Aave V4: Modüler Mimari Merkezi Olmayan Finans Kredi Çağını Öncülüyor

Aave, Merkezi Olmayan Finans ekosisteminin temel taşlarından biri olarak, en son iterasyon versiyonu Aave V4 ile büyük ilgi görüyor. Bu sadece sıradan bir güncelleme değil, aynı zamanda Aave 2030 uzun vadeli stratejisinin önemli bir kilometre taşı. Aave V4, V3 versiyonunun sınırlamalarını sistematik bir şekilde çözmeyi amaçlıyor, özellikle ölçeklenebilirlik ve risk yönetimi gibi alanlarda atılımlar gerçekleştirerek, Merkezi Olmayan Finans borç verme protokolünün altyapısını ve temel işlevlerini köklü bir şekilde yeniden şekillendirmeyi hedefliyor.

Aave'nin Evrim Süreci

Aave'nin gelişimi ETHLend, bir P2P kredi verme platformu ile başladı. Eylül 2018'de, ekip markayı Aave(V1) olarak güncelledi ve anlık kredi verme sağlamak için likidite havuzuna dayalı bir akıllı sözleşme modeline geçti. Aave V2, akıllı sözleşmeleri optimize ederek işlem maliyetlerini düşürdü.

Mevcut Aave V3, sermaye verimliliği ve risk yönetimi açısından önemli ilerlemeler kaydetmiş, (E-Mode) ve (Isolation Mode) gibi özellikleri tanıtmıştır. Ancak, V3 aynı zamanda tekil varlık mimarisinin yeni pazarlar ve çeşitlendirilmiş senaryo taleplerine esnek bir şekilde yanıt verme konusundaki sınırlamalarını ortaya koymuştur.

Aave V4: Modüler Yeni Mimari

Aave V4, "Likidite Merkezi + Radyal" ( Likidite Merkezi + Radyal ) modelini tanıttı. Bu yeni tasarım, tek bir varlık yapısının sınırlamalarına doğrudan yanıt vermektedir:

• Likidite Merkezi: Her blockchain ağında tek bir likidite merkezi kurarak, kullanıcıların sağladığı varlıkları toplamak, makro likidite yönetimi ve risk kontrolüne odaklanmak. Farklı zincirlerdeki likidite merkezleri, "birleşik çapraz zincir likidite katmanı" (CCLL) aracılığıyla verimli iletişim ve likidite transferi sağlar.

• Spoke: Kullanıcı odaklı modüler borç verme pazarı, merkezi likidite merkezine bağlı. Muhtemelen Core Spoke(, mavi çipli kripto varlıkları ) işlemek için, E-Mode Spoke( güçlü korelasyonlu para çiftleri için ), RWA Spoke( gerçek dünya varlıklarına özel ) vb. içerebilir.

Bu tasarımın temelinde açıklık yatıyor. Geliştiriciler kendi Spoke'larını oluşturup öneride bulunabilirler, yönetim onayından sonra, likidite merkezinden kredi limiti alabilir ve uzmanlaşmış bir pazar başlatabilirler. Bu, Aave'yi tek bir üründen finansal yeniliklerin temel platformuna dönüştürüyor.

Aave VS. Sky( Ön MakerDAO)

Sky(, MakerDAO) de "Sky Core + SubDAO" modüler mimarisini benimsemiştir. Her ikisi de "Merkezi Banka + Uzmanlaşmış Ticari Banka" modelini benimsemekte, ancak çekirdek iş, ekonomik model ve ekosistem egemenliği açısından farklılık göstermektedir:

• Likidite türleri: Aave, geniş varlık kategorileri için likidite sağlar, Sky ise esas olarak USDS stabilcoin etrafında döner.

• Ekonomi modeli ve egemenlik: Sky SubDAO yüksek derecede ekonomik egemenliğe sahiptir ve kendi yönetişim token'lerini çıkarabilir. Aave Spokes'un bağımsızlığı daha zayıftır, yaratılan değer Aave DAO'ya geri akmaktadır.

Makro Trendler

Aave ve Sky'ın mimari değişimi, Merkezi Olmayan Finans'ın gelecekteki ana eğilimlerini yansıtıyor:

1. RWA'nın Entegrasyonu: Modüler yapı, gerçek dünya varlıklarının benzersiz yasal ve uyum gerekliliklerini yönetmeye yardımcı olur.

2. Uygulama Zincirinin Yükselişi: Aave ve Sky, daha büyük egemenlik ve değer yakalama yeteneği elde etmek için özel blok zincirleri başlatmayı planlıyor.

3. Ethereum'in rol değişimi: Etkinlik alanından, bağlantılı zincir ekosistemine güvenlik sağlayan temel güven katmanına dönüşüm.

Sonuç

Aave V4, tek bir varlık sınırlamasına yönelik stratejik bir çözüm sunmakta ve RWA ile çok zincirli yapı gibi dış fırsatlara proaktif bir yanıt vermektedir. Modüler açık bir platforma dönüşerek, Aave, geleceğin zincir üstü finansal altyapısının temellerini atmaktadır. Bu evrim, DeFi endüstrisinin olgunlaşma sürecine işaret eder ve daha geniş bir benimseme ve karmaşık finansal entegrasyona hazırlık yapar. Aave V4'ün lansmanı, DeFi kredi alanında önemli bir olay olacak ve önümüzdeki yıllarda yeni standartlar belirlemesi beklenmektedir.