MoneyArk: Merkez Olmayan Finans dünyasında yeni bir Ponzi Şeması projesi

Son zamanlarda Ethereum Merkezi Olmayan Finans projeleri nispeten durgundu, ancak 10 Aralık'ta MoneyArk adlı yeni bir proje piyasa dikkatini çekti ve o gün $Mark token fiyatı %2000'den fazla arttı. Bu proje, iki katılım yöntemi sunduğunu iddia ediyor: $Mark token'ını satın alıp tutmak veya USDC'yi "algoritmik kasa"ya yatırarak günlük %0.5 "kalıcı" gelir elde etmek.

$Mark Token: Projenin Temeli

$Mark, MoneyArk'ın ana tokeni olarak, uzun vadeli istikrar ve büyümeyi sağlamak amacıyla tasarlanmıştır. Proje, token dolaşımını otomatikleştirilmiş zincir üstü işlem yönetimi aracılığıyla gerçekleştirir.

$Mark'ın belirgin bir özelliği, %10'luk işlem vergi mekanizmasıdır:

• Tüm sahiplerine %5 dağıtım
• %5 likidite sağlamak için kullanılır

Bu mekanizma sık işlemleri caydırmakta, aksine uzun vadeli tutmayı teşvik ederek temettü elde etmeyi sağlamaktadır.

$Mark'ın toplam arzı 100 milyon olup, dağılımı aşağıdaki gibidir:

• %49 'kara delik' sözleşmesine dağıtıldı
• %19 başlangıç tahsisine ayrıldı
• %8 başlangıç likiditesi sağlamak
• 14% erken USDC havuz kazancını artırmak için kullanılıyor
• Pazarlama, airdrop ve ekip dağıtımı için kalan

Dikkat çekici bir nokta, neredeyse yarısı "kara delik" adresinde kilitlenmiş olan tokenlerin, bu kısmın gerçek dolaşıma katılmadığıdır. Zamanla, kara delik adresinde biriken token oranı artacak ve %51'e ulaştığında yeniden dengeleme mekanizmasını tetikleyebilir.

USDC Mevduat Mekanizması

Diğer bir katılım şekli, projenin "algoritma kasası"na USDC yatırmaktır. Yatırımcılar günlük %0.5 kazanç elde edebilir, ancak ana para geri alınamaz, yalnızca birikmiş kazançlarla maliyet geri alınabilir.

Yatırılan fonların kullanım dağılımı:

• 85% $Mark satın almak için kullanılacak
• %10 USDC havuzuna girerek kazanç elde etmek
• %1 önericiye
• Gelecek kullanımlar için %4 ayrıldı

Kullanıcı USDC havuzunun %1'inden fazla çekim yaptığında, sistem otomatik olarak $Mark satışı yaparak fonları tamamlar. Alınmamış kazançlar yeniden yatırılabilir, ancak çekim sonrasında sonraki kazanç hesaplama temelini etkiler.

Proje Çalışma Mekanizması Analizi

MoneyArk başlangıçta bir spiral yükseliş mekanizması tasarladı:

1. Düşük değerleme ve işlem ücretleri erken $Mark yatırımcılarını çekiyor.
2. Ekstra $Mark ödülleri USDC yatırımlarını çekiyor
3. USDC yatırımları $Mark satın almak için fiyatı yükseltmekte kullanılıyor.
4. Ödüllerin artması daha fazla USDC yatırımı çekiyor.
5. Aktif ticaret, protokol likiditesini artırır.
6. Veri iyileştirmesi daha fazla yatırım teşvik ediyor

Ancak, 14 gün sonra ek $Mark ödülleri duracak, USDC yatırımcıları iki zorlukla karşılaşacak: zamanında kazançları çekmek, sonraki kazanç temelini düşürecek, çekmeme ise fon güvenliği riski taşıyacak.

Katılım Stratejileri ve Riskler

Zaman ve yöntem açısından, projeye katılma stratejileri şunlara ayrılabilir:

1. Erken satın alma $Mark: en ideal
2. Erken USDC Yatırımı: İkincil
3. Sonradan $Mark almak: risk oldukça yüksek
4. Sonradan USDC yatırmak: En yüksek risk

Herhangi bir strateji benimsemiş olsanız da, bu projenin son derece yüksek riskleri vardır, yatırımcıların dikkatli olması gerekmektedir.