ABD tahvilleri notunun düşürülmesi ve S&P 500 gelişimi, Core Weave açıklaması, Berkshire Hathaway hissedarlar toplantısı raporu (Hatch'in ABD hisse senedi pazarı semineri Mayıs 2025) | Monex On Demand | Manekuri Monex Securities'ın yatırım bilgileri ve para ile ilgili faydalı medya

S&P500'ün toparlanması ve piyasa ortamının iyileşmesi

S&P500, Nisan ayında piyasa zirvesinden %20 düştükten sonra, sonrasında %11 rebound yaptı ve 21 Mayıs'a kadar %6.6 daha yükseldi.

・S&P500, Nasdaq 100 ve Dow'un yıl başından bu yana getirileri artışa geçerek, tarihsel zirveye sadece %5 uzaklıkta.

• Pazarın geri dönmesinin en büyük nedeni belirsizliğin azalmasıdır; Trump yönetiminin politikalarının belirsiz olduğu dönemden, somut politikaların görünür hale gelmesi bunun arkasındaki sebeptir.

ABD Hazine Tahvili Derecelendirme İndirimlerinin Etkileri ve Geçmiş Örneklerin Analizi

• Moody's, ABD'nin tahvil kredi notunu Aaa'dan Aa1'e düşürdü, ancak bu, diğer kredi derecelendirme kuruluşlarıyla uyum sağladığına dair güçlü bir görüş bulunmaktadır.

• 2011 yılında S&P notunun düşürülmesi sırasında hisse senetleri geçici olarak düştü, ancak 3 ay sonra %4.5, 1 yıl sonra %16 ve 3 yıl sonra %60 arttı.

・Derecelendirme duyurusunun ardından 19 Mayıs (Pazartesi) S&P 500, açılışta yaklaşık %1.5 düşüş yaşadı ancak sonrasında toparlanarak pozitif bölgede kapandı ve boğa piyasasının özelliği olan "kötü haberleri görmezden gelme" durumu tespit edildi.

Şirket Performansının İyi Seyri ve Gelecek Beklentileri

・2025 yılı ilk çeyrek mali sonuçları, önceden tahmin edilen %6,7'lik kâr artışını önemli ölçüde aşarak %13,3'lük bir kâr artışı sağlamış ve şirketlerin yatırımcı beklentilerini aşan performanslarını sürdürdüğünü göstermiştir.

• İkinci çeyrekte %3'lük bir kâr artışı bekleniyor, üçüncü çeyrekte %7, dördüncü çeyrekte %6,5, sonraki birinci çeyrekte %9,9 ve ikinci çeyrekte %15'lik bir kâr artışı öngörülüyor.

• Gümrük tarifelerinin etkisi, ikinci çeyrek finansal sonuçlarının açıklandığı dönemde (Temmuz sonu ile Ağustos) gerçek anlamda ortaya çıkacak ve bu dönem piyasa için önemli bir gösterge haline gelecektir.

Trump yönetiminin Orta Doğu diplomasi ve büyük sözleşmelerin sonuçları

・BAE, önümüzdeki dört yıl içinde ABD'ye 200 milyar dolar (yaklaşık 29 trilyon yen) AI, yarı iletken, altyapı ve enerji yatırımı yapma sözü verdi.

・Etihad Havayolları, 14.5 milyar dolarlık (yaklaşık 21 trilyon yen) bir sözleşme ile Boeing [BA] 787 tipi 28 uçak satın aldı ve motorların GE üretimi olacağını belirtti.

・NVIDIA［NVDA］ tarafından üretilen AI çiplerinin yıllık 500,000 adet satın alma sözleşmesi ile, Çin'e yönelik satış kısıtlamalarının etkisini Orta Doğu'dan gelen büyük sözleşmelerle dengelemeyi başardı.

Nvidia'nın Teknolojik Yenilikleri ve İkinci Yarıya Dair Beklentiler

・Tayvan'daki Computex'te NVLink köprüsü adlı yeni teknolojiyi tanıttı ve Nvidia'nın çipleri Qualcomm ve Fujitsu gibi diğer CPU'larla da bağlantı kurabiliyor hale geldi.

・Şirketler için AI çıkarım sunucusu "RTX PRO Server"ı tanıttı ve en fazla 8 adet Blackwell GPU barındırabilen ultra yüksek özellikli makineyi sunmaya başladı.

Kişisel AI iş istasyonları "DGX Spark" (Temmuz'da piyasaya sürülecek) ve "DGX Station" (yıl içinde piyasaya sürülecek) ile AI geliştirme bireyler ve araştırma kurumlarına da genişleyecek.

Dikkat Çeken AI İlgili Yeni Girişim CoreWeave［CRWV］

・AI bulut bilişime odaklanan bir girişim, Mart ayında Nasdaq'a halka arz olduktan sonra %168 artış gösterdi.

・Microsoft［META］, Meta Platforms［META］, OpenAI gibi büyük şirketlerden güven kazanmış ve OpenAI ile Mart 2025'te 5 yıllık 11.9 milyar dolarlık bir sözleşme imzalamıştır.

・Satışların %96'sı ortalama sözleşme süresi 4.5 yıl olan uzun vadeli sözleşmelere dayanmaktadır ve 2027 yılına kadar istikrarlı bir performans öngörüsü bulunmaktadır; ancak en büyük iki şirket (Microsoft ve Meta Platforms) satışların %77'sini oluşturan müşteri yoğunlaşma riski vardır.

Otonom Sürüş Teknolojisinin Mevcut Durumu ve Tesla'nın Stratejisi

• San Francisco'da Waymo'nun yaklaşık 300 otonom taksisi çalışmakta ve gerçek yolculuk deneyiminde hiç kaza olmadan sorunsuz bir sürüş sağlanmaktadır.

• Tesla, Haziran ayı sonuna kadar Texas eyaleti Austin'de tamamen otonom Cyber Cab'leri başlatmayı planlıyor. İlk olarak 10 araçla başlayacak ve birkaç ay içinde 1,000 araca ulaşmayı hedefliyor.

• Tesla, sensörlerin karışıklığını önlemek için yalnızca kamera tabanlı bir sistem kullanmayı tercih ediyor ve sürücü destek teknolojisi için büyük otomobil üreticilerinden lisans talepleri almaya başladı.

Berkshire Hathaway Hissedarlar Toplantısı'ndaki Önemli Açıklamalar

・Buffett, CEO olarak görevden ayrılacak ve Greg Abel'e devredecek, ancak başkan olarak kalacak ve 2026'da yapılacak hissedarlar toplantısında misafir koltuğunda oturacağını açıkladı.

・Japonya'nın ticaret şirketleri hisselerini "inanılmaz derecede ucuz" olarak değerlendirerek, şu anda 20 milyar dolarlık pozisyonunu 100 milyar dolara kadar genişletmek istediğini belirtti.

• 3350 milyar doların üzerinde nakit bulundurulmasının, piyasanın kötümser olmasından değil, yatırım yapmaya değer bir fırsat olmamasından kaynaklandığını açıkladı ve iyi bir fırsat olursa nakit miktarını 50 milyar dolara kadar azaltmaktan çekinmeyeceğini belirtti.

Bu içerik, Monex Securities tarafından işletilen "Monex On Demand" adlı YouTube kanalında yayınlanan videoların içeriğinin yapay zeka tarafından otomatik olarak özetlenmiş halidir. Bu özet, yazım hataları veya yanlış bilgiler içerebilir, bu nedenle doğru bilgiler için yukarıdaki videoyu izlemenizi öneririz.