Solana Merkezi Olmayan Finans ekosistemi Derinlik analizi: ana ürünler ve gelişim trendleri

Bir veri platformunun 2024 yılı birinci çeyrek raporuna göre, Solana'nın Merkezi Olmayan Finans işlem hacmi sürekli olarak artmaktadır, günlük ortalama spot DEX işlem hacmi bir önceki aya göre %319 artarak 1.5 milyar dolara ulaşmıştır. Bu artış, esas olarak Memecoin işlemleri tarafından desteklenmektedir. Solana, düşük işlem ücretleri ve hızlı onay süreleri sayesinde perakende yatırımcılar ve Memecoin yatırımcıları için tercih edilen platform haline gelmiştir. SOL fiyatının istikrarlı bir şekilde artmasıyla birlikte, Solana'nın toplam kilitli değeri (TVL) 4.311 milyar dolara yükselmiştir. Diğer kamu blok zincirleriyle benzer şekilde, Solana'nın TVL'si esas olarak DEX, LST, borç verme platformları ve sürekli sözleşmelerden oluşmaktadır.

Merkezi Olmayan Borsa (DEX)

Merkezi olmayan borsa genellikle belirli bir ekosistem etrafında çalışır, özellikle de EVM dışındaki Layer1 zincirleri için Solana gibi.

|Proje|TVL( milyar dolar)|Dolaşım Piyasa Değeri( milyar dolar)|FDV( milyar dolar)|24s İşlem Hacmi( milyar dolar)| |---|---|---|---|---| |Raydium|9.65|4.58|9.65|6.50| |Jüpiter|5.96|11.72|86.82|8.18| |Orca|2.36|1.07|2.68|5.96|

Raydium

Raydium, likidite havuzları oluşturulmasına ve token likiditesinin yönlendirilmesine olanak tanır, bu da Solana üzerinde birçok meme coin'in ortaya çıkmasını sağlamıştır. Raydium'un TVL'si yaklaşık 9.65 milyar dolar, 24 saatlik işlem hacmi ise yaklaşık 11.62 milyar dolardır. Ancak, diğer meme platformlarının yükselişi ile birlikte, Raydium'un meme coin dağıtımındaki hakimiyeti giderek azalabilir.

Jupiter

Bir likidite toplayıcısı olarak, Jupiter, Solana üzerindeki ana DEX ve AMM'lerde en iyi fiyat rotalarını arar, kaymayı ve işlem ücretlerini en aza indirir. Jupiter ayrıca merkeziyetsiz sürekli sözleşme ticaret platformu sunar, kullanıcılar 100 kata kadar kaldıraçla işlem yapabilir. JLP sahipleri, sürekli borsa gelirinin %75'ini alır.

Jupiter, kullanıcıların en son piyasaya sürülen token'ları keşfetmelerine ve risk taraması yapmalarına yardımcı olmak için APE adlı MEME piyasa keşif aracını yakın zamanda tanıttı.

Orca

Orca, "insanlar için DEX, programlar için değil" sloganıyla, uzun süre Solana DEX'lerinin ön sıralarında yer aldı. UniswapV3'e benzer merkezi likidite aktif piyasa oluşturma mekanizması olan Whirlpools'a sahip olup, LP'lerin belirli fiyat aralıklarında likidite toplamasına olanak tanır ve sermaye verimliliğini artırır.

Likidite Stake (LST)

Solana üzerindeki kullanıcıların likidite staking talebi görece düşük, bunun başlıca nedeni Solana'nın minimum staking miktarı gereksinimi olmaması ve SOL fiyatının görece düşük olmasıdır.

|Proje|LST|APY|TVL( Milyar Dolar)|Dolaşım Piyasa Değeri|FDV| |---|---|---|---|---|---| |Jito|JitoSOL|8.26%|17.05|2.95 milyon dolar|23.74 milyon dolar| |Marinade|mSOL|7.44%|14.13|27.41 milyon dolar|101 milyon dolar| |BlazeStake|bSOL|7.06%|2.75|Kilidi açılacak miktar bilinmiyor|683万美元|

Jito (JTO)

Jito, 2023 yılının Eylül ayında bir airdrop puan programı başlattı ve hızla bu alandaki lider konumuna geldi. JTO'nun TVL'si 1.705.000.000 $ olup, Solana ekosistemindeki en yüksek TVL'ye sahip projedir. JitoSOL staking APY'si şu anda %8.26.

Marinade

Marinade, yerel staking'e odaklanmaktadır ve 14.13 milyar dolar kilitli değere sahiptir. Jito'nun kilitli değerine yakın olmasına rağmen, piyasa değeri ve FDV arasındaki büyük fark, MNDE'nin büyüme potansiyeline sahip olabileceğini göstermektedir.

BlazeStake

BlazeStake, Solana ekosisteminin ikinci en büyük LST projesidir, TVL yaklaşık 275 milyon dolar olup, tahmini stake APY'si %7.06'dır.

Borç Alma

Kaydet

Save (eski adıyla Solend), Solana üzerindeki algoritmik merkezi olmayan finansal borç verme protokolüdür. USDH oracle saldırısına maruz kalmasına rağmen, PYTH oracle gibi önlemler alarak güvenliğini artırmıştır. Şu anda Solana ekosisteminde borç verme talebi yüksek değildir, Marginfi gibi yeni borç verme protokolleri dikkate değer.

Türev Ürünler

Türev ürünler Solana ekosisteminde önemli bir yer tutar ve başlıca Drift, Flash Trade ve Zeta Markets gibi platformları içerir.

|Proje|TVL( Dolar)|FDV| |---|---|---| |Drift|360 milyon|5.3 milyon dolar| |Hızlı Ticaret|1469万|5.5亿美元| |Zeta Markets|9.7 milyon|Henüz dağıtılmadı|

Drift

Drift, 3.6 milyar dolarlık TVL'ye sahip, öncesi ticaret, 20 kat kaldıraç ve teminat kredisi gibi çok sayıda işlev sunmaktadır. v2 sürümünün piyasaya sürülmesinden bu yana, çok sayıda kullanıcı ve işlem hacmi çekmiştir.

Hızlı İşlem

Flash Trade, Solana ağına odaklanan merkezi olmayan spot ve kontrat ticaretine, kullanıcı katılımını artırmak için benzersiz bir çoklu varlık havuzu sistemi ve NFT yapısı kullanarak hizmet vermektedir.

Zeta Markets

Zeta Markets, likidite sağlayarak, teminat yetersiz türev opsiyonlar ve vadeli işlem ticareti sunarak türev ticaretini demokratikleştirmeyi hedefliyor.

PYTH

PYTH, Solana ağı üzerindeki öngörücülerin önde gelen projelerinden biri olarak, Chainlink'e kıyasla daha hızlı veri güncelleme hızı ve daha yüksek istikrar sunar ve birden fazla blok zincirinde uygulanabilir.

Sonuç

Solana Merkezi Olmayan Finans ekosistemi hızla gelişiyor, B.E.T. gibi yeni ürünler sürekli olarak ortaya çıkıyor. Olgun ürünlerin kullanıcı tabanı ve piyasa güveni avantajları olsa da, yeni ürünler kullanıcı arayüzünü optimize ederek, kullanıcı eğitimini güçlendirerek ve topluluk inşası ile hızlı bir şekilde kullanıcı çekebilir. Gelecekte, Solana'nın Merkezi Olmayan Finans ekosisteminin daha da zengin ve çeşitli hale gelmesi bekleniyor.