Kripto piyasası bireysel yatırımcı durumu: Sadece boğa sesini duyuyoruz, boğa tadını bilmiyoruz.

Son günlerde, kripto piyasası boğa piyasası görünümüne büründü, ancak birçok yatırımcı grubu son derece sessiz. Bir internet kullanıcısı, toplulukta bu çelişkili durumu ifade etti. Buna karşılık, biri şöyle yanıtladı: "Bu, boş pozisyonlar ve boş emirler nedeniyle."

Önceki piyasa dalgalanmalarını deneyimlemiş olan tecrübeli yatırımcılar, bu dalgada oldukça karlı çıkmaları gerekirken, durum böyle olmadı. Deneyimli bir trader, piyasanın iyiye gitmesine rağmen "para kazanamadığını" itiraf etti. Bir başka tam zamanlı trader ise, bazı önemli olayların gerçekleşmesinden beri artık kazanç elde edemediğini belirtti.

Bu durum nadir değildir. Bir sermaye ortağı, röportajında, mevcut boğa piyasasında, çoğu bireysel yatırımcının kâr elde edemediğini belirtti.

Yeni piyasa koşullarıyla karşılaşan bazı yatırımcılar stratejilerini zamanında ayarladı. Bazıları önceki uzun vadeli tutma stratejisinden dalgalı ticarete geçti ve yeni şeyler öğrenme hızını artırdı. Ancak, çoğu bireysel yatırımcı hala yatırım mantığındaki değişikliklerin farkında değil.

Kurumsal fonların kripto para piyasasına büyük ölçekte girmesiyle, ana akım kripto paralar sürekli yeni zirveler kaydediyor. Hem fon büyüklüğü, hem teknik kabul oranı, hem de katılım düzeyi açısından bu artık bireysel yatırımcı dostu bir pazar değil. Bazı görüşler, kripto paraların bireysel yatırımcılara sağladığı kazanç döneminin sona erebileceğini, bu döngünün belki de bireysel yatırımcılar için son yatırım döngüsü olabileceğini öne sürüyor.

Bu bağlamda, tanınmış düşünce liderleri, özel sermaye fonu ortakları, kuantum tüccarları ve bireysel yatırımcılar gibi birçok piyasa katılımcısıyla röportaj yaptık; onların bakış açısından mevcut boğa piyasasını analiz ederek çeşitlendirilmiş şifreleme piyasa ekosistemini sunmak için.

Farklı Bir Kripto Boğa Piyasası

2016'dan beri kripto dünyasında bulunan deneyimli bir kişi, mevcut pazarın artık genel bir yükseliş durumu olmadığını düşünüyor. Geçmişteki konsensüse dayalı boğa piyasasından farklı olarak, bu döngü politikalar, sermaye ve grupların farklılaşması ile tamamen farklı bir yol izledi.

Piyasa dalgalanmalarının birçok turundan sonra, bu yatırımcı sektörde gerçekten değerli olan ve boğa-bear dönemlerini aşabilen varlıkların ne olduğunu düşünmekteydi. Şifreleme para sektörünün esasen bir finansal internet olduğunu düşünüyor; ister borç verme, ister ticaret, ister staking, ya da şu anda popüler olan ABD hisse senetlerinin tokenleştirilmesi ve stablecoin'ler olsun, tüm bunlar finans etrafında döner ve mükemmel bir finansal altyapı ve sisteme ihtiyaç duyar. Bu düşünceye dayanarak, Ethereum'un potansiyeline güveniyor ve esas olarak Ethereum ve DeFi varlıklarına yatırım yapmayı planlıyor.

Bu boğa piyasasının başlangıcı hakkında bazıları, büyük bir varlık yönetim şirketinin Bitcoin ETF'sini resmi olarak onaylamasının ardından başladığını düşünüyor. Kısa bir düzeltmenin ardından, ABD'de ilgili yasaların geçmesiyle birlikte ikinci aşamaya girileceği ve bunun Kasım ayında zirveye ulaşması bekleniyor.

Ancak, sektördeki başka bir uzman farklı bir görüşe sahip. Geçen yılın ikinci yarısında Memecoin'in büyük çıkışının bu döngünün başlangıcını ve boğa piyasasının ilk bölümünü işaret ettiğini düşünüyor. İkinci bölüm ise iki hafta önce Ethereum'un yükselmesinden kaynaklanıyor ve yeni bir piyasa dalgasını tetikliyor. Eylül ayında piyasanın zirveye ulaşmasını bekliyor.

2017 yılındaki ICO boğa piyasası ve sonrasındaki altcoin boğa piyasasından farklı olarak, bu döngüdeki piyasa koşulları belirgin şekilde farklılık gösteriyor. Birçok kavram ve hikaye çürütüldü, geriye kalan ana şey finansal uygulamalar. Ethereum büyük bir artış gösterse de, tarihi zirveye ulaşamadı, altcoinlerde ise sadece kısmi bir artış yaşandı.

Diğer bir piyasa tecrübelisi, şu anda bir kuantum ticaret stüdyosu yöneten bir uzman, bu döngünün erken dönemlerinde, geçmiş yıllardan farklı bir durumun farkına vardı: Daha önce bireysel yatırımcıların yönlendirdiği, küçük coinlerin güçlü bir yükseliş yaşadığı; ancak bu döngüde daha fazla ana akım fonun girdiği ve Bitcoin gibi ana coinlere yöneldiği.

Bireysel yatırımcıların fırsatları nerede?

Tam zamanlı traderlar için, bu boğa piyasasının doğrudan hissi şudur: Çok fazla kripto varlığı var, oyun stilleri yenilikten yoksun, likidite yetersiz, bireysel yatırımcıların para kazanması giderek daha zorlaşıyor.

Geçmişteki boğa piyasasını düşündüğümüzde, birçok kişi geniş bir yükseliş trendinde büyük kazançlar elde etti. Ancak, bu güzel günler geride kaldı. Önceki yatırım stratejileri, mevcut piyasa için geçerli değil; yatırımcıların kendilerine uygun bir ticaret sistemi kurmaları gerekiyor.

Buna rağmen, alternatif kripto paraların yükselme potansiyeli eskisi kadar değil, piyasanın sermaye ve teknoloji eşiği giderek yükseliyor, para kazanma etkisi ise yavaş yavaş azalıyor.

Peki, bu boğa piyasasında bireysel yatırımcıların neden kar etmesi zor? Bireysel yatırımcıların fırsatları nerede?

Bazı görüşlere göre, bireysel yatırımcıların bu boğa piyasasında para kazanmasının zor olmasının başlıca iki nedeni var:

1. Çoğu bireysel yatırımcı, bir önceki boğa piyasası mantığından geçemedi ve hâlâ esas olarak alternatif coinler tutuyor, ana akım coin satın almadı.
2. Sık sık pozisyon değiştirmek. Yüksekten almak ve düşükten satmak bireysel yatırımcıların ortak özelliğidir ve aynı zamanda kâr etmenin en büyük düşmanıdır.

Piyasa uzmanları, bu boğa sezonundaki ana fırsatın ana akım paralar ve Memecoin'lerde olduğunu düşünüyor. Son dönemdeki likidite iyileşmesi ile birlikte, yeni çıkan paraların genellikle birkaç kat değer kazandığı, daha önceki gibi yarı yarıya düşmediği gözlemleniyor. Bu gözlem temelinde, bazı yatırımcılar stratejilerini ayarlayarak, çoğu fonlarını Ethereum'a yatırırken, az miktarda fonu yeni paralarla büyük kazançlar elde etme umuduyla değerlendirmeye koydular.

Ancak, bireysel yatırımcılara kalan fırsatlar gerçekten de pek az. Bazı görüşler, gelecekte şifreleme piyasasının ABD borsasına benzer bir yapıya bürüneceğini, ana akım paraların kurumsal fonlar tarafından yönlendirileceğini ve bireysel yatırımcılara sadece Memecoin piyasasının kalacağını savunuyor. Ancak Memecoin piyasasında para kazanmak için zeka, zaman ve enerji gerekiyor; bu koşullar, bazı yetersiz yatırımcıları eleyecek ve belki de bu piyasada yalnızca az sayıda kişi kazanç elde edebilecektir.

Ana akım paralar ve Memecoin'lerin yanı sıra, ticaretten türeyen para birimlerine de dikkat edilmesi öneriliyor. Çünkü bu tür projeler yararlıdır ve piyasanın göz ardı edemeyeceği projelerdir, ayrıca daha kolay bir konsensüs oluşturma eğilimindedir.

Bireysel yatırımcılar için, öncelikle ayarlamaları gereken şey zihniyetidir; zengin olma hayalini bırakmaları gerekiyor. Gelecekte belki de onlarca kat, yüzlerce kat altcoin fırsatı olmayacak, ancak ana akım coinlerin fırsatları hâlâ mevcut. Her döngüde yaklaşık 3-5 katlık bir artış potansiyeli olabilir. Fenomen haline gelen Memecoin'lere de dikkat etmek, önemli kazançlar getirebilir.

Son turda bazı düşük riskli, bireysel yatırımcı dostu para kazanma projeleri, örneğin yeni başlangıçlar, yazılar vb., bu turda artık pek fırsat kalmadı.

Bazıları, riskin görece daha düşük olduğu bir eşik olsa da, kuantum ticaretini düşünmenin iyi olabileceğini önerdi. Bitcoin yatırımı, herkes için görece adil bir fırsattır; anahtar, bunun üstesinden gelip gelemeyeceğinizdir. Düzenli yatırım, uygulanması görece kolay bir stratejidir; zaman uzadıkça, büyük olasılıkla iyi bir getiri elde edilecektir.

Bireysel yatırımcıların şifreleme para birimi bonus dönemi sona mı eriyor?

Gerçekten de, bir önceki döngüde, bazı kurumsal fonların girişiyle, bunun bireysel yatırımcıların son şifreleme döngüsü olduğu yönünde sesler yükseldi.

Bireysel yatırımcılar bu boğa piyasasında hâlâ yer alıyor olsa da, bu sefer "kurumsallaşma" daha ciddi.

Veriler, Bitcoin spot ETF'sinin toplam AUM'unun yakın zamanda 1374 milyar dolara ulaştığını gösteriyor. Bu arada, 400'den fazla kurum, belirli bir varlık yönetim şirketinin Bitcoin ETF'sine yatırım yapıyor; bu kurumlar arasında emeklilik fonları, egemen fonlar gibi geleneksel devler de bulunuyor.

Küresel halka açık şirketler 944.000 BTC tutuyor ve bu, dolaşımdaki miktarın %4.8'ini oluşturuyor. Bir çeyrekte yaklaşık 131.000 adet artırıldı.

Bazı ticaret platformlarının ETH likidite teminatlı (LSD) ürünlerinin ölçeği hızla arttı, kurumlar ETH gelir niteliğini sabit getirili araçlar olarak paketliyor.

Bu veriler, şifreleme para birimi piyasasının artık bireysel yatırımcıların coştuğu bir eğlence parkı olmadığını göstermektedir.

Bazı medya organları, 120,000 dolarlık Bitcoin fiyatının sadece "bireysel yatırımcıların olmadığı bir sermaye şöleni" olduğunu bildirdi. O gün, bireysel yatırımcıların "bir gecede zengin olma" haberlerinin akışında olmadığı, sadece bir varlık yönetim şirketinin her saniye 13 adet ETF alım emriyle sessizce döndüğü görüldü.

Bazı sektör uzmanları, bireysel yatırımcıların para kazanma döneminin sona erdiğini düşünüyor, geçen yılın ikinci yarısı muhtemelen son pencere dönemi olabilir. Kısmen kazançlarını realize etti ve diğer piyasalara yöneldi, ancak tamamen çıkmayacak; Meme piyasasında fırsatların her zaman var olacağını ve yeni şeylerin ortaya çıkacağını düşünüyor.

Buna karşılık, bazı yatırımcılar daha iyimser. Bu piyasa üzerinde daha fazla çalışmaya devam edeceklerini ve büyük kazanç fırsatlarının bireysel yatırımcılara doğru kaymaya başladığını düşünüyorlar.

Bazıları, vahşi büyüme döneminin geçtiğini düşünse de, şimdi iyi fırsatların ortaya çıkma zamanının geldiğini söylüyor. Onlar ayrılmayacak, aksine gerçek Alpha oyuncuları olmayı hedefleyecekler.

Başka bir görüş, piyasanın düzenli ve standart bir yöne doğru geliştiğini düşünüyor, bu da bireysel yatırımcılar için düşük risk yüksek kazanç anlamına geliyor. Kurumsal fonların piyasaya girmesiyle, ana akım paralara yatırım yapıldığı sürece, nispeten iyi kazançlar elde edilebiliyor. En önemlisi, bu piyasa kontrol edilebilir hale geldi ve riskler de çok azaldı.

Döngü diplerinde, Bitcoin %50-%70 geri çekilebilir, ancak boğa piyasasında birkaç kat yükselebilir. Bu ritmi yakalayabildiğiniz sürece ve beklentileri iyi yönettiğiniz sürece, Bitcoin gibi ana akım paralara yatırım yapmak bireysel yatırımcıların en kolay kâr elde edebileceği projelerden biri olabilir.

Kripto para alanında yıllardır faaliyet gösteren deneyimli kişiler için, bu pazarla ilişkileri "balık ve su" gibidir - tamamen ustalaşmışlardır ve asla ayrılmayı düşünmemişlerdir. Onlara göre, bireysel yatırımcılar için pazar fırsatları her zaman mevcuttur.

Belki de, ister iyimser ister kötümser, bu piyasada zaman geçiren biri için ayrılmak kolay değildir. Gerçekten önemli olan, piyasanın fırsat verip vermemesi değil, piyasa ile birlikte öğrenme yeteneğine, fırsatları keşfetme içgörüsüne ve fırsatları değerlendirme yeteneğine sahip olmaktır.