçek spekülatif değere sahip coinler yalnızca güçlü hikâyelere ve piyasa algısına sahip olanlardır.

5. Yeni Fırsatlar

Risk sermayesi destekli tokenlerden bıkkınlık, adil bir şekilde dağıtılan Web2/3 projeleri için fırsat kapılarını açtı. Bu fırsatları değerlendirmek için zincir üzerinde aktif olmak gerekiyor. Bilgi asimetrisi olduğunda, büyük fırsatlar her zaman ortaya çıkar. Bir kez bilinir hale geldiğinde, getiriler azalır.

Bu yüzden zincir üzerindeki piyasalara daha fazla odaklanıyorum. Bazı projelerin başarısı, "bir sonraki fırsatı" arama tutkusunu ateşledi ve sermaye benzer anlatıları olan adil lansman projelerini takip etmeye başladı.

gelecekteki piyasa trendleri

Eğer popüler coinler artık ana fırsat değilse, o zaman bir sonraki odak nedir?

Benim görüşüm: AI ve şifrelemenin birleşimi.

Eğer benim dinamiklerime dikkat ederseniz, bu dönemdeki çoğu işlemin popüler coinler ve AI üzerinde yoğunlaştığını göreceksiniz.

• DeFi yazına benzer şekilde, çoğu erken aşama AI projesi spekülasyondan sonra başarısız oldu. Ancak gerçekten pratik temellere dayanan projeler, ayı piyasasında sessizce inşa ediliyor. Zincir üzerinde bazı projelerin ortaya çıktığını gördük.

• Popüler kripto paraların karları tükenirken, ilgi doğal olarak yeni anlatılara kayıyor. AI, belirgin bir pratiklik ile muhtemelen bir sonraki odak noktası olacak.

• Birçok AI x Crypto projesi, daha önceki başarılı projelerin modelini yansıtan adil bir lansman benimsemiştir.

Bu yüzden sakin dönemlerde bu alanda araştırma yapıyor ve önceden plan yapıyorum. Şu anda pozisyon almak için acele etmenin gereği yok, ama eğer piyasa bir kez daha güçlü bir şekilde yükselirse, bu alan en büyük asimetrik fırsatları barındıracak.