RWA Merkeziyetsizlik stablecoin: Usual Money ve yenilikçi mekanizması

Stablecoin, kripto para endüstrisinin temel taşıdır ve büyük ölçekli ödemeler ile endüstri yaygınlığında kritik bir rol oynamaktadır. 2024 yılı Temmuz ayı sonu itibarıyla, stablecoin toplam piyasa değeri 16.8 milyar dolara ulaşmış ve iki büyük stablecoin olan USDT ve USDC, yaklaşık %90 pazar payını elinde bulundurmaktadır.

Stablecoin pazarının yüksek merkezileşmesi, merkeziyetsiz alternatif çözümler için bir talep doğurdu. Aşırı teminat, eşit teminat ve yetersiz teminat gibi çeşitli merkeziyetsiz stablecoin projeleri ortaya çıktı. Ancak, bu projelerin çoğu, coin fiyat dalgalanmalarını yönetmek için karmaşık mekanizmalar gerektiren kripto varlıkları teminat olarak kullanmaktadır.

Usual Money, gerçek dünya varlıklarını (RWA) teminat olarak dahil ederek yenilikçi bir çözüm sunmaktadır. Bu proje, ABD hazine bonolarını teminat olarak kullanarak, Ethereum akıllı sözleşmelerinin şeffaflığı ve güvenliği ile karları topluluğa ve katkıda bulunanlara dağıtmaktadır. Bu tasarım "on-chain Tether" olarak adlandırılmakta olup, merkeziyetsizlik stabilcoin'lerinin 1:1 RWA özelliklerini ve blok zincirinin güvenli şeffaf avantajlarını bir araya getirmektedir.

Proje Arka Planı

Usual Labs, 2024 yılının Nisan ayında 7 milyon dolarlık bir finansman turunu tamamladı ve bu tura IOSG ile Kraken Ventures liderlik etti. Kurucu Pierre Person, Fransa Ulusal Meclisi'nde eski bir milletvekili olup, kripto varlıkların yasalaşması konusunda önemli bir rol oynamıştır.

Proje 10 Temmuz'da ana ağı başlattı, başında toplam kilitli değer (TVL) 1.46 milyon dolar ulaştı. USD0 stablecoin'i esas olarak Curve'in USD0/USDC havuzunda işlem görüyor, likidite 11 milyon dolardan fazla. Ayrıca, proje Morpho'da MEV Capital tarafından yönetilen bir hazine kurdu ve USD0/USDC ile USD0++/USDC likidite havuzları sağlıyor.

Usual, 2024'ün dördüncü çeyreğinde 代币生成事件(TGE) gerçekleştirmeyi planlıyor, %90'ı USUAL stablecoin'i topluluğa tahsis edilecektir.

Mekanizma Analizi

teminat ve madencilik

USD0, birden fazla Amerikan Hazine bonosu token'ını bir araya getiren ilk RWA stablecoin'dir ve iki şekilde basılabilir:

1. Doğrudan RWA yatırımı: Kullanıcı, nitelikli RWA'yı 1:1 oranında yatırarak eşdeğer USD0 alır.
2. Dolaylı USDC/USDT yatırımı: Kullanıcı USDC/USDT yatırır, üçüncü taraf teminat sağlayıcısı aracılığıyla 1:1 oranında USD0 alır.

Bu tasarım, Usual'in Hashnote gibi platformlardan gelen RWA coin likiditesini sorunsuz bir şekilde entegre etmesini sağlıyor ve RWA'nın kripto piyasasında karşılaştığı likidite zorluklarını çözüyor.

Getiri Mekanizması

USD0++, USD0'ın değer artırıcı kilitli versiyonudur. Kullanıcılar aşağıdaki iki kazanç yönteminden birini seçebilir:

1. USUAL token kazancı: Günlük olarak USUAL token şeklinde kazanç alın.
2. Temel faiz güvencesi: USD0++ belirli bir süre (şu anda 6 ay) için kilitlenir, en az USD0 teminat getirisi kadar bir getiri elde edilmesini garanti eder.

USD0++ elde etmenin herhangi bir yolu ile, sahipler USUAL token ödüllerini alma hakkına sahiptir.

Kullanıcı Katılımı

Usual, kullanıcıları ekosisteme katılmaya teşvik eden "Pills" etkinliğini başlattı:

1. Mintleme: Her seferinde USD0 kilitlenerek USD0++ karşılığında 5 Pills alınır.
2. Tutma: Her gün USD0++ tutarak 3 Pills kazanabilirsiniz.
3. Likidite sağlama: Curve'ün USD0/USDC havuzuna likidite sağlamak günlük 1 Pills kazanmanızı sağlar.
4. USD0/USD0++ havuzu: Bu havuza USD0 katkıda bulunarak günde 3 Pills kazanabilirsiniz, her bir USD0++ basımı için ise 5 Pills daha kazanırsınız (havuzdaki USD0 LP'ye orantılı olarak dağıtılır).

Etkinlik ayrıca, her gün %2 artan bir zaman çarpanı ile başlar ve çıkış pozisyonu 1 olarak sıfırlanır.

Ayrıca, Usual Galxe platformunda ikinci bir etkinlik başlattı, kullanıcılar görevleri tamamlayarak daha fazla Pills ödülü kazanabilirler.

Bu yenilikçi mekanizmalar ve teşvikler sayesinde, Usual Money merkeziyetsizlik stabilcoin pazarında kendine özgü bir konum elde etmeye çalışıyor ve kullanıcılara daha çeşitli seçenekler sunuyor.