Gizem: Alt Algoritma Mücadelesinin Türev Borsa Stratejileri Üzerindeki Farklılıkları

Giriş

Birçok tüccar, aynı sürekli sözleşme işlem çiftinin farklı işlem platformlarında farklı özellikler sunduğunu fark etmiş olabilir. Örneğin, bir platformda kaldıraç 75 katına kadar çıkarken, diğer bir platformda yalnızca 20 kat ile sınırlıdır. Aynı zaman diliminde, farklı platformların fiyatları ve finansman oranları da farklılık göstermektedir. Bu farklılıklar belirli bir kullanıcıya yönelik değildir, aksine temel algoritmaların farklılığından kaynaklanmaktadır.

Sürekli Sözleşme Ticaretinin Temel Faktörleri

Sürekli sözleşme ticareti esas olarak üç faktör tarafından belirlenir:

1. Endeks Fiyatı
2. İşaret fiyatı
3. Fonlama Oranı Algoritması

Kısacası, işaret fiyatı ve endeks fiyatı, "sözleşme fiyatı"nın temel algoritma mekanizmasını birlikte belirlerken, finansman oranı algoritması finansman transferinin yönünü ve miktarını belirler.

İki Büyük Platformun Algoritma Karşılaştırması

Bir borsa A'nın algoritma özellikleri:

• İşaret fiyatı yalnızca birinci alım ve satım referansıdır.
• Fiyat dalgalanması daha büyük
• Daha kaba hassasiyet
• Fonlama oranı için dikkate alınacak faktörler daha azdır

Bir borsa B'nin algoritma özellikleri:

• İşaret fiyatı birden fazla faktöre referans verir.
• Fiyat nispeten stabil
• Daha yüksek hassasiyet
• Fonlama oranı hesaplaması daha karmaşık

Bu farklılıklar, platform A'nın sözleşme işlemlerinin volatilitesinin daha yüksek olmasına, platform B'nin ise daha istikrarlı olmasına neden olmaktadır.

Algoritma farklarının borsa stratejilerine etkisi

Farklı algoritma tasarımları, farklı borsa stratejileri türetir:

Platform A uygun:

• Hızlı iğne takma işlemi
• Düşük maliyetle fiyat yükseltme veya düşürme
• Kısa vadeli kontrol ve hızlı giriş çıkış
• Radikal arbitraj stratejisi

Platform B, uygun olanlar:

• Stabil kontrol ve uzun vadeli strateji
• Büyük fon işlemleri
• Sürekli Arbitraj
• Fonlama oranı arbitrajı

Algoritmanın yeni coinlerin sürekli sözleşmelere etkisi

Algoritma tasarımı, borsanın yeni bir token için sürekli sözleşmeleri başarıyla başlatıp başlatamayacağını doğrudan etkiler:

Platform B, yeni coin perpetual sözleşmeleri için daha uygundur:

• Düzgün fiyat mekanizması, tasfiye riskini azaltır.
• Derinlik odaklı fon maliyet oranı algoritması, piyasayı daha gerçekçi bir şekilde yansıtır.

Platform A'nın yeni coin piyasaya sürüldüğünde riski yüksektir:

• Fiyat dalgalanmaları şiddetli, likidasyon tetikleme olasılığı yüksek.
• Kısa pozisyon riski yüksek, borsa kayıplarına neden olabilir.

Alt katman algoritmasının yansıttığı finans felsefesi

İki farklı algoritma tasarımı, tamamen farklı bir piyasa görüşünü yansıtmaktadır:

Platform A:

• Davranışsal Finans okulunun düşüncesini yansıtmak
• Pazarın insan doğası ve duygular tarafından yönlendirildiğini düşünüyorum.
• Piyasa mikro yapısını kullanarak ticaret yapmaya teşvik edin

Platform B:

• Verimlilik Pazar Hipotezi
• Piyasanın uzun vadede rasyonel ve dengeli hale geleceğine inanıyorum.
• Sistematik arbitraj ve risk yönetimini vurgulamak

Sonuç

Bu algoritma mücadelesi sadece ticaret stratejileriyle ilgili değil, aynı zamanda piyasanın doğasına dair farklı anlayışları da yansıtıyor. Traderlar bir platform seçerken, aslında bir piyasa felsefesi de seçiyorlar. Hangi seçimi yaparsanız yapın, piyasanın saygısını korumak son derece önemlidir.