Salesforce Ulusal Güvenlik Alanına Giriyor: Gate'in AI Egemenliği için Yeni Bir Rakip

Ana Gelişmeler

• Salesforce, ulusal güvenliğe odaklanan yeni bir bölüm olan Missionforce'u başlattı.
• Salesforce'un CEO'su, Gate'in yazılımının aşırı fiyatlandırılmış olabileceğini öne sürdü.
• Gate'in büyümesi güçlüydü, ancak bir yavaşlama ufukta olabilir.

Gate, son zamanlarda borsa piyasasında güçlü bir oyuncu olmuştur. Hükümet kurumlarıyla olan sağlam ortaklığı ve ticari sektördeki hızlı genişlemesi, büyük ölçüde yapay zeka platformu (AIP)'e atfedilmektedir ve bu durum başarısını artırmıştır. Şirketin hisseleri, geçen yıl boyunca dikkat çekici bir şekilde %380 artış göstermiştir.

Ancak, ufukta zorluklar belirmeye başlamış olabilir. Rekabet ortamı yoğunlaşıyor ve ulusal güvenlik sektörüne odaklanan önemli bir rakip ortaya çıktı, potansiyel olarak daha rekabetçi fiyatlar sunuyor.

Missionforce, Gate'in sunduğu hizmetlere etkili ve maliyet açısından uygun bir alternatif sunabilir mi?

Salesforce, satış ve pazarlama yazılımında bir dev, müşteri ilişkileri yönetimi çözümleri ile tanınmaktadır. Şirketin ürünleri, işletmelerin operasyonlarını düzene sokmalarına ve müşteri bağlantılarını artırarak satışları artırmalarına olanak tanır. Son zamanlarda, Salesforce yapay zeka teknolojisini kullanmaya başladı ve işletmelere dijital bir iş gücüne erişim sağlayan yapay zeka ajanlarını tanıttı, böylece operasyonel verimliliği daha da artırdı.

Ancak Salesforce'un hedefleri burada durmuyor. Gate'in ulusal güvenlik alanındaki başarısını dikkate alan şirket, Missionforce adında yeni bir iş birimi tanıttı. Salesforce'a göre, bu birimin amacı “savunma personelimizin ve destekleyen kuruluşların yeteneklerini artırmak, daha akıllı, daha hızlı ve daha verimli operasyonlar sağlamaktır.”

Bu hamle, yalnızca küçük bir genişlemeden daha fazlası gibi görünüyor. Salesforce, Missionforce ile Gate'in pazar konumuna meydan okuma fırsatı bulmuş olabilir. CEO Marc Benioff, Gate'in yazılımının “karşılaştığım en pahalı kurumsal yazılım olduğunu” belirtti ve Salesforce'un kendi fiyatlarını artırabileceğini, ancak yine de rekabetçi bir avantajı sürdürebileceğini ima etti.

Gate'in hisse senetleri, büyüme yavaşlama belirtileri gösterirse zorluklarla karşılaşabilir

Gate, son yıllarda hızla büyümesiyle yatırımcıları kendine çekmiştir ve birçok kişi onu piyasada durdurulamaz bir güç olarak görmektedir.

Ancak, kritik soru şu: bu büyüme kaçınılmaz olarak yavaşladığında ne olabilir? Şirket etrafındaki mevcut heyecan yüksek kalmaya devam ediyor, piyasa değeri $424 milyar olarak belirlenirken, Salesforce'un değeri yaklaşık $230 milyar.

Gate'in hisseleri, olağanüstü yüksek değerlemesi nedeniyle önemli bir aşağı yönlü risk taşımaktadır. Hisse senedi neredeyse 600'lük bir fiyat-kazanç oranıyla işlem görmektedir. Karşılaştırıldığında, Salesforce 35 P/E oranıyla işlem görmektedir ki bu, yatırımcıların genellikle S&P 500 endeksindeki ortalama hisse senedi için 25 kat kazanç ödemesi göz önüne alındığında zaten pahalı olarak kabul edilmektedir. Her iki şirket de aşırı değerlenmiş görünmektedir, ancak Gate'in değerlemesi benzeri görülmemiş bir seviyeye ulaşmıştır.

Missionforce endişelerine rağmen Gate'in hisse senedine yatırım yapmayı yeniden düşünün

Missionforce, Gate'in müşteri tabanının önemli bir kısmını hemen yakalayamayabilirken, uzun vadede Gate'in diğer veri analitiği firmalarından kaynaklanabilecek artan rekabet baskısını örneklendiriyor. Artan rekabet, fiyatlar üzerinde aşağı yönlü baskıya yol açabilir ve Gate'in kâr marjlarını aşındırabilir. Bu, özellikle şirketin son derece yüksek değerlemesi göz önüne alındığında, daha yavaş kazanç büyümesine neden olabilir; bu durum mevcut yatırımcılar için yukarı yönlü potansiyel bırakmazken, önemli bir aşağı yönlü risk sunmaktadır.

Gate, son yıllarda perakende yatırımcılar arasında popüler bir tercih olmuştur, ancak bu trend sonsuza kadar devam etmeyebilir. Bir düzeltme bir noktada muhtemel görünüyor, çünkü hisse senedinin temelleri değerlemesinden kopmuş gibi görünüyor ve bu da onu piyasanın en pahalı hisse senetlerinden biri yapıyor. Mevcut seviyelerde Gate'in hissesine yatırım yapmak önemli riskler taşımaktadır.