Silo Finance, kullanıcıların sermayesinin yalnızca bilerek kabul ettikleri risklere maruz kalması gerektiği fikri etrafında inşa edilmiş bir lending protokolüdür. Bu felsefeyi, büyük bir v2 sürümü ve xSILO stake edenlere protokol gelirlerinin %50'sini USDC olarak geri döndüren yeni bir gelir paylaşım modeli ile ileriye taşımıştır.
Paylaşımlı havuz kredilerinden uzaklaşma çabası olarak başlayan şey, artık piyasaları izole tutarken çok daha geniş bir varlık eşleştirme yelpazesi açan, esnek, izin gerektirmeyen bir sisteme dönüştü; burada kötü borçlar ve tasfiyeler kullanıcılar arasında zincirleme etki yapabilir.
v2 altında, her kredi pazarı iki ERC-4626 vault ile temsil edilir, bu da herhangi iki varlığın bir kredi çifti oluşturabileceği ve pazarların Fabrika aracılığıyla Gatekeeping olmadan dağıtılabileceği anlamına gelir. Bu mimari, üçüncü taraf geliştiriciler için entegrasyonları standartlaştırırken izolasyonun temel vaadini korur.
v1'den v2'ye
v1'de, Silo izolasyon kavramının işe yaradığını kanıtladı, ancak piyasalar kapsam açısından sınırlıydı, çoğunlukla ETH ve USDC eşleştiriliyordu. V2, izolasyonu ön planda tutmaya devam ederken, ilgili varlıkların gruplandırılabilmesi ve yatırımların seçilen piyasalarda yönlendirilmesi için vault'lar, kürasyon ve yönlendirme ekliyor.
Sonuç: kullanıcılar, daha iyi risk-ajuste edilmiş getiriler için likiditeyi istedikleri yerde yoğunlaştırmaya devam edebilirken, herhangi bir bulaşma bireysel bir piyasa içinde sınırlı kalır. Kullanıcı için akış basittir: bir piyasa seçin, borç verin veya borç alın ve riski piyasa bazında yönetin.
Geliştiriciler, izole etme garantilerini bozmadan, özel özellikler eklemek için "kancalar" elde ederler; tek tıklamayla kaldıraç, teminat değişimleri, kurumsal kullanıcılar için karşı taraf filtreleri ile izinli piyasalar ve diğer yeni piyasa çeşitleri.
Hızlı Çok Zincirli Büyüme
Silo v2, Ethereum, Avalanche, Arbitrum ve Sonic dahil olmak üzere birden fazla EVM zincirinde zaten çalışıyor ve yalnızca düz ERC-20 tokenlerinin ötesine geçen piyasa türlerini destekliyor: tokenleştirilmiş gerçek dünya varlıkları (RWAs), BTC getirisi stratejileri ve kasa destekli getiri piyasaları yayında veya dağıtılabilir.
Her zincirde, küratörler, güvenilir piyasalara derinlik eklemek ve likidite yönlendirmek için ağ içinde faaliyet gösterir; kürasyonda aktif olan isimler arasında MEV Capital, Apostro ve Varlarlmore bulunmaktadır. Çok zincirli varlık, protokolün riskten izole modelini daha geniş EVM ekosistemine ölçeklendirme niyetini göstermektedir.
Gelir Paylaşımı
Silo'nun yönetimi, protokol kullanımını doğrudan stake edilmiş yönetişim token'ına bağlamıştır: protokol gelirlerinin yarısı xSILO sahiplerine, USDC cinsinden ödenecek şekilde geri dönecektir. Bu değişiklik, önceki geri alım ve dağıtım modellerinden yapısal bir kaymadır ve aktif yönetim katılımcılarına, dolara sabitlenmiş bir varlık cinsinden öngörülebilir, istikrarlı ödüller vermeyi amaçlamaktadır.
Yönetim, ödül ayarları ve dağıtım mekanizmaları üzerinde kontrolü sürdürerek, kararları katılımcı token sahiplerinin elinde tutar. Protokol tarafından referans verilen zincir üzerindeki paneller ve Dune sorgularına göre, Silo’nun EVM ayak izi anlamlı bir ölçek göstermektedir:
Avalanche TVL: $184,745,996
Arbitrum TVL: $69,406,853
Sonic TVL: $164,278,935
Ethereum TVL: $75,233,485
Toplam EVM TVL: $493,665,269
Yıllık gelir: 2 milyon $'dan fazla
Gelir paylaşımı: xSILO sahiplerine %50 USDC olarak.
"Risk izolasyonu, Silo'yu başlangıcından beri yönlendirdi. v2 ile bu temeli koruduk ve RWAlardan BTC getirisini destekleyecek kadar esnek hale getirdik. Riskleri kontrol altında tutarken EVM üzerinde ölçekleniyoruz," dedi Silo Finance'ın kurucu katkıcısı Ayham Jaabari.
Neden Önemli
Silo'nun yaklaşımı, DeFi kredi verme alanındaki iki kalıcı gerilimi ele alıyor: bileşenlerin bir araya getirilmesi ve getiri yeniliğine duyulan ihtiyaç ile risk kontrolü ihtiyacı. İzolasyonu temel unsur ve vaults/kurasyon mekanizması olarak belirleyerek, Silo likidite yöneticilerine, kurumlara ve perakende kullanıcılara, tüm sermaye yapılarını tek bir piyasa başarısızlığına maruz bırakmadan getiri arama araçları sunuyor.
Doğrudan, USDC bazlı gelir dağıtımının staker'lara eklenmesi, teşvikleri de uyumlu hale getiriyor: sistemi yönetenler, protokolün başarısının öngörülebilir bir dilimini alıyor. Silo, EVM zincirleri boyunca piyasalar ve küratörler eklemeye devam ettikçe, modüler kasaların, izinsiz piyasa dağıtımının ve zincir üstü gelir akışlarının birleşimi, borç verme protokollerinin büyümeyi ihtiyatla nasıl dengelediğine dair dikkate değer bir test vakası haline gelebilir.
This page may contain third-party content, which is provided for information purposes only (not representations/warranties) and should not be considered as an endorsement of its views by Gate, nor as financial or professional advice. See Disclaimer for details.
Silo Finance, XSILO sahipleri için Esnek Risk İzolasyonu ve %50 Gelir Paylaşımını Uyguluyor
Silo Finance, kullanıcıların sermayesinin yalnızca bilerek kabul ettikleri risklere maruz kalması gerektiği fikri etrafında inşa edilmiş bir lending protokolüdür. Bu felsefeyi, büyük bir v2 sürümü ve xSILO stake edenlere protokol gelirlerinin %50'sini USDC olarak geri döndüren yeni bir gelir paylaşım modeli ile ileriye taşımıştır.
Paylaşımlı havuz kredilerinden uzaklaşma çabası olarak başlayan şey, artık piyasaları izole tutarken çok daha geniş bir varlık eşleştirme yelpazesi açan, esnek, izin gerektirmeyen bir sisteme dönüştü; burada kötü borçlar ve tasfiyeler kullanıcılar arasında zincirleme etki yapabilir.
v2 altında, her kredi pazarı iki ERC-4626 vault ile temsil edilir, bu da herhangi iki varlığın bir kredi çifti oluşturabileceği ve pazarların Fabrika aracılığıyla Gatekeeping olmadan dağıtılabileceği anlamına gelir. Bu mimari, üçüncü taraf geliştiriciler için entegrasyonları standartlaştırırken izolasyonun temel vaadini korur.
v1'den v2'ye
v1'de, Silo izolasyon kavramının işe yaradığını kanıtladı, ancak piyasalar kapsam açısından sınırlıydı, çoğunlukla ETH ve USDC eşleştiriliyordu. V2, izolasyonu ön planda tutmaya devam ederken, ilgili varlıkların gruplandırılabilmesi ve yatırımların seçilen piyasalarda yönlendirilmesi için vault'lar, kürasyon ve yönlendirme ekliyor.
Sonuç: kullanıcılar, daha iyi risk-ajuste edilmiş getiriler için likiditeyi istedikleri yerde yoğunlaştırmaya devam edebilirken, herhangi bir bulaşma bireysel bir piyasa içinde sınırlı kalır. Kullanıcı için akış basittir: bir piyasa seçin, borç verin veya borç alın ve riski piyasa bazında yönetin.
Geliştiriciler, izole etme garantilerini bozmadan, özel özellikler eklemek için "kancalar" elde ederler; tek tıklamayla kaldıraç, teminat değişimleri, kurumsal kullanıcılar için karşı taraf filtreleri ile izinli piyasalar ve diğer yeni piyasa çeşitleri.
Hızlı Çok Zincirli Büyüme
Silo v2, Ethereum, Avalanche, Arbitrum ve Sonic dahil olmak üzere birden fazla EVM zincirinde zaten çalışıyor ve yalnızca düz ERC-20 tokenlerinin ötesine geçen piyasa türlerini destekliyor: tokenleştirilmiş gerçek dünya varlıkları (RWAs), BTC getirisi stratejileri ve kasa destekli getiri piyasaları yayında veya dağıtılabilir.
Her zincirde, küratörler, güvenilir piyasalara derinlik eklemek ve likidite yönlendirmek için ağ içinde faaliyet gösterir; kürasyonda aktif olan isimler arasında MEV Capital, Apostro ve Varlarlmore bulunmaktadır. Çok zincirli varlık, protokolün riskten izole modelini daha geniş EVM ekosistemine ölçeklendirme niyetini göstermektedir.
Gelir Paylaşımı
Silo'nun yönetimi, protokol kullanımını doğrudan stake edilmiş yönetişim token'ına bağlamıştır: protokol gelirlerinin yarısı xSILO sahiplerine, USDC cinsinden ödenecek şekilde geri dönecektir. Bu değişiklik, önceki geri alım ve dağıtım modellerinden yapısal bir kaymadır ve aktif yönetim katılımcılarına, dolara sabitlenmiş bir varlık cinsinden öngörülebilir, istikrarlı ödüller vermeyi amaçlamaktadır.
Yönetim, ödül ayarları ve dağıtım mekanizmaları üzerinde kontrolü sürdürerek, kararları katılımcı token sahiplerinin elinde tutar. Protokol tarafından referans verilen zincir üzerindeki paneller ve Dune sorgularına göre, Silo’nun EVM ayak izi anlamlı bir ölçek göstermektedir:
Avalanche TVL: $184,745,996
Arbitrum TVL: $69,406,853
Sonic TVL: $164,278,935
Ethereum TVL: $75,233,485
Toplam EVM TVL: $493,665,269
Yıllık gelir: 2 milyon $'dan fazla
Gelir paylaşımı: xSILO sahiplerine %50 USDC olarak.
"Risk izolasyonu, Silo'yu başlangıcından beri yönlendirdi. v2 ile bu temeli koruduk ve RWAlardan BTC getirisini destekleyecek kadar esnek hale getirdik. Riskleri kontrol altında tutarken EVM üzerinde ölçekleniyoruz," dedi Silo Finance'ın kurucu katkıcısı Ayham Jaabari.
Neden Önemli
Silo'nun yaklaşımı, DeFi kredi verme alanındaki iki kalıcı gerilimi ele alıyor: bileşenlerin bir araya getirilmesi ve getiri yeniliğine duyulan ihtiyaç ile risk kontrolü ihtiyacı. İzolasyonu temel unsur ve vaults/kurasyon mekanizması olarak belirleyerek, Silo likidite yöneticilerine, kurumlara ve perakende kullanıcılara, tüm sermaye yapılarını tek bir piyasa başarısızlığına maruz bırakmadan getiri arama araçları sunuyor.
Doğrudan, USDC bazlı gelir dağıtımının staker'lara eklenmesi, teşvikleri de uyumlu hale getiriyor: sistemi yönetenler, protokolün başarısının öngörülebilir bir dilimini alıyor. Silo, EVM zincirleri boyunca piyasalar ve küratörler eklemeye devam ettikçe, modüler kasaların, izinsiz piyasa dağıtımının ve zincir üstü gelir akışlarının birleşimi, borç verme protokollerinin büyümeyi ihtiyatla nasıl dengelediğine dair dikkate değer bir test vakası haline gelebilir.