Bitcoin, on bin doları aşarak, uzun vadeli holder davranışları dikkat çekiyor
Bitcoin son zamanlarda tarihindeki en yüksek seviyeyi gördü ve 100,000 dolar eşiğine yeniden ulaştı, bu da piyasaya yeni bir enerji kattı. Ancak, fiyatlar sürekli artarken, piyasa önemli bir soruna dikkat çekmeye başladı: En deneyimli ve en başarılı Bitcoin uzun vadeli sahipleri nakit mi çıkarmaya başladı?
Bu makale, zincir üstü verileri analiz ederek uzun vadeli yatırımcıların son davranışlarını ve mevcut kar realizasyonunun endişe verici olup olmadığını ya da sadece Bitcoin piyasası döngüsünün normal bir parçası olup olmadığını tartışacaktır.
Kar alma belirtileri ortaya çıkıyor
Gerçekleştirilmiş Üretim Kazanç Oranı (SOPR), tüm ağın gerçekleştirilen kâr durumunu görsel olarak yansıtabilir. Son birkaç haftanın verilerini incelediğimizde, kârın gerçekleştirilmesinin artış eğiliminde olduğunu net bir şekilde görebiliriz. Özellikle Bitcoin fiyatı 74.000-75.000 dolar aralığından 100.000 dolarlık yeni bir zirveye yükseldiğinde, oldukça fazla sayıda yatırımcı kâr elde etmek için Bitcoin satmayı tercih etti.
Ancak, kısa vadede bu durumun yükseliş ivmesinin engellendiği endişelerini tetikleyebileceği doğru olsa da, bunu daha geniş bir zincir verileri bağlamında anlamamız gerekiyor. Bu tür hareketler boğa piyasalarında sık görülür, bu olgu tek başına piyasanın döngü zirvesine ulaştığını belirlemek için yeterli değildir.
Uzun vadeli holder tedariki sürekli artıyor
Uzun vadeli holder arzı, 155 günden fazla tutma süresine sahip cüzdanların sahip olduğu Bitcoin toplam miktarını ifade eder. Fiyatlar büyük ölçüde artsa da, bu gösterge hâlâ sürekli yükseliyor. Bu trend, mevcut durumda büyük miktarda yeni alım davranışı olduğu anlamına gelmez; bunun yerine, zamanla daha fazla Bitcoin'in "yaşlandığını" ve uzun vadeli tutma durumuna geçtiğini, transfer edilmediğini veya satılmadığını gösterir.
Başka bir deyişle, 2024 yılının sonlarına veya 2025 yılının başlarına yatırım yapan birçok yatırımcı hala tutmaya devam ediyor ve uzun vadeli sahipler haline geliyorlar. Bu, genellikle boğa piyasasının erken veya orta aşamalarında ortaya çıkan sağlıklı bir piyasa dinamiğidir ve henüz büyük ölçekli bir satış belirtisi göstermemektedir.
HODL Waves analizi
HODL Waves verileri, cüzdanların coin tutma sürelerine göre katmanlı analiz yapılır. Coin tutma süresi 6 ay veya daha uzun olan cüzdanlara odaklandığımızda, mevcut Bitcoin arzının %70'inden fazlasının orta ve uzun vadeli holderlar tarafından kontrol edildiğini görüyoruz.
Dikkate değer olan, bu oranın hala çok yüksek olmasına rağmen, biraz azalmaya başladığı ve bazı uzun vadeli holderların muhtemelen kademeli olarak satış yapmaya başladığını göstermesidir; bu durum, genel uzun vadeli holder arzının hala arttığı gerçeğini değiştirmemektedir. Uzun vadeli arzın artışındaki ana etken, kısa vadeli holderların yavaş yavaş 155 günden fazla coin tutma aralığına "yaşlanması" gibi görünmektedir ve büyük ölçekli yeni fon alımlarından kaynaklanmamaktadır.
Kısa Vadeli Değişim ve Dağıtım Oranı
Analizlerin doğruluğunu artırmak için, "Son zamanlarda piyasaya giren sahipler (0-1 ay)" ile "Orta vadeli sahipler (1-5 yıl)" verilerini karşılaştırabiliriz. Bu token yaş dağılımı karşılaştırması, daha gerçek zamanlı ve daha sık dağıtım davranışı içgörüleri sağlayabilir.
Geçmiş veriler, 1-5 yıl arası sahiplerin yeni sahiplerle oranının keskin bir şekilde düştüğünde, genellikle Bitcoin fiyat zirvesi ile örtüştüğünü göstermektedir. Aksine, bu oranın hızla yükseldiği, yani daha fazla Bitcoin'in deneyimli yatırımcıların eline geçtiği zaman, genellikle büyük fiyat artışlarının habercisi olmaktadır.
Uzun vadeli yatırımcıların davranışlarındaki değişim, piyasa duygusunu ve fiyat hareketlerinin sürdürülebilirliğini değerlendirmek için önemli bir göstergedir. Tarihsel deneyimler, uzun vadeli sahiplerin piyasa panik anlarında alım yapıp uzun süre elinde tutarak, genellikle kısa vadeli işlemcilerden daha iyi bir performans gösterdiğini ortaya koymaktadır. Bitcoin'in yaş dağılım yapısını analiz ederek, kısa vadeli fiyat hareketlerine veya duygulara aşırı derecede bağımlı olmadan, piyasa zirvelerini ve diplerini daha doğru bir şekilde kavrayabiliriz.
Sonuç
Mevcut veriler, uzun vadeli sahiplerin yalnızca hafif bir kar realizasyonu davranışı sergilediğini ve bunun ölçeğinin geçmiş piyasa zirvelerindeki seviyelere ulaşmadığını gösteriyor. Gerçekten de bir miktar nakit çıkarma işlemi gerçekleşiyor, ancak bunun gerçekleşme hızı kontrol altında gibi görünüyor ve sağlıklı bir piyasa ortamında normal bir olgu olarak değerlendiriliyor.
Mevcut boğa piyasası aşamasını ve kurumsal ile bireysel yatırımcıların katılım durumunu göz önünde bulundurarak, veriler hala yapılandırılmış bir güçlü aşamada bulunduğumuzu gösteriyor. Yeni fonların sürekli akışı bağlamında, Bitcoin fiyatının daha fazla artış potansiyeli bulunuyor.
This page may contain third-party content, which is provided for information purposes only (not representations/warranties) and should not be considered as an endorsement of its views by Gate, nor as financial or professional advice. See Disclaimer for details.
17 Likes
Reward
17
4
Repost
Share
Comment
0/400
MEVSandwich
· 07-02 19:55
bir pozisyon girin olanlar pozisyonlardan çıkın
View OriginalReply0
DefiPlaybook
· 07-01 10:53
SOPR verilerine göre %76.2 pozitif sapma gösteriyor, bu satış dalgası tarihsel kurallara uygun, 82.5k destek seviyesinin doğrulanma durumunu takip etmenizi öneririm.
View OriginalReply0
BlockchainBard
· 07-01 10:46
Sonunda yüz bine ulaştık!
View OriginalReply0
CryptoTherapist
· 07-01 10:32
*derin bir iç çekme* hodler topluluğunda büyük psikolojik DİRENÇ hissediyorum... açıkçası, biraz bilinçli kar alım terapisi seansları zamanı. duygusal dalgalanma endeksimiz™ şu anda zirvede.
Bitcoin 100.000 doları aştı Uzun vadeli holder davranış analizi
Bitcoin, on bin doları aşarak, uzun vadeli holder davranışları dikkat çekiyor
Bitcoin son zamanlarda tarihindeki en yüksek seviyeyi gördü ve 100,000 dolar eşiğine yeniden ulaştı, bu da piyasaya yeni bir enerji kattı. Ancak, fiyatlar sürekli artarken, piyasa önemli bir soruna dikkat çekmeye başladı: En deneyimli ve en başarılı Bitcoin uzun vadeli sahipleri nakit mi çıkarmaya başladı?
Bu makale, zincir üstü verileri analiz ederek uzun vadeli yatırımcıların son davranışlarını ve mevcut kar realizasyonunun endişe verici olup olmadığını ya da sadece Bitcoin piyasası döngüsünün normal bir parçası olup olmadığını tartışacaktır.
Kar alma belirtileri ortaya çıkıyor
Gerçekleştirilmiş Üretim Kazanç Oranı (SOPR), tüm ağın gerçekleştirilen kâr durumunu görsel olarak yansıtabilir. Son birkaç haftanın verilerini incelediğimizde, kârın gerçekleştirilmesinin artış eğiliminde olduğunu net bir şekilde görebiliriz. Özellikle Bitcoin fiyatı 74.000-75.000 dolar aralığından 100.000 dolarlık yeni bir zirveye yükseldiğinde, oldukça fazla sayıda yatırımcı kâr elde etmek için Bitcoin satmayı tercih etti.
Ancak, kısa vadede bu durumun yükseliş ivmesinin engellendiği endişelerini tetikleyebileceği doğru olsa da, bunu daha geniş bir zincir verileri bağlamında anlamamız gerekiyor. Bu tür hareketler boğa piyasalarında sık görülür, bu olgu tek başına piyasanın döngü zirvesine ulaştığını belirlemek için yeterli değildir.
Uzun vadeli holder tedariki sürekli artıyor
Uzun vadeli holder arzı, 155 günden fazla tutma süresine sahip cüzdanların sahip olduğu Bitcoin toplam miktarını ifade eder. Fiyatlar büyük ölçüde artsa da, bu gösterge hâlâ sürekli yükseliyor. Bu trend, mevcut durumda büyük miktarda yeni alım davranışı olduğu anlamına gelmez; bunun yerine, zamanla daha fazla Bitcoin'in "yaşlandığını" ve uzun vadeli tutma durumuna geçtiğini, transfer edilmediğini veya satılmadığını gösterir.
Başka bir deyişle, 2024 yılının sonlarına veya 2025 yılının başlarına yatırım yapan birçok yatırımcı hala tutmaya devam ediyor ve uzun vadeli sahipler haline geliyorlar. Bu, genellikle boğa piyasasının erken veya orta aşamalarında ortaya çıkan sağlıklı bir piyasa dinamiğidir ve henüz büyük ölçekli bir satış belirtisi göstermemektedir.
HODL Waves analizi
HODL Waves verileri, cüzdanların coin tutma sürelerine göre katmanlı analiz yapılır. Coin tutma süresi 6 ay veya daha uzun olan cüzdanlara odaklandığımızda, mevcut Bitcoin arzının %70'inden fazlasının orta ve uzun vadeli holderlar tarafından kontrol edildiğini görüyoruz.
Dikkate değer olan, bu oranın hala çok yüksek olmasına rağmen, biraz azalmaya başladığı ve bazı uzun vadeli holderların muhtemelen kademeli olarak satış yapmaya başladığını göstermesidir; bu durum, genel uzun vadeli holder arzının hala arttığı gerçeğini değiştirmemektedir. Uzun vadeli arzın artışındaki ana etken, kısa vadeli holderların yavaş yavaş 155 günden fazla coin tutma aralığına "yaşlanması" gibi görünmektedir ve büyük ölçekli yeni fon alımlarından kaynaklanmamaktadır.
Kısa Vadeli Değişim ve Dağıtım Oranı
Analizlerin doğruluğunu artırmak için, "Son zamanlarda piyasaya giren sahipler (0-1 ay)" ile "Orta vadeli sahipler (1-5 yıl)" verilerini karşılaştırabiliriz. Bu token yaş dağılımı karşılaştırması, daha gerçek zamanlı ve daha sık dağıtım davranışı içgörüleri sağlayabilir.
Geçmiş veriler, 1-5 yıl arası sahiplerin yeni sahiplerle oranının keskin bir şekilde düştüğünde, genellikle Bitcoin fiyat zirvesi ile örtüştüğünü göstermektedir. Aksine, bu oranın hızla yükseldiği, yani daha fazla Bitcoin'in deneyimli yatırımcıların eline geçtiği zaman, genellikle büyük fiyat artışlarının habercisi olmaktadır.
Uzun vadeli yatırımcıların davranışlarındaki değişim, piyasa duygusunu ve fiyat hareketlerinin sürdürülebilirliğini değerlendirmek için önemli bir göstergedir. Tarihsel deneyimler, uzun vadeli sahiplerin piyasa panik anlarında alım yapıp uzun süre elinde tutarak, genellikle kısa vadeli işlemcilerden daha iyi bir performans gösterdiğini ortaya koymaktadır. Bitcoin'in yaş dağılım yapısını analiz ederek, kısa vadeli fiyat hareketlerine veya duygulara aşırı derecede bağımlı olmadan, piyasa zirvelerini ve diplerini daha doğru bir şekilde kavrayabiliriz.
Sonuç
Mevcut veriler, uzun vadeli sahiplerin yalnızca hafif bir kar realizasyonu davranışı sergilediğini ve bunun ölçeğinin geçmiş piyasa zirvelerindeki seviyelere ulaşmadığını gösteriyor. Gerçekten de bir miktar nakit çıkarma işlemi gerçekleşiyor, ancak bunun gerçekleşme hızı kontrol altında gibi görünüyor ve sağlıklı bir piyasa ortamında normal bir olgu olarak değerlendiriliyor.
Mevcut boğa piyasası aşamasını ve kurumsal ile bireysel yatırımcıların katılım durumunu göz önünde bulundurarak, veriler hala yapılandırılmış bir güçlü aşamada bulunduğumuzu gösteriyor. Yeni fonların sürekli akışı bağlamında, Bitcoin fiyatının daha fazla artış potansiyeli bulunuyor.