Geçtiğimiz iki hafta boyunca, Kripto Varlıklar piyasasında belirgin bir ayrışma görüldü. Bitcoin 103.000-107.000 dolar aralığında dalgalanırken, Ethereum gibi ana altcoinler sürekli zayıfladı. Bu görünüşte sakin piyasanın arkasında aslında gizli bir hareket var, yatırımcıların dikkat etmesi gereken üç ana sinyal bulunuyor.
I. Makro Çevre ve Pazar Yapısı Değişiklikleri
Bu hafta ABD Merkez Bankası yetkililerinin yoğun konuşmaları piyasalarda odak noktası haline geldi. Eylül ayında faiz indirimine yönelik beklentiler artmasına rağmen, politika değişikliğinin zamanlamasında hâlâ belirsizlikler var. Dikkat çeken bir nokta, Bitcoin'in olağanüstü bir dayanıklılık sergileyerek geleneksel finansal piyasalardaki dalgalanmalara rağmen yüksek seviyelerde kalmaya devam etmesi. Şu anda Bitcoin'in piyasa değeri oranı %64'e yükselmiş durumda ve bu, fonların öncü varlıklara yönelme eğilimini açıkça gösteriyor.
Teknik göstergeler, Bitcoin'in çoklu destek hatları oluşturmayı başardığını göstermektedir. 9.3-9.8 bin dolar aralığında, kısa vadeli yatırımcıların ortalama maliyetleri yoğunlaşmış durumda, 8.1-8.5 bin dolar ise yıllık hareketli ortalama destek bölgesi. Bu "merdiven" destek yapısı, dört ay önceki piyasaya göre daha sağlıklı ve sağlam.
İkincisi, Ethereum'un kritik dönüm noktası
İkinci en büyük kripto varlık olarak Ethereum, teknik açıdan kritik bir sınavla karşı karşıya. Haftalık grafikte 2450 dolardaki 200 haftalık ortalamayı zar zor korurken, günlük seviyede boğa piyasasının geri döndüğünü doğrulamak için 2700 doları aşması gerekiyor. Bu fiyat aralığında büyük miktarda tarihi sıkışma var; 2021 döneminde 3000-3400 dolardan pozisyona giren yatırımcılar, birçok kez ekleme yaparak ortalama maliyetlerini 2700 dolara yaklaştırdı ve güçlü bir satış baskısı oluşturdu.
On-chain veriler, 3-6 ay boyunca Ethereum tutan yatırımcıların yeniden kâra geçtiğini gösteriyor. Eğer mevcut fiyat seviyesinde sürekli dalgalanarak satış baskısını sindirebilirse, sonraki kırılım için enerji biriktirilebilir. Ancak kısa vadede, Ethereum'un hareketi muhtemelen Bitcoin'den zayıf kalacak.
Üç, Piyasa Duygusu ve Fon Akışları
Mevcut piyasa tipik bir "güçlü spot, zayıf türev" özelliği sergiliyor. Bitcoin spotu sürekli olarak fon akışı alırken, türevler piyasasında kısa pozisyon güçleniyor. 100.000 doları aştıktan sonra, vadeli işlemler piyasasında toplam net kısa pozisyon miktarı sürekli olarak artıyor, bu da kısa vadeli yatırımcıların devam eden bir kırılmaya karşı güvensizliklerini yansıtıyor.
Bu duygu farkı sosyal medyada belirgin bir şekilde ortaya çıkıyor: Fiyatların yatay seyri, kaygı duygusunun yayılmasına neden oluyor, "çöküş" anahtar kelimesinin arama hacmi aniden arttı. Ancak tarihsel deneyimler, piyasa duygusunun açgözlülükten tereddüte geçiş yaptığında, genellikle bir trend değişikliğinin habercisi olduğunu göstermektedir. Bu yıl Şubat-Nisan arasındaki üç duygu dip noktası, sonradan mükemmel alım noktaları olduğu kanıtlandı.
Dört, önümüzdeki üç ayda kritik pencere dönemi
Teknik formasyon açısından, Bitcoin 100.000 doların üzerinde 14 günlük bir konsolidasyon platformu oluşturdu. Bu seviyenin üzerinde belirgin bir sıkışma yok, ancak altında çoklu destekler var, bu da alım tarafına avantaj sağlıyor. Önceki iki yatay dönem (7 gün ve 11 gün) dikkate alındığında, bu konsolidasyondan sonra kırılma olasılığı oldukça yüksek.
Dikkate değer zaman noktaları:
Temmuz ayı sonları: Geleneksel fonların çeyrek dönem portföy değişimi penceresi, yeni bir piyasa hareketini tetikleyebilir.
Eylül ayındaki Fed toplantısı: Politika değişikliği beklentisi, erken pozisyon alma ihtimalini artırabilir.
Dördüncü çeyrek: Tarihsel istatistikler, şifreleme varlıklarının yoğun sezonunu gösteriyor.
Analistler genel olarak, 10.7 bin dolarlık önceki zirve aşılırsa, 12-13 bin dolarlık aralığa hızlı bir şekilde ulaşabileceğini düşünüyor. Ancak, 8-9. aylarda aşamalı bir düzeltme yaşanabilir ve bu, yıl sonu hareketi için güç toplayabilir. Normal yatırımcılar için, mevcut strateji yüksek fiyatlardan kaçınmak ve düzeltme fırsatlarını değerlendirmek olmalıdır.
Pazar her zaman sorgulayıcı sesler içinde ilerliyor. Çoğu insan kısa vadeli dalgalanmalara endişeyle odaklanırken, gerçek fırsatlar olgunlaşıyor. Bitcoin, her büyük atılım öncesinde yeterli birikim değişimi yaşandığını altı yılda kanıtladı. Belki de bu seferki yatay hareket, boğa piyasasının yeni bir yolculuğunun başlangıcıdır.
The content is for reference only, not a solicitation or offer. No investment, tax, or legal advice provided. See Disclaimer for more risks disclosure.
Bitcoin taraf iki hafta gizli sırlar barındırıyor
Geçtiğimiz iki hafta boyunca, Kripto Varlıklar piyasasında belirgin bir ayrışma görüldü. Bitcoin 103.000-107.000 dolar aralığında dalgalanırken, Ethereum gibi ana altcoinler sürekli zayıfladı. Bu görünüşte sakin piyasanın arkasında aslında gizli bir hareket var, yatırımcıların dikkat etmesi gereken üç ana sinyal bulunuyor.
I. Makro Çevre ve Pazar Yapısı Değişiklikleri
Bu hafta ABD Merkez Bankası yetkililerinin yoğun konuşmaları piyasalarda odak noktası haline geldi. Eylül ayında faiz indirimine yönelik beklentiler artmasına rağmen, politika değişikliğinin zamanlamasında hâlâ belirsizlikler var. Dikkat çeken bir nokta, Bitcoin'in olağanüstü bir dayanıklılık sergileyerek geleneksel finansal piyasalardaki dalgalanmalara rağmen yüksek seviyelerde kalmaya devam etmesi. Şu anda Bitcoin'in piyasa değeri oranı %64'e yükselmiş durumda ve bu, fonların öncü varlıklara yönelme eğilimini açıkça gösteriyor.
Teknik göstergeler, Bitcoin'in çoklu destek hatları oluşturmayı başardığını göstermektedir. 9.3-9.8 bin dolar aralığında, kısa vadeli yatırımcıların ortalama maliyetleri yoğunlaşmış durumda, 8.1-8.5 bin dolar ise yıllık hareketli ortalama destek bölgesi. Bu "merdiven" destek yapısı, dört ay önceki piyasaya göre daha sağlıklı ve sağlam.
İkincisi, Ethereum'un kritik dönüm noktası
İkinci en büyük kripto varlık olarak Ethereum, teknik açıdan kritik bir sınavla karşı karşıya. Haftalık grafikte 2450 dolardaki 200 haftalık ortalamayı zar zor korurken, günlük seviyede boğa piyasasının geri döndüğünü doğrulamak için 2700 doları aşması gerekiyor. Bu fiyat aralığında büyük miktarda tarihi sıkışma var; 2021 döneminde 3000-3400 dolardan pozisyona giren yatırımcılar, birçok kez ekleme yaparak ortalama maliyetlerini 2700 dolara yaklaştırdı ve güçlü bir satış baskısı oluşturdu.
On-chain veriler, 3-6 ay boyunca Ethereum tutan yatırımcıların yeniden kâra geçtiğini gösteriyor. Eğer mevcut fiyat seviyesinde sürekli dalgalanarak satış baskısını sindirebilirse, sonraki kırılım için enerji biriktirilebilir. Ancak kısa vadede, Ethereum'un hareketi muhtemelen Bitcoin'den zayıf kalacak.
Üç, Piyasa Duygusu ve Fon Akışları
Mevcut piyasa tipik bir "güçlü spot, zayıf türev" özelliği sergiliyor. Bitcoin spotu sürekli olarak fon akışı alırken, türevler piyasasında kısa pozisyon güçleniyor. 100.000 doları aştıktan sonra, vadeli işlemler piyasasında toplam net kısa pozisyon miktarı sürekli olarak artıyor, bu da kısa vadeli yatırımcıların devam eden bir kırılmaya karşı güvensizliklerini yansıtıyor.
Bu duygu farkı sosyal medyada belirgin bir şekilde ortaya çıkıyor: Fiyatların yatay seyri, kaygı duygusunun yayılmasına neden oluyor, "çöküş" anahtar kelimesinin arama hacmi aniden arttı. Ancak tarihsel deneyimler, piyasa duygusunun açgözlülükten tereddüte geçiş yaptığında, genellikle bir trend değişikliğinin habercisi olduğunu göstermektedir. Bu yıl Şubat-Nisan arasındaki üç duygu dip noktası, sonradan mükemmel alım noktaları olduğu kanıtlandı.
Dört, önümüzdeki üç ayda kritik pencere dönemi
Teknik formasyon açısından, Bitcoin 100.000 doların üzerinde 14 günlük bir konsolidasyon platformu oluşturdu. Bu seviyenin üzerinde belirgin bir sıkışma yok, ancak altında çoklu destekler var, bu da alım tarafına avantaj sağlıyor. Önceki iki yatay dönem (7 gün ve 11 gün) dikkate alındığında, bu konsolidasyondan sonra kırılma olasılığı oldukça yüksek.
Dikkate değer zaman noktaları:
Temmuz ayı sonları: Geleneksel fonların çeyrek dönem portföy değişimi penceresi, yeni bir piyasa hareketini tetikleyebilir.
Eylül ayındaki Fed toplantısı: Politika değişikliği beklentisi, erken pozisyon alma ihtimalini artırabilir.
Dördüncü çeyrek: Tarihsel istatistikler, şifreleme varlıklarının yoğun sezonunu gösteriyor.
Analistler genel olarak, 10.7 bin dolarlık önceki zirve aşılırsa, 12-13 bin dolarlık aralığa hızlı bir şekilde ulaşabileceğini düşünüyor. Ancak, 8-9. aylarda aşamalı bir düzeltme yaşanabilir ve bu, yıl sonu hareketi için güç toplayabilir. Normal yatırımcılar için, mevcut strateji yüksek fiyatlardan kaçınmak ve düzeltme fırsatlarını değerlendirmek olmalıdır.
Pazar her zaman sorgulayıcı sesler içinde ilerliyor. Çoğu insan kısa vadeli dalgalanmalara endişeyle odaklanırken, gerçek fırsatlar olgunlaşıyor. Bitcoin, her büyük atılım öncesinde yeterli birikim değişimi yaşandığını altı yılda kanıtladı. Belki de bu seferki yatay hareket, boğa piyasasının yeni bir yolculuğunun başlangıcıdır.