BTCFi: Bitcoin ekosisteminin finansal yenilik yolculuğu

Özet

• BTCFi'nin gelişim arka planı: Ethereum ve diğer halka açık blok zinciri anlatıları zayıflıyor, altyapı doygunluğa ulaşıyor, sektörde yeni anlatılar eksik. Bitcoin ekosistemi henüz kaynak tekeli oluşturmamış, hala fırsatlar mevcut.

• BTC'nin ana genişleme çözümleri arasında durum kanalları, yan zincirler ve Rollup, UTXO + istemci doğrulaması, büyük bloklar vb. bulunur, ancak hepsi "ortodoksluk" doğrulama teknik zorluğunu karşılamak zorundadır.

• BTCFi'nin gelişimi için anahtar koşullar: çapraz zincir etkileşimi, ikinci katman genişletme çözümleri, akıllı sözleşme fonksiyonları, eksiksiz geliştirme araçları ve altyapı.

• BTCFi'nin karşılaştığı zorluklar: Bitcoin protokolünün sınırlamaları, yetersiz likidite, çapraz zincir köprü güvenlik sorunları, oracle'ların fiyatları doğru bir şekilde yakalamakta zorlanması, benzersiz bir gelişim yolu keşfetmesi gerektiği.

Bir. BTCFi Tanıtımı

1.1 BTCFi tanımı

BTCFi, Bitcoin ekosisteminde merkeziyetsiz finans piyasası inşa etmeyi hedefliyor, BTC sahiplerinin doğrudan stake etme, borç verme, piyasa yapma gibi finansal türev araçları kullanarak kazanç elde etmelerini sağlıyor ve Bitcoin'in finansal özellik değerini aktive ediyor.

1.2 Gelişme Arka Planı

2023 yılında Bitcoin ekosistemi hızla gelişiyor, BRC20 gibi tokenler zenginlik etkisi yaratıyor. Ethereum gibi kamu blok zincirlerinin anlatısı zayıflıyor, altyapı doygunluğa ulaşıyor, sektör yenilikçi fikirlerden yoksun. Bitcoin ekosisteminin karşılaştığı temel sorun, yerel konsensüsü bozma riski olmadan blok genişletme işlemlerinin nasıl gerçekleştirileceğidir.

1 Ekim itibarıyla, Bitcoin ekosistemi sık sık finansman sağlıyor, toplamda 14 kez açık finansman yapılarak 71.1 milyon dolardan fazla bir miktar toplandı. BTCFi'nin fırsatı, Bitcoin ekosisteminin henüz kaynak tekelliği oluşturmaması ve kullanıcılar ile yatırımcılar için hâlâ çekici olmasıdır. VC dışı finansman tarafında da çeşitli protokol varlıkları ortaya çıktı. BTCFi'nin temel tartışma noktası, varlık güvenliğini nasıl sağlamak ve etkili genişleme yöntemleri benimsemektir.

1.3 Erken Pazar Trendleri: Endeks Tabanlı Varlık Protokolleri

Endeks varlıkları esasen BRC20 non-UTXO bağlı varlıklar ve ARC20 UTXO bağlı varlıklar olarak ikiye ayrılmaktadır. ARC20, Bitcoin'in en küçük birimi olan "satoshi"ye dayanır, her bir token 1 satoshi'ye eşittir ve Atomicals protokolü aracılığıyla renkli coin teknolojisi uygulanmaktadır.

Diğer varlık protokolleri şunları içerir:

ORC20: Ordinals protokolüne dayanan genişletilmiş bir token standardı, Ethereum'un ERC20'sine benzer.

SRC20: Basit ve verimli bir token ihraç ve transfer mekanizmasını vurgular.

CAT20: Özel tokenler oluşturmayı hedefliyor, kullanıcılara token parametrelerini tanımlama izni veriyor.

İkincisi, BTCFi'nin genişletme planı

BTCFi, blok zinciri genişlemesine bağımlıdır, ancak şu anda genişleme yolları hala tartışma konusudur. Tüm önerilerin, Bitcoin'in "ortodoksluk" doğrulama teknik zorluğunu karşılaması gerekmektedir.

Şu anda yan zincir projeleri arasında, CORE, Bitlayer, BSquared ve Rootsock'un TVL payı en yüksektir, toplam %76,56. BTCFi ve ETHFi benzer özellikler göstermektedir:

• BTCFi kazancı: Babylon+LRT ödülleri+BTC genişletilmiş zincir ödülleri+ETH zinciri LRT paket kazancı
• ETHFi getirisi: POS faizi + yeniden teminat ödülü + LRT ödülü + ETH genişletilmiş zincir ödülü

2.1 Durum Kanalları

Kullanıcıların ana ağ dışında birden fazla işlem yapmalarına izin verilir, yalnızca kanal açıldığında veya kapandığında ana ağa gönderilir. Bitcoin'de Lightning Network ve Ark bulunmaktadır, günlük işlemler çoklu imza adresleri aracılığıyla gerçekleştirilir ve nihayetinde ana ağ tarafından doğrulanır.

2.2 Yan Zincir ve Rollup

Yan zincirler ve Rollup'lar, Bitcoin ekosisteminin hızlı gelişimi için daha uygundur. Rolluplar, karmaşık işlemleri Layer2'ye taşırken, ana ağ yalnızca Layer2'nin sunduğu kanıtları doğrular. Yan zincirler ise merkeziyetsizlik ve varlık güvenliğini sağlamak için doğrulama yöntemlerini artırır.

2.3 UTXO+ istemci doğrulama

UTXO çözümü "otantiklik" tanımına daha uygundur. Zincir dışı doğrulama ile blok zincirinin yükünü azaltır, kullanıcı gizliliğini korur. RGB protokolü bunun somut bir uygulamasıdır, ancak hâlâ veri adası gibi sorunlar bulunmaktadır.

2.4 Büyük Blok Planı

Mevcut konsensusu değiştirmek, konsensüs ve ekosistem geliştirme gibi sorunlarla karşı karşıya kalmaktadır. BCH, blok boyutunu 8M'ye çıkaran temsilci bir örnektir.

Üç, BTCFi'nin likidite serbest bırakılması

3.1 Gelişim Ön Koşulları

1. Zincirler Arası İşlem Yapabilirlik: Güvenilir bir zincirler arası köprü geliştirmek, Bitcoin'in diğer zincirlerdeki haritalanmasını ve işlevselliğini genişletmek.

2. İkinci katman genişleme planı: merkeziyetsizlik ve verimlilik arasında denge arayışı, merkeziyetsizliğin eksikliğini zenginlik etkisiyle telafi etmek.

3. Akıllı sözleşme fonksiyonu: Bitcoin'e akıllı sözleşme desteği sağlamak için ikinci katman çözümleri veya yan zincirler aracılığıyla.

4. Geliştirme Araçları ve Altyapı: Araçları ve altyapıyı geliştirin, ancak tekrar inşa etmekten kaçının.

3.2 Ana Zorluklar

1. Bitcoin protokolünün sınırlamaları: Yerleşik akıllı sözleşme işlevinin eksikliği, BTCFi uygulamalarını geliştirmek için protokol kısıtlamalarının aşılması gerekiyor.

2. Yetersiz likidite: Bitcoin'in DeFi'deki likiditesi Ethereum gibi tokenlerden düşüktür.

3. Çapraz zincir köprüsü güvenlik sorunları: Çapraz zincir köprüsünün güvenliğini sağlamak ve saldırı risklerini önlemek gerekmektedir.

4. Oracle dağıtımı zorluğu: Bitcoin mimarisinin sınırlamaları, oracle dağıtımını karmaşık hale getiriyor, bu da ikinci katman veya yan zincir çözümlerine bağımlılık gerektirebilir.

5. Benzersiz Gelişim Yolu: BTCFi, güvenliğe odaklanmalı, muhtemelen ödeme ve değer depolama ile ilgili finansal ürünlere yoğunlaşmalıdır.