Bu çeyreklik kuantum raporu (25 Nisan - 12 Mayıs), Bitcoin ve Ethereum'un piyasa hareketlerini analiz ederek, uzun-kısa oranı, sözleşme açık pozisyonu, finansman oranı gibi göstergeleri kapsamlı bir şekilde kullanmaktadır. Kuantum bölümünde, "Hareketli Ortalama Yoğun Kırılma Stratejisi"nin ETH/USDT piyasasındaki uygulaması ele alınmış, mantık yapısı ve sinyal belirleme mekanizması kapsamlı bir şekilde incelenmiştir. Sistematik parametre optimizasyonu ve geriye dönük test ile strateji, trend tanıma ve risk kontrolü açısından sağlam bir performans göstermekte, yürütme disiplini net bir şekilde belirlenmektedir; genel olarak, yalnızca ETH'yi tutma işlemlerine göre daha iyi bir performans sergileyerek kuantum ticareti için pratik bir çerçeve sunmaktadır.
Özet
• Son iki haftada BTC ve ETH senkronize bir şekilde yükseldi, BTC'nin artışı yaklaşık %34, ETH'ninki ise %60'ı aştı.
• ETH'nin long/short oranı oldukça dalgalı, bu da ETH'nin yükselişinin kısa vadeli ticaret ve piyasa rekabeti ile birlikte gerçekleştiğini, kısa pozisyonların belirgin bir şekilde çıkmadığını gösteriyor.
• BTC sözleşme pozisyon miktarındaki artış oranı görece yavaşken, ETH Mayıs başında daha güçlü bir yükseliş gösterdi.
• Genel sözleşme pazarında ayı pozisyonları Mayıs başında yoğun bir şekilde tasfiye edildi, boğa pozisyonları ise 12 Mayıs'ta ters tasfiye ile karşılaştı, bu da yüksek kaldıraç altında piyasa görüş ayrılıklarının arttığını yansıtıyor.
• Kuantitatif analiz, "ortalama yoğun kırılma stratejisi"ni kullanarak, en iyi parametre seçiminde %127'ye kadar getiri sağlıyor.
Piyasa Görünümü
1. Bitcoin ve Ethereum'un fiyat dalgalanma analizi
BTC ve ETH bir bütün olarak Nisan ortasından bu yana istikrarlı bir yükseliş eğilimi gösterdi ve Mayıs başına kadar nispeten tutarlı bir yükseliş ritmini sürdürdü. Bu süre zarfında, BTC yaklaşık 78.000 USDT'den yaklaşık 105.000 USDT'ye yükselirken, ETH yaklaşık 1.600 USDT'den yaklaşık 2.600 USDT'ye önemli ölçüde tırmandı. ETH'nin BTC'den önemli ölçüde daha fazla yükseldiği, özellikle ikisinin aynı anda sıçradığı Mayıs ayı başlarında daha güçlü fiyat esnekliği gösterdiği görülebilir ve tarife politikasının yavaşlamasıyla birlikte BTC de bir onarım dalgasından çıkmış olabilir. BTC daha yüksek bir fiyata, daha az oynaklığa ve nispeten istikrarlı bir trende sahiptir; ETH ise daha fazla yükseldi ve daha hızlı tepki verdi. Başlangıçta, piyasa ETH için yükseliş beklentilerinden yoksundu ve performansı nispeten geride kalıyordu, ancak Mayıs ayına girdikten sonra Pectra yükseltmesinin yaklaşması ve tarife politikasının hafifletilmesiyle ETH'nin hacmi arttı. Bu değişiklik turu, piyasanın kısa vadede ETH tahsisinin değerine yeniden odaklanmasını yansıtıyor. 【 1 】【 2 】
Resim 1: BTC fiyatı 105,000 USDT'ye yakın bir seviyeye yükselirken, ETH önemli ölçüde 2,600 USDT civarına tırmandı, artış oranı ve tepki hızı daha da şiddetli.
Volatilite açısından, BTC ve ETH'nin her ikisi de Nisan başından Mayıs ortasına kadar genel oynaklıkta önemli bir değişiklik gösterdi. Nisan ortasında, BTC oynaklığında sık sık ani artışlar oldu, bu da piyasa duyarlılığının aktif olduğunu ve fiyat düzeltmesinin sert olduğunu gösteriyor; Bunu, Nisan sonu ve Mayıs başında kısa bir istikrar dönemini yansıtan bir yakınsama dönemi izledi. Bununla birlikte, fiyat sıçramasından önce ve sonra, ETH'nin oynaklığı birkaç kez keskin bir şekilde yükseldi, hatta bir noktada BTC'yi aştı, bu da yükselişine daha güçlü kısa vadeli şokların eşlik ettiğini gösteriyor. Genel olarak, BTC'nin oynaklığı nispeten daha eşitken, ETH'nin oynaklığı, özellikle fiyat kırılması sırasında birkaç kilit noktada yoğunlaşıyor ve bu da sermaye baskılarına karşı daha savunmasız olduğunu gösteriyor.
Şekil 2: BTC'nin volatilitesi nispeten daha dengeli, ETH volatilitesi birçok kez keskin bir artış gösterdi.
Genel olarak, ETH bu piyasa koşullarında daha büyük bir fiyat artışı ve daha yoğun bir volatilite değişimi gösterdi, bu da onun kritik anlarda güçlü bir fiyat tepki yeteneğine sahip olduğunu gösteriyor; BTC ise daha istikrarlı bir yükseliş trendi ve daha dağılmış bir volatilite dağılımı sergiliyor, bu da piyasa dalgalanmalarında göreceli stabilitesini yansıtıyor. İki varlık fiyat artış sürecinde senkronize bir şekilde yükselse de, volatilite özellikleri ve ritimleri arasında belirgin farklılıklar bulunuyor, bu da farklı piyasa özellikleri ve dinamik yapıları yansıtıyor. Kısa vadeli işlemlerde, BTC'nin fon akışını ve volatilite değişimlerini sürdürülebilir bir şekilde takip edilebilir, bu da piyasa risk iştahının önemli bir göstergesi olarak değerlendirilebilir.
2. Bitcoin ve Ethereum Çoklu İşlem Ölçüm Oranı (LSR) Analizi
Uzun/Kısa Alım Büyüklüğü Oranı (LSR, Long/Short Taker Size Ratio), piyasalardaki uzun ve kısa pozisyonların işlem hacmini ölçen önemli bir göstergedir ve genellikle piyasa duyarlılığı ve trendin gücünü değerlendirmek için kullanılır. LSR 1'den büyük olduğunda, piyasalarda aktif olarak alım yapan (uzun pozisyon açan) hacmin, aktif olarak satım yapan (kısa pozisyon açan) hacimden daha büyük olduğunu gösterir; bu durum piyasanın daha fazla alım yapma eğiliminde olduğunu ve duyarlılığın yükseliş yönünde olduğunu belirtir.
Coinglass verilerine göre, son iki haftada BTC ve ETH fiyatları belirgin bir artış eğilimi gösterirken, LSR açısından her ikisi de farklı derecelerde ayrışma sergilemiştir. BTC'nin LSR'ı artışın başlarında hafif bir yükseliş göstermiştir, ancak genel olarak 1 civarında dalgalanmıştır. Hatta 10 Mayıs civarında bir ara 1'in altına düşmüştür. Bu durum, fiyatlar sürekli olarak yükselse de, piyasadaki short işlemlerin hacminin de artmaya devam ettiğini göstermektedir. Bu, bazı yatırımcıların yüksek seviyelerde short pozisyon almayı veya hedge işlemleri yapmayı tercih ettiğini yansıtmakta ve piyasada belirgin bir tek taraflı boğa yapısı oluşmamıştır; bu nedenle belirli bir yükseliş şüphesi mevcuttur.
Buna karşılık, ETH'nin long/short oranı daha dalgalıdır. Fiyat 2.000 USDT'yi aşıp hızla 2.600 USDT'ye yükselirken, LSR istikrarlı bir şekilde artmadı, aksine birçok kez şiddetli dalgalanmalar yaşandı ve 10 Mayıs civarında belirgin bir düşüş görüldü. Bu durum, ETH'nin yükselişinin güçlü kısa vadeli ticaret ve piyasa mücadelesi ile birlikte gerçekleştiğini, kısa pozisyonların belirgin bir şekilde geri çekilmediğini ve piyasa duygusunun oldukça bölünmüş olduğunu göstermektedir.
Son iki haftada BTC ve ETH fiyatları senkronize bir şekilde yükselmesine rağmen, uzun/kısa oranı sürekli bir artış göstermedi; aksine, piyasanın yüksek seviyelerde genel olarak bekleme ve hedge etme duygusunu yansıttığı görülüyor. Yatırımcıların duyguları oldukça temkinli ve fiyat artışının arkasındaki yapısal desteğin daha fazla doğrulanması gerekiyor.【 3 】
Üçüncü resim: BTC uzun-kısa oranı dalgalanıyor ve yüksek seviyedeki boğa momentumu zayıflıyor.
Dördüncü Resim: ETH uzun-kısa oranı dalgalı, piyasa duygusu belirgin bir şekilde bölünmüş.
3. Sözleşme Pozisyon Tutarı Analizi
Coinglass verilerine göre, BTC ve ETH'nin vadeli işlem pozisyonlarının toplam tutarı genel olarak yükseliş eğiliminde ve piyasa ticaret sıcaklığının devamlı olarak artış gösterdiğini yansıtıyor. BTC'nin açık pozisyon tutarı yaklaşık 60 milyar dolardan yavaşça yükselirken, ardından dalgalanma yaşansa da genel olarak yüksek seviyelerde kalmış ve Mayıs başından sonra istikrara kavuşmuştur. ETH'nin açık pozisyon tutarı ise yaklaşık 18 milyar dolardan 24 milyar dolara yakın bir seviyeye yükselmiş olup, hareketleri BTC ile temel olarak senkronize fakat nispeten daha stabil bir seyir izlemiştir. Özellikle Mayıs başında belirgin bir sıçrama göstererek bu dönemde fonların aktif bir şekilde giriş yaptığını ortaya koymaktadır.
Genel olarak, her iki tarafın sözleşme pozisyonlarının eş zamanlı artışı ve fiyat artışı birbirini doğruluyor, bu da piyasa katılımının ve kaldıraç kullanımının arttığını gösteriyor. Ancak BTC, Nisan ayının sonundan sonra fon girişinin istikrara kavuştuğu görülürken, ETH Mayıs ayının başında daha güçlü bir yükseliş gösterdi; bu durum, ETH'nin kısa vadede daha fazla sözleşme ticareti ilgisi çektiğini ima ediyor.【 4 】
Şekil 5: BTC sözleşme pozisyon miktarındaki artış hızı nispeten yavaşken, ETH Mayıs ayının başında daha güçlü bir yükseliş gösterdi.
4. Fonlama oranı
BTC ve ETH'nin finansman oranları genel olarak %0 civarında küçük dalgalanmalar gösteriyor ve sık sık pozitif ve negatif değişim sergiliyor, bu da piyasanın uzun ve kısa güçlerinin göreceli olarak dengede olduğunu gösteriyor. Nisan ayının ortalarından sonlarına doğru, BTC birkaç kez finansman oranının negatif olduğu bir duruma düştü, özellikle 20 Nisan civarında % -0.025'e kadar geriledi, bu da o dönemde piyasanın kısa pozisyonların hakim olduğunu veya büyük ölçekli kısa pozisyon koruma hareketlerinin mevcut olduğunu gösteriyor. ETH de aynı dönemde benzer bir seyir izledi, ancak dalgalanma oranı biraz daha düşük, bu da piyasanın kısa pozisyon duygusuna kısa bir geçiş yaptığı, ancak sürekli bir baskı oluşmadığını göstermektedir.
Fiyat artışı ve sözleşme pozisyon miktarının artmasıyla birlikte, her iki tarafın finansman oranları da kademeli olarak pozitif hale geldi ve %0 ile %0,01 arasında kaldı. Bu durum, alıcıların giderek üstün hale geldiğini ve piyasanın aktif pozisyon almaya yöneldiğini yansıtıyor. Ancak, genel olarak bakıldığında, finansman oranları sürekli olarak yükselmedi; bu da kaldıraçlı alım pozisyonu duygusunun artmış olmasına rağmen aşırı ısınmadığını, piyasa duygusunun hala ılımlı bir iyimserlik aşamasında olduğunu gösteriyor. 【 5 】【 6 】
Şekil 6: BTC ve ETH finansman oranları giderek pozitif hale geldi ve %0 ile %0.01 arasında sürdü, bu da boğaların giderek hakim olduğunu ve piyasanın olumlu bir şekilde pozisyon almaya yöneldiğini yansıtıyor.
5. Kripto Para Sözleşmesi Tasfiye Grafiği
Coinglass verilerine göre, Nisan ayının ortalarından bu yana kripto para piyasasında sözleşme tasfiyeleri karışık bir durum sergiliyor, bu süreçte kısa pozisyonların tasfiye miktarı Mayıs ayının başında özellikle belirginleşti. Özellikle 8 Mayıs'ta, kısa pozisyonların tasfiye miktarı büyük bir artış gösterdi ve günlük ölçek 836 milyon dolara ulaştı, bu da o dönemde piyasa fiyatlarının hızla yükseldiğini ve çok sayıda kısa pozisyonun zorunlu olarak tasfiye edildiğini gösteriyor.
12 May'da, piyasanın dalgalanmasının artmasıyla birlikte, uzun pozisyonların tasfiye edilme miktarı önemli ölçüde arttı ve günlük hacim 4.76 milyon dolara ulaştı. Bu durum, bazı yüksek seviyelerden alım yapanların dalgalanmaları kaldıramadığını ve ters tasfiye ile karşılaştığını gösteriyor. Bu fenomen, genel eğilimin yukarı yönlü olmasına rağmen, kısa vadeli piyasada hala ciddi dalgalanmaların mevcut olduğunu, kısa ve uzun pozisyonların kritik noktalarda sırasıyla başarısız olduğunu, ve sözleşme piyasasının hala son derece aktif ve risklerin yoğunlaştığını ortaya koyuyor.
Bu hareket, daha önce belirtilen fiyat artışı, sözleşme pozisyon miktarının artması ve fonlama oranının pozitif hale gelmesi trendi ile uyumlu olup, piyasanın anahtar fiyat seviyelerini kırarken, ayıların yoğun bir şekilde tasfiye olma fenomenini yansıtarak kısa vadede boğa avantajı oluşturduğunu göstermektedir. Ancak, yükseliş trendinde bile, uzun pozisyonlar yerel yüksek seviyelerde tasfiye edilebiliyor, özellikle Mayıs ortasında piyasa dalgalanmasının arttığı dönemlerde, boğa pozisyonları da büyük risklerle karşı karşıya kalmaktadır, bu durum piyasa volatilitesinin hala güçlü olduğunu ve sözleşme ticaretinde yüksek kaldıraç ile risk hedging'in aynı anda var olduğu özelliğinin hala oldukça belirgin olduğunu göstermektedir. 【 7 】
Şekil 7: 8 Mayıs'ta kısa pozisyonların tasfiye miktarı büyük bir artış gösterdi ve tek günde 836 milyon dolara ulaştı.
Kuantitatif Analiz - Hareketli Ortalama Yoğun Kırılma Stratejisi
(Açıklama: Bu makaledeki tüm tahminler, tarihsel verilere ve piyasa eğilimlerine dayalı analiz sonuçlarıdır, yalnızca referans amaçlıdır, yatırım tavsiyesi veya gelecekteki piyasa hareketlerinin garantisi olarak görülmemelidir. Yatırımcılar ilgili yatırımları yaparken riskleri dikkate almalı ve dikkatli kararlar vermelidir.)
1. Strateji Özeti
"Ortalama Yoğunluğu Kırılma Stratejisi", teknik trend analizini birleştiren bir momentum stratejisidir. Strateji, belirli bir süre içinde birden fazla kısa ve orta vadeli ortalamanın (örneğin, 5 günlük, 10 günlük, 20 günlük vb.) yakınsama durumunu gözlemleyerek, piyasanın yönlü dalgalanma olasılığını belirler. Birden fazla ortalama aynı yönde hareket ettiğinde ve birbirine yaklaştığında, genellikle piyasanın konsolidasyon aşamasında olduğu ve bir kırılmayı beklediği anlamına gelir. Bu durumda, fiyat belirgin bir şekilde ortalama bölgesinin üzerine çıkarsa, bu boğa başlama sinyali olarak görülür; tersine, fiyat ortalama bandının altına düşerse, bu ayı sinyali olarak değerlendirilir.
Stratejinin uygulanabilirliğini ve risk kontrolü etkisini artırmak için, bu strateji sabit bir oranda kar alım ve zarar durdurma mekanizması da içermektedir; bu, trend ortaya çıktığında zamanında giriş ve çıkışları sağlamaktadır ve hem getiri hem de risk yönetimine dikkat edilmektedir. Genel strateji, orta ve kısa vadeli trend hareketlerini yakalamak için uygundur ve belirli bir disiplin ve uygulanabilirlik sunmaktadır.
2. Temel Parametre Ayarları
3. Strateji Mantığı ve Çalışma Mekanizması
Giriş koşulları
• Hareketli Ortalama Yoğunluğu Belirleme: SMA 20, SMA 60, SMA 120, EMA 20, EMA 60, EMA 120 olmak üzere altı hareketli ortalamanın maksimum ve minimum değer farkını (hareketli ortalama mesafesi olarak adlandırılır) hesaplayın. Mesafe belirlenen eşik değerinin (örneğin fiyatın %1.5'i) altına düştüğünde, bu durum hareketli ortalamanın yoğun olduğu kabul edilir.
Eşik (threshold), bir etkinin üretebileceği en düşük veya en yüksek değeri ifade eden kritik bir değerdir.
• Fiyat kırılma değerlendirmesi:
￮ Mevcut fiyat altı hareketli ortalamanın en yüksek değerini geçtiğinde, bu bir yükseliş kırılma sinyali olarak değerlendirilir ve alım işlemi tetiklenir.
￮ Mevcut fiyat altı hareketli ortalamanın en düşük değerinin altına düştüğünde, bu bir düşüş kırılma sinyali olarak kabul edilir ve satış işlemi tetiklenir.
Çıkış koşulları: Dinamik kar al ve zarar durdurma mekanizması
• Uzun pozisyon çıkışı:
￮ Fiyat, açılış anındaki en düşük ortalamayı aşarsa, zararı durdurma tetiklenir;
￮ Veya fiyat, "açılış fiyatı ile en düşük ortalama arasındaki mesafe × kazanç-kayıp oranı" sınırını aşarsa, kar alımı tetiklenir.
• Boş pozisyon çıkışı:
￮ Fiyat, pozisyon açıldığı andaki en yüksek ortalamanın üzerine çıkarsa, zarar durdurma tetiklenecektir;
￮ Veya fiyat, "açılış fiyatı ile en yüksek ortalama arasındaki mesafe × kâr-zarar oranı" değerini aşarsa, kar al işlemi tetiklenir.
Uygulamalı örnek resim
• İşlem sinyali tetiklendi
Aşağıdaki grafik, stratejinin 2025 yılının 5. ayının 8. günü en son tetiklenerek girdiği ETH/USDT 2 saatlik K çizelgesini göstermektedir. Altı hareketli ortalamanın yoğun bir şekilde bulunduğu noktada fiyatın yukarı doğru kırıldığını ve strateji ayarlarının giriş koşullarını karşıladığını görmekteyiz. Sistem, mevcut fiyatın kırıldığı anda alım işlemini gerçekleştirmiş ve sonrasındaki yükseliş trendinin başlangıcını başarıyla yakalamıştır.
Şekil 8: ETH/USDT strateji koşulları tetiklendiğinde gerçek giriş yeri gösterimi (8 Mayıs 2025)
• İşlem eylemleri ve sonuçları
Sistem, dinamik kar alım mekanizmasına dayanarak, önceden belirlenen kar-zarar oranına ulaştığında otomatik olarak çıkış yapar ve ana dalga kazançlarını etkili bir şekilde kilitler. Sonrasında hala yükselme alanı olsa da, genel işlem strateji disiplinine uyarak iyi bir risk kontrolü ve uygulama istikrarı sergilemektedir. Sonrasında hareketli kar alımı veya trend takip mekanizması ile birlikte kullanıldığında, güçlü piyasadaki kâr alanını daha da genişletebilir.
Resim 9: ETH/USDT Strateji Çıkış Noktası Şeması (8 Mayıs 2025)
Yukarıda verilen pratik örnekle, stratejinin hareketli ortalamaların yoğun olduğu ve fiyatın kırılma koşullarının tetiklendiği durumlarda giriş mantığını ve dinamik kar alma mekanizmasını görsel olarak sunduk. Strateji, fiyat ile hareketli ortalama yapılarının etkileşimi sayesinde trendin başlangıç noktasını hassas bir şekilde yakalar ve sonraki dalgalanmalarda otomatik olarak çıkış yapar, riskin kontrol altında tutulması koşuluyla ana kar bölgesini güvence altına alır. Bu örnek, stratejinin uygulanabilirliğini ve icra disiplinini doğrulamakla kalmayıp, aynı zamanda gerçek piyasalardaki istikrarını ve risk kontrol yeteneğini de göstermektedir; bu, sonraki parametre optimizasyonu ve strateji özeti için bir temel oluşturmaktadır.
4. Uygulama Örnekleri
Parametre Geri Test Ayarları
En iyi parametre kombinasyonunu bulmak için aşağıdaki aralıkta sistematik bir ızgara araması yapıyoruz:
• tp_sl_oranı： 3 ile 14 (adım 1)
• eşik: 1 ila 19.9 (adım 0.1)
ETH/USDT örneği olarak, son bir yıl içinde 2 saatlik K çizgisi geri test verilerinde sistem toplam 23,826 parametre kombinasyonu test etti ve bunlardan toplam getiri oranı en iyi olan beş grubu seçti. Değerlendirme standartları arasında yıllık getiri oranı, Sharpe oranı, maksimum geri çekilme ve ROMAD (getiri ile maksimum geri çekilme oranı) bulunmaktadır; bu da strateji performansını kapsamlı bir şekilde ölçmek için kullanılmaktadır.
Şekil 10: Beş grup en iyi strateji performans karşılaştırma tablosu
Strateji mantığı açıklaması
Sistem, altı hareketli ortalamanın mesafesinin %1.4'e kadar yakınlaştığını ve fiyatın aşağıdan yukarıya doğru hareketli ortalamanın üst sınırını geçtiğini tespit ettiğinde, alım sinyali tetiklenir. Bu yapı, fiyatın yakında bir kırılma başlatacağını yakalamayı amaçlamakta olup, mevcut fiyatla giriş yapar ve anlık en yüksek hareketli ortalamayı dinamik kar alım referans noktası olarak kullanarak kazanç kontrol yeteneğini artırır.
Bu stratejinin ayarları aşağıdaki gibidir:
• yüzde_eşik = 1.4 (altı hareketli ortalama maksimum mesafe limiti)
• tp_sl_oran = 10 (Dinamik kar alma aralığı ayarı)
Geri test aralığı 1 Mayıs 2024 ile 12 Mayıs 2025 tarihleri arasında olup, bu parametre seti bu süre zarfında mükemmel bir performans sergilemiştir. Yıllık getiri oranı %127.59, maksimum geri çekilme %15'in altında ve ROMAD %8.61'e kadar ulaşmıştır. Bu, stratejinin yalnızca istikrarlı bir sermaye değer kazanma yeteneğine sahip olmadığını, aynı zamanda aşağı yönlü riski de etkili bir şekilde sıkıştırdığını göstermektedir.
Görüldüğü gibi, strateji son bir yılda genel olarak ETH'nin Buy and Hold stratejisine (-%46,05) göre önemli ölçüde daha iyi performans gösterdi. Özellikle piyasa dalgalanmalarının arttığı veya trend dönüşüm dönemlerinde, iyi bir kar alım ve yeniden giriş mekanizması sergileyerek, geri çekilme kontrolü pasif tutma yöntemine göre belirgin şekilde daha iyi.
Biz aynı zamanda en iyi performans gösteren beş grup parametreyi yatay olarak karşılaştırıyoruz, şu anda kombinasyon getiri ve istikrar arasında en iyi dengeyi sağlıyor ve güçlü bir pratik uygulama değeri taşıyor. Gelecekte dinamik eşik ayarlama mekanizması ile birleştirilebilir veya işlem hacmi, volatilite filtreleme mantığı eklenerek dalgalı piyasalardaki adaptasyon artırılabilir ve çoklu para birimi, çoklu dönem strateji dağıtımına genişletilebilir.
Şekil 11: Beş grup en iyi parametre stratejisi ile ETH tutma stratejisinin son bir yıldaki toplam getiri oranı karşılaştırması
5. İşlem Stratejisi Özeti
"Ortalama Yoğunluğu Kırma Stratejisi", çoklu kısa ve orta vadeli ortalamaların dinamik birikim durumuna dayanan bir trend bazlı momentum stratejisidir. Ortalama yakınsama ve fiyat kırılma davranışlarını tespit ederek, piyasa hareketlenmeden önceki kritik dönüş noktalarını yakalamayı amaçlar. Bu strateji, fiyat yapısı analizi ve dinamik kâr alma mekanizmasını entegre ederek, geri çekilmeleri kontrol etme şartıyla orta ve kısa vadeli trend dalgalarına etkili bir şekilde katılmayı sağlar.
Bu geri testte, ETH/USDT varlığına odaklandık ve sistematik bir ızgara parametre optimizasyonu için 2 saatlik K çizgi verilerini kullandık, 23.826 parametre kombinasyonunu kapsadı. Geri test aralığı 1 Mayıs 2024'ten 12 Mayıs 2025'e kadar olup, sonuç olarak en iyi getiri ve risk kontrolü performansına sahip beş parametre grubu seçilmiştir ve yıllık getiri oranı, maksimum geri çekilme, Sharpe oranı ve ROMAD ile performans analizi yapılmıştır. En iyi strateji kombinasyonu: percentage_threshold = 1.4, tp_sl_ratio = 10 olup, yıllık getiri oranı %127.59'a kadar yükselmektedir, maksimum geri çekilme %15'in altında kontrol edilmiştir, ROMAD %8.61'e ulaşmıştır ve risk ayarlı performansı ETH Al ve Tut kıyasasına göre (aynı dönemde -%46.05) çok daha üstündür.
Parametre dağılımı perspektifinden bakıldığında, en iyi performans çoğunlukla düşük eşik değeri ve orta ve yüksek TP_sl_ratio aralığında yoğunlaşır, bu da yoğun hareketli ortalama yapısının piyasa demlenmesinin erken aşamasında tespit edildiğini ve kar alma alanının orta derecede rahat olduğunu gösterir, bu da tüm salınım piyasasını ele geçirmeye yardımcı olur. Karşılaştırmalı olarak konuşursak, eşik çok yüksek ayarlandığında veya kar alma-alma oranı düşük olduğunda, stratejinin sık giriş ve çıkış ve erken çıkış sorununa düşme olasılığı daha yüksektir ve bu da genel getiri oranını aşağı çeker.
Genel olarak, bu strateji ETH'nin orta vadeli dalgalanma yapısında yüksek getiri ve risk kontrol verimliliği sergilemektedir. Strateji mantığı istikrarlı ve parametre uyum esnekliği taşımakta, yüksek uygulama potansiyeline sahiptir. Bu geri testteki parametre dağılım özelliklerine göre, threshold'un 1.3 ile 1.5 arasında, tp_sl_ratio'nun ise 9 ile 11 aralığında olduğu kombinasyonlar, çeşitli performans göstergelerinde daha istikrarlı bir getiri ve risk kontrol performansı sergilemekte, ayrıca stratejinin trendin erken dönem momentumunu yakalama ve dalga kârını sürdürme yeteneğinin güçlü olduğunu yansıtmaktadır. Ayrıca, işlem hacmi filtreleme ve salınım filtreleme mekanizması ile birleştiğinde, stratejinin farklı piyasa durumlarındaki uyum yeteneği ve sağlamlığını daha da artırması ve farklı piyasa alanlarında genişleme imkânı sağlaması beklenmektedir.
Özet
25 Nisan'dan 12 Mayıs'a kadar, kripto para piyasası "güçlü yukarı yönlü fiyatlar ve hala temkinli duyarlılık" yapısal bir model gösterdi. BTC, ETH ile birlikte yükseldi ve ETH giderek daha volatil bir şekilde yükseldi. Uzun-kısa oranı ve fonlama oranı önemli ölçüde daha büyük değil, bu da piyasanın takip etme isteğinin sınırlı olduğunu gösteriyor. Kontrat varlıkları yükselmeye devam etti, Mayıs ayı başlarında kısa pozisyonlar tasfiye edildi ve ardından 12 Mayıs'ta uzun pozisyonların ters tasfiyesi geldi ve bu da yüksek kaldıraç nedeniyle artan piyasa ayrışmasını yansıtıyor. Genel olarak, fiyat güçlü olmasına rağmen, piyasa duyarlılığı ve sermaye momentumu hala tutarlı değil ve risk kontrolü ve ritim kavrama hala operasyonun anahtarı.
Kuantitatif analiz, "hareketli ortalama yoğun kırılma stratejisi" kullanarak sistematik parametre optimizasyonu ve performans değerlendirmesi yapmaktadır. ETH/USDT'nin 2 saatlik veri setinde stratejinin yıllık getirisi %127.59'a ulaşmakta, bu da aynı dönemde ETH Al ve Tut stratejisinin -%46.05'lik performansından çok daha üstündür. Bu strateji, momentum yapısı ve trend filtreleme aracılığıyla iyi bir yönlü hareket kabiliyeti ve geri çekilme kontrolü sergilemektedir. Ancak pratik uygulamada, piyasa dalgalanmaları, aşırı piyasa koşulları veya sinyal başarısızlığı gibi faktörlerden etkilenebilir, bu nedenle stratejinin istikrarı ve uyumunu artırmak için diğer kuantitatif faktörler ve risk kontrol mekanizmaları ile birleştirilmesi önerilir. Ayrıca, rasyonel bir değerlendirme yapmak ve temkinli bir yaklaşım benimsemek önemlidir.
Referanslar:
Gate,
2.Gate,
3.Coinglass,
4.Coinglass,
5.Gate,
6.Gate,
7.Coinglass,
8.Glassnode, f 4-41 fe-5606-798 a 2 f 3001 3a? s= 1679144783&u= 1742303183
Gate Araştırma Enstitüsü, okuyuculara derin içerik sunan kapsamlı bir blockchain ve kripto para araştırma platformudur. Bu içerikler arasında teknik analiz, güncel içgörüler, piyasa incelemeleri, sektör araştırmaları, trend tahminleri ve makroekonomik politika analizleri bulunmaktadır.
Feragatname
Kripto para piyasası yatırımları yüksek risk içermektedir, kullanıcıların herhangi bir yatırım kararı vermeden önce bağımsız araştırma yapmaları ve satın aldıkları varlıkların ve ürünlerin doğasını tam olarak anlamaları önerilir. Gate, bu tür yatırım kararlarının neden olduğu herhangi bir kayıp veya zarardan sorumlu değildir.
The content is for reference only, not a solicitation or offer. No investment, tax, or legal advice provided. See Disclaimer for more risks disclosure.
Gate Araştırma Enstitüsü: ETH güçlü ribaund, hareketli ortalama kırılma stratejisinin yıllık getirisi %127
Giriş
Bu çeyreklik kuantum raporu (25 Nisan - 12 Mayıs), Bitcoin ve Ethereum'un piyasa hareketlerini analiz ederek, uzun-kısa oranı, sözleşme açık pozisyonu, finansman oranı gibi göstergeleri kapsamlı bir şekilde kullanmaktadır. Kuantum bölümünde, "Hareketli Ortalama Yoğun Kırılma Stratejisi"nin ETH/USDT piyasasındaki uygulaması ele alınmış, mantık yapısı ve sinyal belirleme mekanizması kapsamlı bir şekilde incelenmiştir. Sistematik parametre optimizasyonu ve geriye dönük test ile strateji, trend tanıma ve risk kontrolü açısından sağlam bir performans göstermekte, yürütme disiplini net bir şekilde belirlenmektedir; genel olarak, yalnızca ETH'yi tutma işlemlerine göre daha iyi bir performans sergileyerek kuantum ticareti için pratik bir çerçeve sunmaktadır.
Özet
• Son iki haftada BTC ve ETH senkronize bir şekilde yükseldi, BTC'nin artışı yaklaşık %34, ETH'ninki ise %60'ı aştı.
• ETH'nin long/short oranı oldukça dalgalı, bu da ETH'nin yükselişinin kısa vadeli ticaret ve piyasa rekabeti ile birlikte gerçekleştiğini, kısa pozisyonların belirgin bir şekilde çıkmadığını gösteriyor.
• BTC sözleşme pozisyon miktarındaki artış oranı görece yavaşken, ETH Mayıs başında daha güçlü bir yükseliş gösterdi.
• Genel sözleşme pazarında ayı pozisyonları Mayıs başında yoğun bir şekilde tasfiye edildi, boğa pozisyonları ise 12 Mayıs'ta ters tasfiye ile karşılaştı, bu da yüksek kaldıraç altında piyasa görüş ayrılıklarının arttığını yansıtıyor.
• Kuantitatif analiz, "ortalama yoğun kırılma stratejisi"ni kullanarak, en iyi parametre seçiminde %127'ye kadar getiri sağlıyor.
Piyasa Görünümü
1. Bitcoin ve Ethereum'un fiyat dalgalanma analizi
BTC ve ETH bir bütün olarak Nisan ortasından bu yana istikrarlı bir yükseliş eğilimi gösterdi ve Mayıs başına kadar nispeten tutarlı bir yükseliş ritmini sürdürdü. Bu süre zarfında, BTC yaklaşık 78.000 USDT'den yaklaşık 105.000 USDT'ye yükselirken, ETH yaklaşık 1.600 USDT'den yaklaşık 2.600 USDT'ye önemli ölçüde tırmandı. ETH'nin BTC'den önemli ölçüde daha fazla yükseldiği, özellikle ikisinin aynı anda sıçradığı Mayıs ayı başlarında daha güçlü fiyat esnekliği gösterdiği görülebilir ve tarife politikasının yavaşlamasıyla birlikte BTC de bir onarım dalgasından çıkmış olabilir. BTC daha yüksek bir fiyata, daha az oynaklığa ve nispeten istikrarlı bir trende sahiptir; ETH ise daha fazla yükseldi ve daha hızlı tepki verdi. Başlangıçta, piyasa ETH için yükseliş beklentilerinden yoksundu ve performansı nispeten geride kalıyordu, ancak Mayıs ayına girdikten sonra Pectra yükseltmesinin yaklaşması ve tarife politikasının hafifletilmesiyle ETH'nin hacmi arttı. Bu değişiklik turu, piyasanın kısa vadede ETH tahsisinin değerine yeniden odaklanmasını yansıtıyor. 【 1 】【 2 】
Resim 1: BTC fiyatı 105,000 USDT'ye yakın bir seviyeye yükselirken, ETH önemli ölçüde 2,600 USDT civarına tırmandı, artış oranı ve tepki hızı daha da şiddetli.
Volatilite açısından, BTC ve ETH'nin her ikisi de Nisan başından Mayıs ortasına kadar genel oynaklıkta önemli bir değişiklik gösterdi. Nisan ortasında, BTC oynaklığında sık sık ani artışlar oldu, bu da piyasa duyarlılığının aktif olduğunu ve fiyat düzeltmesinin sert olduğunu gösteriyor; Bunu, Nisan sonu ve Mayıs başında kısa bir istikrar dönemini yansıtan bir yakınsama dönemi izledi. Bununla birlikte, fiyat sıçramasından önce ve sonra, ETH'nin oynaklığı birkaç kez keskin bir şekilde yükseldi, hatta bir noktada BTC'yi aştı, bu da yükselişine daha güçlü kısa vadeli şokların eşlik ettiğini gösteriyor. Genel olarak, BTC'nin oynaklığı nispeten daha eşitken, ETH'nin oynaklığı, özellikle fiyat kırılması sırasında birkaç kilit noktada yoğunlaşıyor ve bu da sermaye baskılarına karşı daha savunmasız olduğunu gösteriyor.
Şekil 2: BTC'nin volatilitesi nispeten daha dengeli, ETH volatilitesi birçok kez keskin bir artış gösterdi.
Genel olarak, ETH bu piyasa koşullarında daha büyük bir fiyat artışı ve daha yoğun bir volatilite değişimi gösterdi, bu da onun kritik anlarda güçlü bir fiyat tepki yeteneğine sahip olduğunu gösteriyor; BTC ise daha istikrarlı bir yükseliş trendi ve daha dağılmış bir volatilite dağılımı sergiliyor, bu da piyasa dalgalanmalarında göreceli stabilitesini yansıtıyor. İki varlık fiyat artış sürecinde senkronize bir şekilde yükselse de, volatilite özellikleri ve ritimleri arasında belirgin farklılıklar bulunuyor, bu da farklı piyasa özellikleri ve dinamik yapıları yansıtıyor. Kısa vadeli işlemlerde, BTC'nin fon akışını ve volatilite değişimlerini sürdürülebilir bir şekilde takip edilebilir, bu da piyasa risk iştahının önemli bir göstergesi olarak değerlendirilebilir.
2. Bitcoin ve Ethereum Çoklu İşlem Ölçüm Oranı (LSR) Analizi
Uzun/Kısa Alım Büyüklüğü Oranı (LSR, Long/Short Taker Size Ratio), piyasalardaki uzun ve kısa pozisyonların işlem hacmini ölçen önemli bir göstergedir ve genellikle piyasa duyarlılığı ve trendin gücünü değerlendirmek için kullanılır. LSR 1'den büyük olduğunda, piyasalarda aktif olarak alım yapan (uzun pozisyon açan) hacmin, aktif olarak satım yapan (kısa pozisyon açan) hacimden daha büyük olduğunu gösterir; bu durum piyasanın daha fazla alım yapma eğiliminde olduğunu ve duyarlılığın yükseliş yönünde olduğunu belirtir.
Coinglass verilerine göre, son iki haftada BTC ve ETH fiyatları belirgin bir artış eğilimi gösterirken, LSR açısından her ikisi de farklı derecelerde ayrışma sergilemiştir. BTC'nin LSR'ı artışın başlarında hafif bir yükseliş göstermiştir, ancak genel olarak 1 civarında dalgalanmıştır. Hatta 10 Mayıs civarında bir ara 1'in altına düşmüştür. Bu durum, fiyatlar sürekli olarak yükselse de, piyasadaki short işlemlerin hacminin de artmaya devam ettiğini göstermektedir. Bu, bazı yatırımcıların yüksek seviyelerde short pozisyon almayı veya hedge işlemleri yapmayı tercih ettiğini yansıtmakta ve piyasada belirgin bir tek taraflı boğa yapısı oluşmamıştır; bu nedenle belirli bir yükseliş şüphesi mevcuttur.
Buna karşılık, ETH'nin long/short oranı daha dalgalıdır. Fiyat 2.000 USDT'yi aşıp hızla 2.600 USDT'ye yükselirken, LSR istikrarlı bir şekilde artmadı, aksine birçok kez şiddetli dalgalanmalar yaşandı ve 10 Mayıs civarında belirgin bir düşüş görüldü. Bu durum, ETH'nin yükselişinin güçlü kısa vadeli ticaret ve piyasa mücadelesi ile birlikte gerçekleştiğini, kısa pozisyonların belirgin bir şekilde geri çekilmediğini ve piyasa duygusunun oldukça bölünmüş olduğunu göstermektedir.
Son iki haftada BTC ve ETH fiyatları senkronize bir şekilde yükselmesine rağmen, uzun/kısa oranı sürekli bir artış göstermedi; aksine, piyasanın yüksek seviyelerde genel olarak bekleme ve hedge etme duygusunu yansıttığı görülüyor. Yatırımcıların duyguları oldukça temkinli ve fiyat artışının arkasındaki yapısal desteğin daha fazla doğrulanması gerekiyor.【 3 】
Üçüncü resim: BTC uzun-kısa oranı dalgalanıyor ve yüksek seviyedeki boğa momentumu zayıflıyor.
Dördüncü Resim: ETH uzun-kısa oranı dalgalı, piyasa duygusu belirgin bir şekilde bölünmüş.
3. Sözleşme Pozisyon Tutarı Analizi
Coinglass verilerine göre, BTC ve ETH'nin vadeli işlem pozisyonlarının toplam tutarı genel olarak yükseliş eğiliminde ve piyasa ticaret sıcaklığının devamlı olarak artış gösterdiğini yansıtıyor. BTC'nin açık pozisyon tutarı yaklaşık 60 milyar dolardan yavaşça yükselirken, ardından dalgalanma yaşansa da genel olarak yüksek seviyelerde kalmış ve Mayıs başından sonra istikrara kavuşmuştur. ETH'nin açık pozisyon tutarı ise yaklaşık 18 milyar dolardan 24 milyar dolara yakın bir seviyeye yükselmiş olup, hareketleri BTC ile temel olarak senkronize fakat nispeten daha stabil bir seyir izlemiştir. Özellikle Mayıs başında belirgin bir sıçrama göstererek bu dönemde fonların aktif bir şekilde giriş yaptığını ortaya koymaktadır.
Genel olarak, her iki tarafın sözleşme pozisyonlarının eş zamanlı artışı ve fiyat artışı birbirini doğruluyor, bu da piyasa katılımının ve kaldıraç kullanımının arttığını gösteriyor. Ancak BTC, Nisan ayının sonundan sonra fon girişinin istikrara kavuştuğu görülürken, ETH Mayıs ayının başında daha güçlü bir yükseliş gösterdi; bu durum, ETH'nin kısa vadede daha fazla sözleşme ticareti ilgisi çektiğini ima ediyor.【 4 】
Şekil 5: BTC sözleşme pozisyon miktarındaki artış hızı nispeten yavaşken, ETH Mayıs ayının başında daha güçlü bir yükseliş gösterdi.
4. Fonlama oranı
BTC ve ETH'nin finansman oranları genel olarak %0 civarında küçük dalgalanmalar gösteriyor ve sık sık pozitif ve negatif değişim sergiliyor, bu da piyasanın uzun ve kısa güçlerinin göreceli olarak dengede olduğunu gösteriyor. Nisan ayının ortalarından sonlarına doğru, BTC birkaç kez finansman oranının negatif olduğu bir duruma düştü, özellikle 20 Nisan civarında % -0.025'e kadar geriledi, bu da o dönemde piyasanın kısa pozisyonların hakim olduğunu veya büyük ölçekli kısa pozisyon koruma hareketlerinin mevcut olduğunu gösteriyor. ETH de aynı dönemde benzer bir seyir izledi, ancak dalgalanma oranı biraz daha düşük, bu da piyasanın kısa pozisyon duygusuna kısa bir geçiş yaptığı, ancak sürekli bir baskı oluşmadığını göstermektedir.
Fiyat artışı ve sözleşme pozisyon miktarının artmasıyla birlikte, her iki tarafın finansman oranları da kademeli olarak pozitif hale geldi ve %0 ile %0,01 arasında kaldı. Bu durum, alıcıların giderek üstün hale geldiğini ve piyasanın aktif pozisyon almaya yöneldiğini yansıtıyor. Ancak, genel olarak bakıldığında, finansman oranları sürekli olarak yükselmedi; bu da kaldıraçlı alım pozisyonu duygusunun artmış olmasına rağmen aşırı ısınmadığını, piyasa duygusunun hala ılımlı bir iyimserlik aşamasında olduğunu gösteriyor. 【 5 】【 6 】
Şekil 6: BTC ve ETH finansman oranları giderek pozitif hale geldi ve %0 ile %0.01 arasında sürdü, bu da boğaların giderek hakim olduğunu ve piyasanın olumlu bir şekilde pozisyon almaya yöneldiğini yansıtıyor.
5. Kripto Para Sözleşmesi Tasfiye Grafiği
Coinglass verilerine göre, Nisan ayının ortalarından bu yana kripto para piyasasında sözleşme tasfiyeleri karışık bir durum sergiliyor, bu süreçte kısa pozisyonların tasfiye miktarı Mayıs ayının başında özellikle belirginleşti. Özellikle 8 Mayıs'ta, kısa pozisyonların tasfiye miktarı büyük bir artış gösterdi ve günlük ölçek 836 milyon dolara ulaştı, bu da o dönemde piyasa fiyatlarının hızla yükseldiğini ve çok sayıda kısa pozisyonun zorunlu olarak tasfiye edildiğini gösteriyor.
12 May'da, piyasanın dalgalanmasının artmasıyla birlikte, uzun pozisyonların tasfiye edilme miktarı önemli ölçüde arttı ve günlük hacim 4.76 milyon dolara ulaştı. Bu durum, bazı yüksek seviyelerden alım yapanların dalgalanmaları kaldıramadığını ve ters tasfiye ile karşılaştığını gösteriyor. Bu fenomen, genel eğilimin yukarı yönlü olmasına rağmen, kısa vadeli piyasada hala ciddi dalgalanmaların mevcut olduğunu, kısa ve uzun pozisyonların kritik noktalarda sırasıyla başarısız olduğunu, ve sözleşme piyasasının hala son derece aktif ve risklerin yoğunlaştığını ortaya koyuyor.
Bu hareket, daha önce belirtilen fiyat artışı, sözleşme pozisyon miktarının artması ve fonlama oranının pozitif hale gelmesi trendi ile uyumlu olup, piyasanın anahtar fiyat seviyelerini kırarken, ayıların yoğun bir şekilde tasfiye olma fenomenini yansıtarak kısa vadede boğa avantajı oluşturduğunu göstermektedir. Ancak, yükseliş trendinde bile, uzun pozisyonlar yerel yüksek seviyelerde tasfiye edilebiliyor, özellikle Mayıs ortasında piyasa dalgalanmasının arttığı dönemlerde, boğa pozisyonları da büyük risklerle karşı karşıya kalmaktadır, bu durum piyasa volatilitesinin hala güçlü olduğunu ve sözleşme ticaretinde yüksek kaldıraç ile risk hedging'in aynı anda var olduğu özelliğinin hala oldukça belirgin olduğunu göstermektedir. 【 7 】
Şekil 7: 8 Mayıs'ta kısa pozisyonların tasfiye miktarı büyük bir artış gösterdi ve tek günde 836 milyon dolara ulaştı.
Kuantitatif Analiz - Hareketli Ortalama Yoğun Kırılma Stratejisi
(Açıklama: Bu makaledeki tüm tahminler, tarihsel verilere ve piyasa eğilimlerine dayalı analiz sonuçlarıdır, yalnızca referans amaçlıdır, yatırım tavsiyesi veya gelecekteki piyasa hareketlerinin garantisi olarak görülmemelidir. Yatırımcılar ilgili yatırımları yaparken riskleri dikkate almalı ve dikkatli kararlar vermelidir.)
1. Strateji Özeti
"Ortalama Yoğunluğu Kırılma Stratejisi", teknik trend analizini birleştiren bir momentum stratejisidir. Strateji, belirli bir süre içinde birden fazla kısa ve orta vadeli ortalamanın (örneğin, 5 günlük, 10 günlük, 20 günlük vb.) yakınsama durumunu gözlemleyerek, piyasanın yönlü dalgalanma olasılığını belirler. Birden fazla ortalama aynı yönde hareket ettiğinde ve birbirine yaklaştığında, genellikle piyasanın konsolidasyon aşamasında olduğu ve bir kırılmayı beklediği anlamına gelir. Bu durumda, fiyat belirgin bir şekilde ortalama bölgesinin üzerine çıkarsa, bu boğa başlama sinyali olarak görülür; tersine, fiyat ortalama bandının altına düşerse, bu ayı sinyali olarak değerlendirilir.
Stratejinin uygulanabilirliğini ve risk kontrolü etkisini artırmak için, bu strateji sabit bir oranda kar alım ve zarar durdurma mekanizması da içermektedir; bu, trend ortaya çıktığında zamanında giriş ve çıkışları sağlamaktadır ve hem getiri hem de risk yönetimine dikkat edilmektedir. Genel strateji, orta ve kısa vadeli trend hareketlerini yakalamak için uygundur ve belirli bir disiplin ve uygulanabilirlik sunmaktadır.
2. Temel Parametre Ayarları
3. Strateji Mantığı ve Çalışma Mekanizması
Giriş koşulları
• Hareketli Ortalama Yoğunluğu Belirleme: SMA 20, SMA 60, SMA 120, EMA 20, EMA 60, EMA 120 olmak üzere altı hareketli ortalamanın maksimum ve minimum değer farkını (hareketli ortalama mesafesi olarak adlandırılır) hesaplayın. Mesafe belirlenen eşik değerinin (örneğin fiyatın %1.5'i) altına düştüğünde, bu durum hareketli ortalamanın yoğun olduğu kabul edilir.
Eşik (threshold), bir etkinin üretebileceği en düşük veya en yüksek değeri ifade eden kritik bir değerdir.
• Fiyat kırılma değerlendirmesi:
￮ Mevcut fiyat altı hareketli ortalamanın en yüksek değerini geçtiğinde, bu bir yükseliş kırılma sinyali olarak değerlendirilir ve alım işlemi tetiklenir.
￮ Mevcut fiyat altı hareketli ortalamanın en düşük değerinin altına düştüğünde, bu bir düşüş kırılma sinyali olarak kabul edilir ve satış işlemi tetiklenir.
Çıkış koşulları: Dinamik kar al ve zarar durdurma mekanizması
• Uzun pozisyon çıkışı:
￮ Fiyat, açılış anındaki en düşük ortalamayı aşarsa, zararı durdurma tetiklenir;
￮ Veya fiyat, "açılış fiyatı ile en düşük ortalama arasındaki mesafe × kazanç-kayıp oranı" sınırını aşarsa, kar alımı tetiklenir.
• Boş pozisyon çıkışı:
￮ Fiyat, pozisyon açıldığı andaki en yüksek ortalamanın üzerine çıkarsa, zarar durdurma tetiklenecektir;
￮ Veya fiyat, "açılış fiyatı ile en yüksek ortalama arasındaki mesafe × kâr-zarar oranı" değerini aşarsa, kar al işlemi tetiklenir.
Uygulamalı örnek resim
• İşlem sinyali tetiklendi
Aşağıdaki grafik, stratejinin 2025 yılının 5. ayının 8. günü en son tetiklenerek girdiği ETH/USDT 2 saatlik K çizelgesini göstermektedir. Altı hareketli ortalamanın yoğun bir şekilde bulunduğu noktada fiyatın yukarı doğru kırıldığını ve strateji ayarlarının giriş koşullarını karşıladığını görmekteyiz. Sistem, mevcut fiyatın kırıldığı anda alım işlemini gerçekleştirmiş ve sonrasındaki yükseliş trendinin başlangıcını başarıyla yakalamıştır.
Şekil 8: ETH/USDT strateji koşulları tetiklendiğinde gerçek giriş yeri gösterimi (8 Mayıs 2025)
• İşlem eylemleri ve sonuçları
Sistem, dinamik kar alım mekanizmasına dayanarak, önceden belirlenen kar-zarar oranına ulaştığında otomatik olarak çıkış yapar ve ana dalga kazançlarını etkili bir şekilde kilitler. Sonrasında hala yükselme alanı olsa da, genel işlem strateji disiplinine uyarak iyi bir risk kontrolü ve uygulama istikrarı sergilemektedir. Sonrasında hareketli kar alımı veya trend takip mekanizması ile birlikte kullanıldığında, güçlü piyasadaki kâr alanını daha da genişletebilir.
Resim 9: ETH/USDT Strateji Çıkış Noktası Şeması (8 Mayıs 2025)
Yukarıda verilen pratik örnekle, stratejinin hareketli ortalamaların yoğun olduğu ve fiyatın kırılma koşullarının tetiklendiği durumlarda giriş mantığını ve dinamik kar alma mekanizmasını görsel olarak sunduk. Strateji, fiyat ile hareketli ortalama yapılarının etkileşimi sayesinde trendin başlangıç noktasını hassas bir şekilde yakalar ve sonraki dalgalanmalarda otomatik olarak çıkış yapar, riskin kontrol altında tutulması koşuluyla ana kar bölgesini güvence altına alır. Bu örnek, stratejinin uygulanabilirliğini ve icra disiplinini doğrulamakla kalmayıp, aynı zamanda gerçek piyasalardaki istikrarını ve risk kontrol yeteneğini de göstermektedir; bu, sonraki parametre optimizasyonu ve strateji özeti için bir temel oluşturmaktadır.
4. Uygulama Örnekleri
Parametre Geri Test Ayarları
En iyi parametre kombinasyonunu bulmak için aşağıdaki aralıkta sistematik bir ızgara araması yapıyoruz:
• tp_sl_oranı： 3 ile 14 (adım 1)
• eşik: 1 ila 19.9 (adım 0.1)
ETH/USDT örneği olarak, son bir yıl içinde 2 saatlik K çizgisi geri test verilerinde sistem toplam 23,826 parametre kombinasyonu test etti ve bunlardan toplam getiri oranı en iyi olan beş grubu seçti. Değerlendirme standartları arasında yıllık getiri oranı, Sharpe oranı, maksimum geri çekilme ve ROMAD (getiri ile maksimum geri çekilme oranı) bulunmaktadır; bu da strateji performansını kapsamlı bir şekilde ölçmek için kullanılmaktadır.
Şekil 10: Beş grup en iyi strateji performans karşılaştırma tablosu
Strateji mantığı açıklaması
Sistem, altı hareketli ortalamanın mesafesinin %1.4'e kadar yakınlaştığını ve fiyatın aşağıdan yukarıya doğru hareketli ortalamanın üst sınırını geçtiğini tespit ettiğinde, alım sinyali tetiklenir. Bu yapı, fiyatın yakında bir kırılma başlatacağını yakalamayı amaçlamakta olup, mevcut fiyatla giriş yapar ve anlık en yüksek hareketli ortalamayı dinamik kar alım referans noktası olarak kullanarak kazanç kontrol yeteneğini artırır.
Bu stratejinin ayarları aşağıdaki gibidir:
• yüzde_eşik = 1.4 (altı hareketli ortalama maksimum mesafe limiti)
• tp_sl_oran = 10 (Dinamik kar alma aralığı ayarı)
• kısa_dönem = 6, uzun_dönem = 14 (ortalama gözlem dönemi)
Performans ve sonuç analizi
Geri test aralığı 1 Mayıs 2024 ile 12 Mayıs 2025 tarihleri arasında olup, bu parametre seti bu süre zarfında mükemmel bir performans sergilemiştir. Yıllık getiri oranı %127.59, maksimum geri çekilme %15'in altında ve ROMAD %8.61'e kadar ulaşmıştır. Bu, stratejinin yalnızca istikrarlı bir sermaye değer kazanma yeteneğine sahip olmadığını, aynı zamanda aşağı yönlü riski de etkili bir şekilde sıkıştırdığını göstermektedir.
Görüldüğü gibi, strateji son bir yılda genel olarak ETH'nin Buy and Hold stratejisine (-%46,05) göre önemli ölçüde daha iyi performans gösterdi. Özellikle piyasa dalgalanmalarının arttığı veya trend dönüşüm dönemlerinde, iyi bir kar alım ve yeniden giriş mekanizması sergileyerek, geri çekilme kontrolü pasif tutma yöntemine göre belirgin şekilde daha iyi.
Biz aynı zamanda en iyi performans gösteren beş grup parametreyi yatay olarak karşılaştırıyoruz, şu anda kombinasyon getiri ve istikrar arasında en iyi dengeyi sağlıyor ve güçlü bir pratik uygulama değeri taşıyor. Gelecekte dinamik eşik ayarlama mekanizması ile birleştirilebilir veya işlem hacmi, volatilite filtreleme mantığı eklenerek dalgalı piyasalardaki adaptasyon artırılabilir ve çoklu para birimi, çoklu dönem strateji dağıtımına genişletilebilir.
Şekil 11: Beş grup en iyi parametre stratejisi ile ETH tutma stratejisinin son bir yıldaki toplam getiri oranı karşılaştırması
5. İşlem Stratejisi Özeti
"Ortalama Yoğunluğu Kırma Stratejisi", çoklu kısa ve orta vadeli ortalamaların dinamik birikim durumuna dayanan bir trend bazlı momentum stratejisidir. Ortalama yakınsama ve fiyat kırılma davranışlarını tespit ederek, piyasa hareketlenmeden önceki kritik dönüş noktalarını yakalamayı amaçlar. Bu strateji, fiyat yapısı analizi ve dinamik kâr alma mekanizmasını entegre ederek, geri çekilmeleri kontrol etme şartıyla orta ve kısa vadeli trend dalgalarına etkili bir şekilde katılmayı sağlar.
Bu geri testte, ETH/USDT varlığına odaklandık ve sistematik bir ızgara parametre optimizasyonu için 2 saatlik K çizgi verilerini kullandık, 23.826 parametre kombinasyonunu kapsadı. Geri test aralığı 1 Mayıs 2024'ten 12 Mayıs 2025'e kadar olup, sonuç olarak en iyi getiri ve risk kontrolü performansına sahip beş parametre grubu seçilmiştir ve yıllık getiri oranı, maksimum geri çekilme, Sharpe oranı ve ROMAD ile performans analizi yapılmıştır. En iyi strateji kombinasyonu: percentage_threshold = 1.4, tp_sl_ratio = 10 olup, yıllık getiri oranı %127.59'a kadar yükselmektedir, maksimum geri çekilme %15'in altında kontrol edilmiştir, ROMAD %8.61'e ulaşmıştır ve risk ayarlı performansı ETH Al ve Tut kıyasasına göre (aynı dönemde -%46.05) çok daha üstündür.
Parametre dağılımı perspektifinden bakıldığında, en iyi performans çoğunlukla düşük eşik değeri ve orta ve yüksek TP_sl_ratio aralığında yoğunlaşır, bu da yoğun hareketli ortalama yapısının piyasa demlenmesinin erken aşamasında tespit edildiğini ve kar alma alanının orta derecede rahat olduğunu gösterir, bu da tüm salınım piyasasını ele geçirmeye yardımcı olur. Karşılaştırmalı olarak konuşursak, eşik çok yüksek ayarlandığında veya kar alma-alma oranı düşük olduğunda, stratejinin sık giriş ve çıkış ve erken çıkış sorununa düşme olasılığı daha yüksektir ve bu da genel getiri oranını aşağı çeker.
Genel olarak, bu strateji ETH'nin orta vadeli dalgalanma yapısında yüksek getiri ve risk kontrol verimliliği sergilemektedir. Strateji mantığı istikrarlı ve parametre uyum esnekliği taşımakta, yüksek uygulama potansiyeline sahiptir. Bu geri testteki parametre dağılım özelliklerine göre, threshold'un 1.3 ile 1.5 arasında, tp_sl_ratio'nun ise 9 ile 11 aralığında olduğu kombinasyonlar, çeşitli performans göstergelerinde daha istikrarlı bir getiri ve risk kontrol performansı sergilemekte, ayrıca stratejinin trendin erken dönem momentumunu yakalama ve dalga kârını sürdürme yeteneğinin güçlü olduğunu yansıtmaktadır. Ayrıca, işlem hacmi filtreleme ve salınım filtreleme mekanizması ile birleştiğinde, stratejinin farklı piyasa durumlarındaki uyum yeteneği ve sağlamlığını daha da artırması ve farklı piyasa alanlarında genişleme imkânı sağlaması beklenmektedir.
Özet
25 Nisan'dan 12 Mayıs'a kadar, kripto para piyasası "güçlü yukarı yönlü fiyatlar ve hala temkinli duyarlılık" yapısal bir model gösterdi. BTC, ETH ile birlikte yükseldi ve ETH giderek daha volatil bir şekilde yükseldi. Uzun-kısa oranı ve fonlama oranı önemli ölçüde daha büyük değil, bu da piyasanın takip etme isteğinin sınırlı olduğunu gösteriyor. Kontrat varlıkları yükselmeye devam etti, Mayıs ayı başlarında kısa pozisyonlar tasfiye edildi ve ardından 12 Mayıs'ta uzun pozisyonların ters tasfiyesi geldi ve bu da yüksek kaldıraç nedeniyle artan piyasa ayrışmasını yansıtıyor. Genel olarak, fiyat güçlü olmasına rağmen, piyasa duyarlılığı ve sermaye momentumu hala tutarlı değil ve risk kontrolü ve ritim kavrama hala operasyonun anahtarı.
Kuantitatif analiz, "hareketli ortalama yoğun kırılma stratejisi" kullanarak sistematik parametre optimizasyonu ve performans değerlendirmesi yapmaktadır. ETH/USDT'nin 2 saatlik veri setinde stratejinin yıllık getirisi %127.59'a ulaşmakta, bu da aynı dönemde ETH Al ve Tut stratejisinin -%46.05'lik performansından çok daha üstündür. Bu strateji, momentum yapısı ve trend filtreleme aracılığıyla iyi bir yönlü hareket kabiliyeti ve geri çekilme kontrolü sergilemektedir. Ancak pratik uygulamada, piyasa dalgalanmaları, aşırı piyasa koşulları veya sinyal başarısızlığı gibi faktörlerden etkilenebilir, bu nedenle stratejinin istikrarı ve uyumunu artırmak için diğer kuantitatif faktörler ve risk kontrol mekanizmaları ile birleştirilmesi önerilir. Ayrıca, rasyonel bir değerlendirme yapmak ve temkinli bir yaklaşım benimsemek önemlidir.
Referanslar:
2.Gate,
3.Coinglass,
4.Coinglass,
5.Gate,
6.Gate,
7.Coinglass,
8.Glassnode, f 4-41 fe-5606-798 a 2 f 3001 3a? s= 1679144783&u= 1742303183
Gate Araştırma Enstitüsü, okuyuculara derin içerik sunan kapsamlı bir blockchain ve kripto para araştırma platformudur. Bu içerikler arasında teknik analiz, güncel içgörüler, piyasa incelemeleri, sektör araştırmaları, trend tahminleri ve makroekonomik politika analizleri bulunmaktadır.
Feragatname
Kripto para piyasası yatırımları yüksek risk içermektedir, kullanıcıların herhangi bir yatırım kararı vermeden önce bağımsız araştırma yapmaları ve satın aldıkları varlıkların ve ürünlerin doğasını tam olarak anlamaları önerilir. Gate, bu tür yatırım kararlarının neden olduğu herhangi bir kayıp veya zarardan sorumlu değildir.