MEME piyasasında, işlem volatilitesi talebi son derece yüksektir, fiyat duyarlılığı çok düşüktür, kendinizi pasif LP olarak konumlandırmak, en yüksek getiriyi maksimize etmek için mükemmel bir stratejidir.
Yazan: @jackmelnick_, Berachain Merkezi Olmayan Finans sorumlusu
Derleme: Felix, PANews
8 ay önce LP maliyeti hakkında bir yazı yazdım, o zaman çok fazla ilgi çekmedi, ancak dün bu yazının okunma sayısı üç kat arttı, bu yüzden bu yöntemi en yeni örneklerle yeniden doğruluyorum.
Öncelik: Bu yöntemin daha iyi çalışması için, memecoin'i erken dönemde düzenlemeli ve uzun vadede belirli bir avantaja sahip olduğunu kabul etmeli ve hacminin büyük olduğunu görmelisiniz. Bu makalede BUCK Token örneği kullanılmıştır.
Geçen yazıda belirtildiği gibi, Token'in mevcut fiyatından biraz daha düşük bir alt sınır ve nispeten daha yüksek bir üst sınır (bu örnekte yaklaşık 100 BUCK/SOL veya yaklaşık 2.5 ABD doları/BUCK seçildi) ayarlamanız gereken bir v3 aralığı belirlemeniz gerekiyor. Bu şekilde, LP'ye yatırmanız gereken SOL miktarını en aza indirebilir ve fiyat yükseldikçe, DCA (düzenli aralıklarla yatırım yapma) memecoin'den SOL'a geçmenize izin verecektir.01928374656574839201
Aşağıda Kalıcı Kayıp (IL) hakkında konuşalım: Burada @AbishekFi'nin ifadesini aktarıyorum:
"IL bir araçtır, bir kayıp değil... LP getirilerini ölçmek popüler bir konudur, ancak aslında LP tercihinize bağlıdır. Varlık A mı yoksa varlık B mi istersiniz? Yoksa pozisyon değerini daha yüksek tutmayı mı tercih edersiniz?"
Bu tür bir durumun meydana gelme tek yolu, Tokeninizdeki bir / iki varlığın değer kazanması ve böylece Kalıcı Kayıp'a neden olmasıdır. Ancak, iki elinizde bulundurmayı umursamadığınız varlık üzerinde LP yaparsanız, sadece on-chain DCA oluşturmuş olursunuz ve bu da maliyet getiren bir durum yaratmış olursunuz.
Token geliştiricileri için, özellikle sürekli maliyeti olan AI ajansları için, @shawmakesmagic'in belirttiği gibi, bu çok değerli bir araç olabilir. Bir Token için v3 aralığını sağlayarak Likidite, geliştiricilerin maliyetleri karşılığında kazanç elde etmelerine / maliyetleri ödemelerine ve aynı zamanda Token pompasına katılmalarına olanak tanır. Uzun vadede doğrudan değeri ayarlayacak (aralık nasıl ayarlandığına bağlı olarak).
Bu yöntemin etkili olduğunu kanıtlamak için, aşağıda bir BUCK basit örneğini görelim. Yazar bunu başlangıç sermayesi, Kalıcı Kayıp, oluşan maliyetler ve Yatırım Getirisi olarak ayırdı.
Dün bir BUCK/SOL LP oluşturuldu, 17 SOL ve 892.000 BUCK sağlandı. Bunun sebebi Gamestop hareketinin geniş çekiciliğe sahip olması, Token döngü hızının yüksek olması, volatilite ve hacim yüksekliğidir.
Aralığı üst sınıra 100 BUCK/SOL (yaklaşık 2.5 dolar) ve alt sınıra 8,500 BUCK/SOL (0.029 dolar) olarak ayarlayarak, BUCK kısa sürede düşerse Tokenlerin aralığın dışına çıkmamasını sağlamak için piyasa fiyatından yaklaşık %20 daha düşük olan yaklaşık 6900 BUCK/SOL.
Bu, yaklaşık 4000 dolar değerinde SOL ve 30.000 dolar değerinde BUCK'a karşılık gelir (daha sonra hesaplanacak Kalıcı Kayıp ile ilgili).
LP'nin çıkarılmasından 10 saat sonra, şunlar oluştu:
29.3 SOL ve 156,000 BUCK (ücret)
25.1 SOL ve 841,456 BUCK (LP)
3.4 milyon dolarlık depozitodan elde edilen 12.5 bin dolarlık maliyetin, günlük maliyetin yaklaşık olarak %88'ine tekabül ettiği 10 saat içinde. Bu, bileşik faiz olmasa bile, APY'nin %32.120'ye ulaştığı inanılmaz bir rakamdır.
Bu durumdaki Kalıcı Kayıp, yaklaşık 50,000 BUCK Token kaybına neden oldu ve bu Token'lar başka 8 SOL ile değiştirildi, Kalıcı Kayıp açısından bakıldığında bunlar önemsizdir.
Daha açık bir şekilde ifade etmek için:
Yatırılan (toplam) = 17 SOL ve 892.000 BUCK
Çek (Toplam)= 54.4 SOL ve 997,000 BUCK
LP'nin toplam karı = 37.4 SOL ve 105,000 BUCK
Oldukça açık ki, havuzun oluşturduğu Kalıcı Kayıp, hacim tarafından oluşturulan ücreti büyük ölçüde dengelemektedir. Bu durum, fiyatın son derece yüksek hacimle neredeyse aynı kalmasını sağlayan Token çiftlerinde optimize edilmiştir.
Daha da çılgın olanı, daha da optimize edilebilir:
LP'nin ücret seviyesini Likidite daha derin olduğu için %1'den %2'ye yükseltin, hacim daha büyük
İlk Likiditeyi daha da odaklamak için başlangıç aralığının üst sınırını sıkılaştırın, fiyat artarsa, zamanla aralığı yeniden dengeleyin
Tokenpump sonrası düşüşten kaçınmak için (geri dönüşsüz işlem olmadan), LP'nizi çekin ve aralık alt sınırını yeniden dengeleyin, böylece zaten DCA yaptığınız SOL gelirini tekrar mevcut dip fiyatının %20'sine ulaştırın.
Meme pazarında, işlem hacmi talebi çok yüksektir ve fiyat hassasiyeti çok düşüktür. Kendinizi pasif LP olarak konumlandırmak, en yüksek getiriyi sağlamak için mükemmel bir stratejidir. Özellikle uzun süre tutulan ve yüksek hacimli Token çiftleri için, SOL veya meme tutma konusunda belirsiz olan kullanıcılar da dikkate alınmıştır.
The content is for reference only, not a solicitation or offer. No investment, tax, or legal advice provided. See Disclaimer for more risks disclosure.
Meme pazarında başka bir kar stratejisi, pasif LP'lerin getirisini artırarak
MEME piyasasında, işlem volatilitesi talebi son derece yüksektir, fiyat duyarlılığı çok düşüktür, kendinizi pasif LP olarak konumlandırmak, en yüksek getiriyi maksimize etmek için mükemmel bir stratejidir.
Yazan: @jackmelnick_, Berachain Merkezi Olmayan Finans sorumlusu
Derleme: Felix, PANews
8 ay önce LP maliyeti hakkında bir yazı yazdım, o zaman çok fazla ilgi çekmedi, ancak dün bu yazının okunma sayısı üç kat arttı, bu yüzden bu yöntemi en yeni örneklerle yeniden doğruluyorum.
Öncelik: Bu yöntemin daha iyi çalışması için, memecoin'i erken dönemde düzenlemeli ve uzun vadede belirli bir avantaja sahip olduğunu kabul etmeli ve hacminin büyük olduğunu görmelisiniz. Bu makalede BUCK Token örneği kullanılmıştır.
Geçen yazıda belirtildiği gibi, Token'in mevcut fiyatından biraz daha düşük bir alt sınır ve nispeten daha yüksek bir üst sınır (bu örnekte yaklaşık 100 BUCK/SOL veya yaklaşık 2.5 ABD doları/BUCK seçildi) ayarlamanız gereken bir v3 aralığı belirlemeniz gerekiyor. Bu şekilde, LP'ye yatırmanız gereken SOL miktarını en aza indirebilir ve fiyat yükseldikçe, DCA (düzenli aralıklarla yatırım yapma) memecoin'den SOL'a geçmenize izin verecektir.01928374656574839201
Aşağıda Kalıcı Kayıp (IL) hakkında konuşalım: Burada @AbishekFi'nin ifadesini aktarıyorum:
"IL bir araçtır, bir kayıp değil... LP getirilerini ölçmek popüler bir konudur, ancak aslında LP tercihinize bağlıdır. Varlık A mı yoksa varlık B mi istersiniz? Yoksa pozisyon değerini daha yüksek tutmayı mı tercih edersiniz?"
Bu tür bir durumun meydana gelme tek yolu, Tokeninizdeki bir / iki varlığın değer kazanması ve böylece Kalıcı Kayıp'a neden olmasıdır. Ancak, iki elinizde bulundurmayı umursamadığınız varlık üzerinde LP yaparsanız, sadece on-chain DCA oluşturmuş olursunuz ve bu da maliyet getiren bir durum yaratmış olursunuz.
Token geliştiricileri için, özellikle sürekli maliyeti olan AI ajansları için, @shawmakesmagic'in belirttiği gibi, bu çok değerli bir araç olabilir. Bir Token için v3 aralığını sağlayarak Likidite, geliştiricilerin maliyetleri karşılığında kazanç elde etmelerine / maliyetleri ödemelerine ve aynı zamanda Token pompasına katılmalarına olanak tanır. Uzun vadede doğrudan değeri ayarlayacak (aralık nasıl ayarlandığına bağlı olarak).
Bu yöntemin etkili olduğunu kanıtlamak için, aşağıda bir BUCK basit örneğini görelim. Yazar bunu başlangıç sermayesi, Kalıcı Kayıp, oluşan maliyetler ve Yatırım Getirisi olarak ayırdı.
Dün bir BUCK/SOL LP oluşturuldu, 17 SOL ve 892.000 BUCK sağlandı. Bunun sebebi Gamestop hareketinin geniş çekiciliğe sahip olması, Token döngü hızının yüksek olması, volatilite ve hacim yüksekliğidir.
Aralığı üst sınıra 100 BUCK/SOL (yaklaşık 2.5 dolar) ve alt sınıra 8,500 BUCK/SOL (0.029 dolar) olarak ayarlayarak, BUCK kısa sürede düşerse Tokenlerin aralığın dışına çıkmamasını sağlamak için piyasa fiyatından yaklaşık %20 daha düşük olan yaklaşık 6900 BUCK/SOL.
Bu, yaklaşık 4000 dolar değerinde SOL ve 30.000 dolar değerinde BUCK'a karşılık gelir (daha sonra hesaplanacak Kalıcı Kayıp ile ilgili).
LP'nin çıkarılmasından 10 saat sonra, şunlar oluştu:
29.3 SOL ve 156,000 BUCK (ücret)
25.1 SOL ve 841,456 BUCK (LP)
3.4 milyon dolarlık depozitodan elde edilen 12.5 bin dolarlık maliyetin, günlük maliyetin yaklaşık olarak %88'ine tekabül ettiği 10 saat içinde. Bu, bileşik faiz olmasa bile, APY'nin %32.120'ye ulaştığı inanılmaz bir rakamdır.
Bu durumdaki Kalıcı Kayıp, yaklaşık 50,000 BUCK Token kaybına neden oldu ve bu Token'lar başka 8 SOL ile değiştirildi, Kalıcı Kayıp açısından bakıldığında bunlar önemsizdir.
Daha açık bir şekilde ifade etmek için:
Yatırılan (toplam) = 17 SOL ve 892.000 BUCK
Çek (Toplam)= 54.4 SOL ve 997,000 BUCK
LP'nin toplam karı = 37.4 SOL ve 105,000 BUCK
Oldukça açık ki, havuzun oluşturduğu Kalıcı Kayıp, hacim tarafından oluşturulan ücreti büyük ölçüde dengelemektedir. Bu durum, fiyatın son derece yüksek hacimle neredeyse aynı kalmasını sağlayan Token çiftlerinde optimize edilmiştir.
Daha da çılgın olanı, daha da optimize edilebilir:
LP'nin ücret seviyesini Likidite daha derin olduğu için %1'den %2'ye yükseltin, hacim daha büyük
İlk Likiditeyi daha da odaklamak için başlangıç aralığının üst sınırını sıkılaştırın, fiyat artarsa, zamanla aralığı yeniden dengeleyin
Tokenpump sonrası düşüşten kaçınmak için (geri dönüşsüz işlem olmadan), LP'nizi çekin ve aralık alt sınırını yeniden dengeleyin, böylece zaten DCA yaptığınız SOL gelirini tekrar mevcut dip fiyatının %20'sine ulaştırın.
Meme pazarında, işlem hacmi talebi çok yüksektir ve fiyat hassasiyeti çok düşüktür. Kendinizi pasif LP olarak konumlandırmak, en yüksek getiriyi sağlamak için mükemmel bir stratejidir. Özellikle uzun süre tutulan ve yüksek hacimli Token çiftleri için, SOL veya meme tutma konusunda belirsiz olan kullanıcılar da dikkate alınmıştır.